1 はじめに 36
1.1 研究目的 36
1.2 市場定義 36
1.3 対象範囲と除外範囲 37
表1 産業用バルブ市場：対象範囲と除外範囲 37
1.4 研究範囲 38
1.4.1 対象市場 38
図1 産業用バルブ市場：セグメンテーション 38
1.4.2 地理的範囲 39
図2 産業用バルブ市場：地域別セグメンテーション 39
1.4.3 対象期間 39
1.5 対象通貨 40
1.6 制限事項 40
1.7 ステークホルダー 40
1.8 変更点の要約 41
2 調査方法論 42
2.1 調査データ 42
図3 産業用バルブ市場：調査設計 43
2.1.1 二次調査と一次調査 45
2.1.2 二次データ 45
2.1.2.1 主な二次情報源 45
2.1.2.2 二次情報源からの主要データ 46
2.1.3 一次データ 46
2.1.3.1 専門家への一次インタビュー 46
2.1.3.2 一次情報源からの主要データ 47
2.1.3.3 主要な業界インサイト 47
2.1.3.4 一次調査の内訳 48
2.2 市場規模推定 48
図4 市場規模推定方法論（供給側）：産業用バルブ販売による企業収益（2/2） 49
2.2.1 ボトムアップアプローチ 50
2.2.1.1 ボトムアップ分析による市場規模算出手法（需要側） 50
図5 市場規模推定方法論：ボトムアップアプローチ 50
2.2.2 トップダウンアプローチ 51
2.2.2.1 トップダウン分析による市場規模推定アプローチ （供給側） 51
図6 市場規模推定手法：トップダウンアプローチ 51

2.3 市場細分化とデータトライアングレーション 52
図7 データトライアングレーション 52
2.4 研究前提 53
図8 研究調査の前提 53
2.5 不況の影響分析に考慮したパラメータ 53
2.6 研究の限界とリスク評価 54
表2 限界と関連リスク 54
3 エグゼクティブサマリー 55
図9 予測期間中に高いCAGRを示す制御弁 56
図10 予測期間を通じて材料別で産業用バルブ市場最大のシェアを占める鋼鉄セグメント 56
図11 予測期間中に最高CAGRを記録する安全弁 57
図12 2028年における産業用バルブ市場を支配するアクチュエータ（構成部品別） 57
図13 2028年における産業用バルブ市場で最大のシェアを占める1インチ ～6インチセグメントが2028年に産業用バルブ市場で最大のシェアを占める見込み 58
図14 エネルギー・電力産業が予測期間中に産業用バルブ市場で最大のシェアを獲得 59
図15 アジア太平洋地域が2022年に産業用バルブ市場で最大のシェアを占める 60
3.1 世界的な景気後退の影響 61
図16 主要経済圏のGDP成長率予測（2023年まで） 61
図17 今後の景気後退が世界の産業用バルブ市場に与える影響 61
4 プレミアムインサイト 63
4.1 産業用バルブ市場における魅力的な成長機会 63
図18 医療・製薬産業からの産業用バルブ需要増加が産業用バルブ市場プレイヤーに機会を提供 63
4.2 機能別産業用バルブ市場 63
図19 2023年には制御弁よりもオン/オフ弁がより大きな市場シェアを占める見込み 63
4.3 工業用バルブ市場、材質別 64
図20 プラスチック製バルブが予測期間中に最高CAGRを記録 64
4.4 産業用バルブ市場、タイプ別 64
図21 予測期間中にグローブバルブが最大の市場シェアを占める見込み 64
4.5 産業用バルブ市場、構成部品別 65
図22 予測期間中に産業用バルブ市場で最高CAGRを記録するアクチュエータ 65
4.6 産業用バルブ市場、サイズ別 65
図23 予測期間中に50インチ超の産業用バルブが最高CAGRを記録 65

4.7 産業用バルブ市場：エンドユーザー産業別 66
図24 予測期間中に工業用バルブ市場で最高CAGRを記録する紙・パルプ産業 66
4.8 産業用バルブ市場、国別 67
図25 米国が予測期間中に世界の産業用バルブ市場で最大のシェアを占める見込み 67
5 市場概要 68
5.1 はじめに 68
5.2 市場動向 68
図26 産業用バルブ市場：推進要因、抑制要因、機会、課題 68
5.2.1 推進要因 69
5.2.1.1 医療・製薬産業におけるバルブ需要の増加 69
5.2.1.2 新規発電所の建設および既存発電所の改修ニーズの増加 69
5.2.1.3 バルブ状態の監視とシステム故障予測のための接続ネットワークの急速な展開 70
5.2.1.4 プロセス産業における自動化ソリューション導入への焦点移行 70
5.2.1.5 グローバルなスマートシティの確立 71
図27 産業用バルブ市場：推進要因の影響分析 72
5.2.2 抑制要因 72
5.2.2.1 地域ごとのバルブ規格の差異による高額な資本投資と低い利益率 72
5.2.2.2 長いリードタイムと納期遅延による顧客不満 73
図28 産業用バルブ市場： 制約要因の影響分析 73
5.2.3 機会 73
5.2.3.1 産業用バルブとIIoTおよびインダストリー4.0の統合 73
5.2.3.2 インテリジェント給水向けAI統合バルブへの需要増加 74
5.2.3.3 産業用バルブ製造における3Dプリント技術の活用 75
5.2.3.4 燃料需要拡大に伴う石油化学産業の成長 75
5.2.3.5 バルブメーカーのメンテナンス・アフターサービス重視への転換 76
5.2.3.6 旧式バルブ代替としてのスマートバルブ採用増加 76
図29 産業用バルブ市場：機会要因の影響分析 77
5.2.4 課題 78
5.2.4.1 バルブメーカーの買収活動が利益率とキャッシュフローに与える影響 78
5.2.4.2 製品差別化の低下による激しい競争 78
5.2.4.3 バルブの故障・不具合による計画外停止 78
5.2.4.4 バルブ製造の高コスト 79
図30 産業用バルブ市場：課題の影響分析 79
5.3 バリューチェーン分析 79
図31 産業用バルブ市場：バリューチェーン分析 80
5.4 エコシステムマッピング 81
図32 産業用バルブ市場：エコシステム分析 81
表3 産業用バルブエコシステムにおける企業とその役割 81
5.5 価格分析 83
5.5.1 産業用バルブの平均販売価格（企業別・種類別） 83
表4 主要企業による産業用バルブの平均販売価格（2023年） 83
図33 主要企業による産業用バルブの平均販売価格（種類別） 主要メーカー別工業用バルブ平均販売価格（種類別） (米ドル) 84
表5 3大グローバル市場プレイヤー提供の産業用バルブ平均販売価格（種類別） 84
表6 産業用バルブ平均販売価格（地域別） 84
図34 産業用バルブの平均販売価格（2019年～2028年） 85
5.6 顧客ビジネスに影響を与えるトレンド／混乱要因 85
図35 顧客ビジネスに影響を与えるトレンド／ディスラプション 85
5.7 技術分析 86
5.7.1 デジタル化と人工知能 86
5.7.2 産業用モノのインターネット（IIoT） 86
5.7.3 バルブ状態監視 87
5.8 ポーターの5つの力分析 88
図36 産業用バルブ市場：ポーターの5つの力分析 88
5.8.1 供給者の交渉力 88
5.8.2 購買者の交渉力 88
5.8.3 新規参入の脅威 89
5.8.4 代替品の脅威 89
5.8.5 競争の激しさ 89
5.9 主要な利害関係者および購買基準 90
5.9.1 購買プロセスにおける主要ステークホルダー 90
図37 主要3エンドユーザー産業のステークホルダーが購買プロセスに及ぼす影響 90
表7 主要3エンドユーザー産業におけるステークホルダーの購買プロセスへの影響度（％） 90
5.9.2 購買基準 91
図38 上位3エンドユーザー産業の主要購買基準 91
表8 上位3産業の主要購買基準 91
5.10 事例研究分析 91
表9 セヴェルスタル社が採用したエマーソン・フィッシャー社のSフィッシャー・コントロールディスク製バタフライバルブを採用し、水使用量を削減 91
表10 クルーガー社新聞用紙工場がフィッシャー・コントロールディスク製バルブを導入し、流量変動を低減し保守コストを削減 92
表11 ブレイ・インターナショナルのナイフゲートバルブがハイドロクロン設備の稼働率向上と生産損失削減を実現 92
表12 ハノーファー市下水道局、KSB SE & CO. KGAAと下水ポンプ場の完全修理・改修契約を締結 92
5.11 業界分析 93
図39 蛇口、コック及びこれらに類する器具、ボイラー外殻、タンク、槽、減圧弁及びサーモスタット制御弁の輸入データ、2017–2021年（百万米ドル） 93
図40 蛇口、コック及びこれらに類する器具（配管、ボイラー外殻、タンク、槽、減圧弁及びサーモスタット制御弁用）の輸出データ、2017–2021年（百万米ドル） 94
5.12 特許分析 94
図41 2013年から2022年までの年間特許付与件数 94
図42 過去10年間における特許出願件数トップ10企業 95
表13 過去10年間の特許権者トップ20 95
5.12.1 主要特許リスト 96
表14 工業用バルブに関連する主要特許 96
5.13 主要会議・イベント（2023–2024年） 97
表15 産業用バルブ市場：地域別会議・イベント 97
5.14 規制と基準 97
5.14.1 規制機関、政府機関、その他の組織 97
表16 北米：規制機関、政府機関、その他の組織の一覧 97
表17 欧州：規制機関、政府機関、その他の組織の一覧 98
表18 アジア太平洋：規制機関、政府機関、その他の組織の一覧 98
表19 ROW：規制機関、政府機関、その他の組織の一覧 99
5.14.2 規格 99
表20 産業用バルブメーカーが準拠する規格 99
6 産業用バルブ市場（タイプ別） 101
6.1 はじめに 102
図43 工業用バルブ市場、バルブタイプ別 102
図44 予測期間を通じてグローブバルブが市場をリード 102
表21 産業用バルブ市場、種類別、2019年～2022年（百万米ドル） 103
表22 産業用バルブ市場、種類別、2023年～2028年（百万米ドル） 103
6.2 ボールバルブ 104
6.2.1 ボールバルブの需要を牽引する高い気密性と低い作動トルク 104
表23 ボールバルブ： 産業用バルブ市場、エンドユーザー産業別、2019–2022年（百万米ドル） 105
表24 ボールバルブ： 産業用バルブ市場、エンドユーザー産業別、2023–2028年（百万米ドル） 105
6.2.1.1 トラニオンマウント式ボールバルブ 106
6.2.1.1.1 高圧を必要とするパイプラインに適している 106
6.2.1.2 フローティングボールバルブ 106
6.2.1.2.1 双方向シールによりボールが自由に移動し、あらゆる方向からの媒体の流れを遮断可能 106
6.2.1.3 昇降軸式ボール弁 106
6.2.1.3.1 化学プラントにおける迅速遮断用途向けに設計 106
6.3 バタフライバルブ 107
6.3.1 低圧力損失とコスト効率性によりバタフライバルブの需要が拡大 107
表25 バタフライバルブ：産業用バルブ市場、エンドユーザー産業別、2019年–2022年（百万米ドル） 107
表26 バタフライバルブ：産業用バルブ市場、エンドユーザー産業別、2023–2028年（百万米ドル） 108
6.3.1.1 ゼロオフセットバタフライバルブ 108
6.3.1.1.1 基本および特殊な液体・ガス用途（最大200 PSI、400°F）に適する 108
6.3.1.2 ダブルオフセットバタフライバルブ 109
6.3.1.2.1 エネルギー・電力、パルプ・製紙、HVAC、化学、石油・ガス、水・廃水処理産業で広く採用 109
6.3.1.3 三重オフセットバタフライ弁 109
6.3.1.3.1 完全遮断用途で効果的に機能 109
6.4 逆止弁 109
6.4.1 配管逆流防止機能による逆止弁需要の喚起 109
表27 逆止弁：産業用バルブ市場、エンドユーザー産業別、2019–2022年（百万米ドル） 110
表28 チェックバルブ：産業用バルブ市場、エンドユーザー産業別、2023–2028年（百万米ドル） 111
6.5 ダイヤフラム弁 111
6.5.1 腐食性流体、繊維質スラリー、放射性流体の取り扱い能力がダイヤフラム弁の需要増加を促進 111
表29 ダイヤフラムバルブ：産業用バルブ市場、エンドユーザー産業別、2019年～2022年 (百万米ドル) 112
表30 ダイヤフラム弁：産業用バルブ市場、エンドユーザー産業別、2023–2028年 (百万米ドル) 112
6.6 ゲートバルブ 113
6.6.1 媒体の容易な流れ：遮断のない通路による石油・ガスおよび石油化学用途におけるゲートバルブ需要の増加 113
表31 ゲートバルブ： 産業用バルブ市場、エンドユーザー産業別、2019–2022年（百万米ドル） 114
表32 ゲートバルブ： 産業用バルブ市場、エンドユーザー産業別、2023–2028年（百万米ドル） 114
6.6.1.1 標準プレートゲートバルブ 115
6.6.1.1.1 固体、顆粒、粉末の輸送に適する 115
6.6.1.2 ウェッジ型ゲートバルブ 115
6.6.1.2.1 低粘度流体の流れを扱うように設計されている 115
6.6.1.3 ナイフゲートバルブ 115
6.6.1.3.1 スラリー、ならびに粘性、腐食性、研磨性の媒体を扱うのに好ましい 115
6.7 グローブ弁 116
6.7.1 高圧システムへの導入がセグメント成長に寄与 116
表33 グローブ弁： 産業用バルブ市場、エンドユーザー産業別、2019–2022年（百万米ドル） 116
表34 グローブバルブ： 産業用バルブ市場、エンドユーザー産業別、2023–2028年（百万米ドル） 117
6.8 プラグバルブ 117
6.8.1 容易なシール性と遮断能力が廃水処理プラントにおけるプラグバルブの採用を促進 117
表35 プラグバルブ：産業用バルブ市場、エンドユーザー産業別、2019–2022年（百万米ドル） 118
表36 プラグバルブ： 産業用バルブ市場、エンドユーザー産業別、2023–2028年（百万米ドル） 118
6.9 安全弁 119
6.9.1 石油・ガス、エネルギー・電力、化学産業からの需要増加がセグメント成長を牽引 119
表37 安全弁：産業用バルブ市場、エンドユーザー産業別、2019–2022年（百万米ドル） 119
表38 安全弁：産業用バルブ市場、エンドユーザー産業別、2023–2028年 （百万米ドル） 120
7 産業用バルブ市場：構成部品別 121
7.1 はじめに 122
図45 産業用バルブ市場：構成部品別 122
図46 予測期間中に産業用バルブ市場を支配するアクチュエータ 122
表39 産業用バルブ市場、構成部品別、2019–2022年（百万米ドル） 122
表40 産業用バルブ市場、構成部品別、2023–2028年 （百万米ドル） 123
7.2 アクチュエータ 123
7.2.1 アクチュエータ需要を牽引する要因：保守コスト削減、稼働時間増加、 プラント安全性の向上に焦点が当てられ、アクチュエータの需要を牽引 123
7.2.2 空気圧式アクチュエータ 123
7.2.2.1 ダイアフラムアクチュエータ 123
7.2.2.1.1 石油・ガス産業で使用される制御弁に適している 123
7.2.2.2 ピストンアクチュエータ 123
7.2.2.2.1 食品・化学・製薬産業向けバタフライバルブ用に設計 123
7.2.3 電動アクチュエータ 124
7.2.3.1 水処理・廃水処理プラントおよび化学プラントでの広範な採用がセグメント成長を促進 124
7.2.4 油圧アクチュエータ 124
7.2.4.1 HVAC、防火設備、灌漑システムへの油圧アクチュエータ統合が成長を牽引 124
表41 アクチュエータ：産業用バルブ市場、タイプ別、2019–2022年（百万米ドル） 124
表42 アクチュエータ：産業用バルブ市場、タイプ別、2023–2028年 （百万米ドル） 124
7.3 バルブ本体 125
7.3.1 高い耐食性と優れた化学的適合性を備えたバルブ本体の需要増加がセグメント成長を支える 125
7.4 その他の部品 125
8 産業用バルブ市場：機能別 126
8.1 はじめに 127
図47 オン/OFFバルブが予測期間を通じてより大きな市場シェアを維持 127
表43 産業用バルブ市場、機能別、2019–2022年（百万米ドル） 127
表44 産業用バルブ市場、機能別、2023–2028年（百万米ドル） 128
8.2 オン/オフバルブ 128
8.2.1 スロットリング用途におけるオン/オフバルブの使用 128
8.3 制御用バルブ 129
8.3.1 工業プロセスにおける温度・流量・圧力制御のための制御バルブ導入 129
9 工業用バルブ市場：材質別 130
9.1 はじめに 131
図48 材質別産業用バルブ市場 131
図49 2023年における材質別産業用バルブ市場で最大のシェアを占める鋼鉄セグメント 132
表45 産業用バルブ市場、材質別、2019年～2022年 (百万米ドル) 132
表46 産業用バルブ市場、材質別、2023–2028年 (百万米ドル) 132
9.2 鋼材 133
9.2.1 応力腐食割れに対する耐性が鋼製バルブの需要を促進 133
9.3 鋳鉄 134
9.3.1 水処理・廃水処理および水力発電所における鋳鉄製バルブの使用増加が市場を牽引 134
9.4 合金ベース 134
9.4.1 生産時の圧力・温度・腐食関連課題を解決する合金ベースバルブの需要増加が市場成長を促進 134
9.5 極低温用バルブ 135
9.5.1 石油・ガス産業における極低温用バルブの採用拡大が液化ガスの調整を促進し、市場成長を牽引 135

9.6 プラスチック 136
9.6.1 プラスチックバルブの高い耐久性と強化された耐食性が需要を牽引 136
9.7 その他の材料 136
9.7.1 青銅 136
9.7.2 真鍮 136
10 産業用バルブ市場、サイズ別 137
10.1 はじめに 138
図50 工業用バルブ市場、サイズ別 139
図51 予測期間を通じて最大の市場シェアを占める1インチ～6インチセグメント 139
表47 工業用バルブ市場、サイズ別、2019年～2022年 (百万米ドル) 140
表48 工業用バルブ市場、サイズ別、2023–2028年 (百万米ドル) 140
10.2 1インチ未満 141
10.2.1 精密な流体制御のための1インチ未満バルブの需要増加が市場を牽引 141
10.3 1インチ～6インチ 141
10.3.1 石油・ガスおよび化学産業における1インチ～6インチバルブの採用拡大が市場を牽引 141
10.4 7インチ～25インチ 141
10.4.1 石油・ガス、上下水道処理、農業、鉱業分野における7インチ～25インチバルブの採用拡大がバルブ供給業者に機会を創出 141
10.5 26インチ～50インチ 142
10.5.1 高温高圧環境下でも機能するバルブへの需要拡大が市場を牽引 142
10.6 50インチ超” 142
10.6.1 石油・ガス、電力、石油化学産業が市場成長に寄与 142
11 産業用バルブ市場：エンドユーザー産業別 143
11.1 はじめに 144
図52 産業用バルブ市場：エンドユーザー産業別 144
図53 エネルギー・電力産業が2028年に産業用バルブ市場で最大のシェアを占める見込み 145
表49 産業用バルブ市場、エンドユーザー産業別、2019–2022年 (百万米ドル) 145
表50 産業用バルブ市場、エンドユーザー産業別、2023–2028年 (百万米ドル) 146
11.2 石油・ガス 147
11.2.1 石油・ガス産業の着実な回復が産業用バルブ需要を促進 147
表51 石油・ガス：産業用バルブ市場、地域別、2019–2022年 （百万米ドル） 148
表52 石油・ガス：産業用バルブ市場、地域別、2023–2028年（百万米ドル） 148
表53 石油・ガス： 産業用バルブ市場、タイプ別、2019–2022年（百万米ドル） 148
表54 石油・ガス：産業用バルブ市場、タイプ別、2023–2028年（百万米ドル） 149
11.3 水・廃水処理 149
11.3.1 水処理プラント設立への投資増加が市場を牽引 149
表55 水・廃水処理：産業用バルブ市場、地域別、2019–2022年 （百万米ドル） 150
表56 水・廃水処理：産業用バルブ市場、地域別、2023–2028年（百万米ドル） 150
表57 水・廃水処理： 産業用バルブ市場、タイプ別、2019年～2022年（百万米ドル） 150
表58 水・廃水処理：産業用バルブ市場、種類別、2023–2028年（百万米ドル） 151
11.4 エネルギー・電力 151
11.4.1 発展途上国におけるエネルギー需要の増加が市場を牽引 151
表59 エネルギー・電力： 産業用バルブ市場、地域別、2019–2022年（百万米ドル） 152
表60 エネルギー・電力：産業用バルブ市場、地域別、2023–2028年 （百万米ドル） 152
表61 エネルギー・電力：産業用バルブ市場、種類別、2019–2022年（百万米ドル） 152
表62 エネルギー・電力： 産業用バルブ市場、タイプ別、2023–2028年（百万米ドル） 153
11.5 製薬 153
11.5.1 医薬品企業における自動化による医薬品不足リスク低減が産業用バルブ需要を増加させる 153
表63 製薬：産業用バルブ市場、地域別、2019–2022年 （百万米ドル） 154
表64 製薬：産業用バルブ市場、地域別、2023–2028年（百万米ドル） 154
表65 製薬：産業用バルブ市場、タイプ別、2019–2022年（百万米ドル） 154
表66 製薬：産業用バルブ市場、タイプ別、2023–2028年（百万米ドル） 155
11.6 食品・飲料 155
11.6.1 プロセス効率向上の必要性の高まりが市場を牽引 155
表67 食品・飲料：産業用バルブ市場、地域別、2019–2022年（百万米ドル） 156
表68 食品・飲料： 産業用バルブ市場、地域別、2023–2028年（百万米ドル） 156
表69 食品・飲料：産業用バルブ市場、種類別、2019–2022年 （百万米ドル） 156
表70 食品・飲料：産業用バルブ市場、種類別、2023–2028年（百万米ドル） 157
11.7 化学 157
11.7.1 需要拡大に向けた厳格な安全基準への適合必要性 157
表71 化学：産業用バルブ市場、地域別、2019–2022年（百万米ドル） 158
表72 化学： 産業用バルブ市場、地域別、2023–2028年（百万米ドル） 158
表73 化学：産業用バルブ市場、タイプ別、2019–2022年（百万米ドル） 158
表74 化学： 産業用バルブ市場、タイプ別、2023–2028年（百万米ドル） 159
11.8 建築・建設 159
11.8.1 建築・建設産業におけるバルブ用途の拡大が需要を牽引 159
表75 建築・建設：産業用バルブ市場、地域別、2019年～2022年（百万米ドル） 160
表76 建築・建設：産業用バルブ市場、地域別、2023–2028年（百万米ドル） 160
表77 建築・建設： 産業用バルブ市場、タイプ別、2019–2022年（百万米ドル） 160
表78 建築・建設：産業用バルブ市場、タイプ別、2023–2028年 （百万米ドル） 161
11.9 製紙・パルプ 161
11.9.1 再生パルプ製造およびリサイクル用途における産業用バルブの使用増加が市場成長を支える 161
表79 紙・パルプ：産業用バルブ市場、地域別、2019–2022年（百万米ドル） 162
表80 紙・パルプ： パルプ産業向け産業用バルブ市場、地域別、2023–2028年（百万米ドル） 162
表81 紙・ パルプ産業：産業用バルブ市場、タイプ別、2019–2022年（百万米ドル） 163
表82 紙・パルプ産業：産業用バルブ市場、タイプ別、2023–2028年 （百万米ドル） 163
11.10 金属・鉱業 164
11.10.1 予測保全の需要拡大が市場を牽引 164
表83 金属・鉱業：産業用バルブ市場、地域別、2019–2022年 (百万米ドル) 165
表84 金属・鉱業：産業用バルブ市場、地域別、2023–2028年 (百万米ドル) 165
表85 金属・ 鉱業：産業用バルブ市場、種類別、2019–2022年（百万米ドル） 165
表86 金属・鉱業：産業用バルブ市場、種類別、2023–2028年 （百万米ドル） 166
11.11 農業 166
11.11.1 灌漑用途における産業用バルブの急増が需要を牽引 166
表87 農業：産業用バルブ市場、地域別、2019–2022年（百万米ドル） 166
表88 農業：工業用バルブ市場、地域別、2023–2028年（百万米ドル） 167
表89 農業：工業用バルブ市場、種類別、2019–2022年 （百万米ドル） 167
表90 農業：産業用バルブ市場、タイプ別、2023–2028年（百万米ドル） 167
11.12 半導体 168
11.12.1 半導体製造における原子層堆積プロセスの最適化必要性が需要を牽引 168
表91 半導体：産業用バルブ市場、地域別、2019–2022年（百万米ドル） 168
表92 半導体：産業用バルブ市場、地域別、2023–2028年 (百万米ドル) 168
表93 半導体：産業用バルブ市場、タイプ別、2019–2022年 (百万米ドル) 169
表94 半導体：産業用バルブ市場、タイプ別、2023–2028年(百万米ドル) 169
11.13 その他のエンドユーザー産業 169
表95 その他のエンドユーザー産業：産業用バルブ市場、地域別、2019–2022年 (百万米ドル) 170
表96 その他のエンドユーザー産業：産業用バルブ市場、地域別、2023–2028年 (百万米ドル) 170
表97 その他のエンドユーザー産業：産業用バルブ市場、タイプ別、2019–2022年 (百万米ドル) 170
表98 その他のエンドユーザー産業：産業用バルブ市場、タイプ別、2023–2028年(百万米ドル) 171
12 産業用バルブ市場、地域別 172
12.1 はじめに 173
図54 米国は予測期間中に産業用バルブ市場全体で最高のCAGRを記録する見込み 173
図55 アジア太平洋地域が予測期間中に産業用バルブ市場で最大のシェアを占める見込み 174
表99 産業用バルブ市場、地域別、2019–2022年 （百万米ドル） 174
表100 地域別産業用バルブ市場、2023–2028年（百万米ドル） 174
12.2 北米 175
図56 北米：産業用バルブ市場の概要 176
図57 予測期間中、北米産業用バルブ市場で米国が最高CAGRを記録 177
表101 北米：産業用バルブ市場、国別、2019–2022年（百万米ドル） 177
表102 北米：産業用バルブ市場、国別、2023–2028年 （百万米ドル） 177
表103 北米：産業用バルブ市場、エンドユーザー産業別、2019–2022年（百万米ドル） 178
表104 北米：産業用バルブ市場、エンドユーザー産業別、2023–2028年 （百万米ドル） 178

12.2.1 米国 179
12.2.1.1 米国の老朽化した上下水道インフラが市場成長を加速 179
12.2.2 カナダ 180
12.2.2.1 石油・ガス分野におけるバルブ採用の増加が市場成長に寄与 180
12.2.3 メキシコ 180
12.2.3.1 半導体産業の活況が成長を促進 180
12.3 ヨーロッパ 181
図58 ヨーロッパ： 産業用バルブ市場の概要 182
図59 予測期間中、欧州産業用バルブ市場でドイツが最高CAGRを記録 183
表105 欧州：産業用バルブ市場、国別、2019–2022年（百万米ドル） 183
表106 欧州：産業用バルブ市場、国別、2023–2028年 （百万米ドル） 183
表107 欧州：産業用バルブ市場、エンドユーザー産業別、2019–2022年（百万米ドル） 184
表108 欧州： 産業用バルブ市場、エンドユーザー産業別、2023–2028年（百万米ドル） 184
12.3.1 イギリス 185
12.3.1.1 水産業が制御弁の需要を牽引 185
12.3.2 ドイツ 185
12.3.2.1 プロセス産業における産業用バルブの採用増加が市場成長を促進 185
12.3.3 フランス 185
12.3.3.1 進行中の原子力・化学プロジェクトが需要を押し上げる 185
12.3.4 イタリア 186
12.3.4.1 水処理・廃水処理プラントの改修・更新投資が市場成長を支える 186
12.3.5 その他の欧州諸国 186
12.4 アジア太平洋地域 187
図60 アジア太平洋地域：産業用バルブ市場概況 188
図61 韓国、予測期間中にアジア太平洋地域で産業用バルブ市場において最高CAGRを記録 189
表109 アジア太平洋地域：産業用バルブ市場、国別、2019–2022年 （百万米ドル） 189
表110 アジア太平洋地域：産業用バルブ市場、国別、2023–2028年（百万米ドル） 189
表111 アジア太平洋地域：産業用バルブ市場、エンドユーザー産業別、2019年～2022年 （百万米ドル） 190
表112 アジア太平洋地域：産業用バルブ市場、エンドユーザー産業別、2023–2028年（百万米ドル） 190
12.4.1 中国 191
12.4.1.1 急成長する製薬産業が産業用バルブの需要を促進 191

12.4.2 日本 191
12.4.2.1 再生可能エネルギープロジェクトへの注力強化が産業用バルブの需要を後押し 191
12.4.3 インド 191
12.4.3.1 石油・ガス探査活動が市場成長を促進 191
12.4.4 韓国 192
12.4.4.1 主要化学企業の存在が産業用バルブ需要を加速 192
12.4.5 アジア太平洋地域その他 192
12.5 その他の地域（ROW） 192
図62 予測期間中、中東がROWの産業用バルブ市場を支配 193
表113 ROW：産業用バルブ市場、地域別、2019–2022年（百万米ドル） 193
表114 ROW：地域別産業用バルブ市場規模（2023-2028年） （百万米ドル） 193
表115 行：産業用バルブ市場、エンドユーザー産業別、2019–2022年（百万米ドル） 194
表116行：産業用バルブ市場、エンドユーザー産業別、2023年～2028年 （百万米ドル） 194
12.5.1 中東 195
12.5.1.1 急成長する石油・ガスおよび化学産業が産業用バルブの需要を増加させる 195
表117 中東： 産業用バルブ市場、国別、2019–2022年（百万米ドル） 195
表118 中東：産業用バルブ市場、国別、2023–2028年 （百万米ドル） 195
12.5.2 南米 196
12.5.2.1 活況を呈する石油化学・鉱業が市場成長に寄与 196
12.5.3 アフリカ 196
12.5.3.1 水管理インフラ改善への投資増加がバルブメーカーに機会創出 196
13 競争環境 197
13.1 概要 197
13.1.1 産業用バルブ市場における主要プレイヤーの戦略概要 197
13.2 トップ5企業の収益分析 199
図63 産業用バルブ市場：市場シェア分析 (2022年) 199
13.3 市場シェア分析、2022年 199
表119 産業用バルブ市場：主要企業の市場シェア 200
図64 産業用バルブ市場：市場シェア分析（2022年） 200
13.4 企業評価クアドラント 202
13.4.1 スター企業 202
13.4.2 新興リーダー 203
13.4.3 普遍的プレイヤー 203
13.4.4 参加者 203
図65 産業用バルブ市場（グローバル）：企業評価クアドラント、2022年 203
13.5 中小企業（SMEs）評価クアドラント、2022年 204
13.5.1 先進企業 204
13.5.2 対応型企業 204
13.5.3 成長企業 204
13.5.4 スタート地点 204
図66 産業用バルブ市場（グローバル）：SMES評価クアドラント、2022年 205
13.6 企業フットプリント 206
表120 企業フットプリント 206
表121 エンドユーザー産業別：企業フットプリント 207
表122 タイプ別： 企業フットプリント 208
表123 地域別：企業フットプリント 209
13.7 競合ベンチマーキング 210
表124 産業用バルブ市場：主要スタートアップ/中小企業詳細リスト 210
表125 産業用バルブ市場：主要スタートアップ/中小企業の競合ベンチマーキング 211
13.8 競合状況と動向 213
13.8.1 製品発売 213
表126 産業用バルブ市場：製品発売動向（2021年4月～2022年12月） 213
13.8.2 取引動向 215
表127 産業用バルブ市場：取引、2021年6月～2022年11月 215
13.8.3 その他 217
表128 産業用バルブ市場：その他、2022年2月～2022年11月 217

1 INTRODUCTION 36
1.1 STUDY OBJECTIVES 36
1.2 MARKET DEFINITION 36
1.3 INCLUSIONS AND EXCLUSIONS 37
TABLE 1 INDUSTRIAL VALVES MARKET: INCLUSIONS AND EXCLUSIONS 37
1.4 STUDY SCOPE 38
1.4.1 MARKETS COVERED 38
FIGURE 1 INDUSTRIAL VALVES MARKET: SEGMENTATION 38
1.4.2 GEOGRAPHIC SCOPE 39
FIGURE 2 INDUSTRIAL VALVES MARKET: GEOGRAPHIC SEGMENTATION 39
1.4.3 YEARS CONSIDERED 39
1.5 CURRENCY CONSIDERED 40
1.6 LIMITATIONS 40
1.7 STAKEHOLDERS 40
1.8 SUMMARY OF CHANGES 41
2 RESEARCH METHODOLOGY 42
2.1 RESEARCH DATA 42
FIGURE 3 INDUSTRIAL VALVES MARKET: RESEARCH DESIGN 43
2.1.1 SECONDARY AND PRIMARY RESEARCH 45
2.1.2 SECONDARY DATA 45
2.1.2.1 Major secondary sources 45
2.1.2.2 Key data from secondary sources 46
2.1.3 PRIMARY DATA 46
2.1.3.1 Primary interviews with experts 46
2.1.3.2 Key data from primary sources 47
2.1.3.3 Key industry insights 47
2.1.3.4 Breakdown of primaries 48
2.2 MARKET SIZE ESTIMATION 48
FIGURE 4 MARKET SIZE ESTIMATION METHODOLOGY (SUPPLY SIDE): REVENUE GENERATED BY COMPANIES FROM SALES OF INDUSTRIAL VALVES (2/2) 49
2.2.1 BOTTOM-UP APPROACH 50
2.2.1.1 Approach to arrive at market size through bottom-up analysis (demand side) 50
FIGURE 5 MARKET SIZE ESTIMATION METHODOLOGY: BOTTOM-UP APPROACH 50
2.2.2 TOP-DOWN APPROACH 51
2.2.2.1 Approach to arrive at market size through top-down analysis (supply side) 51
FIGURE 6 MARKET SIZE ESTIMATION METHODOLOGY: TOP-DOWN APPROACH 51

2.3 MARKET BREAKDOWN AND DATA TRIANGULATION 52
FIGURE 7 DATA TRIANGULATION 52
2.4 RESEARCH ASSUMPTIONS 53
FIGURE 8 ASSUMPTIONS FOR RESEARCH STUDY 53
2.5 PARAMETERS CONSIDERED TO ANALYZE RECESSION IMPACT 53
2.6 RESEARCH LIMITATIONS AND RISK ASSESSMENT 54
TABLE 2 LIMITATIONS AND ASSOCIATED RISKS 54
3 EXECUTIVE SUMMARY 55
FIGURE 9 CONTROL VALVES TO EXHIBIT HIGHER CAGR DURING FORECAST PERIOD 56
FIGURE 10 STEEL SEGMENT TO CAPTURE LARGEST SHARE OF INDUSTRIAL VALVES MARKET, BY MATERIAL, THROUGHOUT FORECAST PERIOD 56
FIGURE 11 SAFETY VALVES TO REGISTER HIGHEST CAGR DURING FORECAST PERIOD 57
FIGURE 12 ACTUATORS TO DOMINATE INDUSTRIAL VALVES MARKET, BY COMPONENT, IN 2028 57
FIGURE 13 1” TO 6” SEGMENT TO ACCOUNT FOR LARGEST SHARE OF INDUSTRIAL VALVES MARKET, BY SIZE, IN 2028 58
FIGURE 14 ENERGY & POWER INDUSTRY TO CAPTURE LARGEST SHARE OF INDUSTRIAL VALVES MARKET DURING FORECAST PERIOD 59
FIGURE 15 ASIA PACIFIC HELD LARGEST SHARE OF INDUSTRIAL VALVES MARKET IN 2022 60
3.1 RECESSION IMPACT AT GLOBAL LEVEL 61
FIGURE 16 GDP GROWTH PROJECTIONS FOR MAJOR ECONOMIES TILL 2023 61
FIGURE 17 IMPACT OF UPCOMING RECESSION ON GLOBAL INDUSTRIAL VALVES MARKET 61
4 PREMIUM INSIGHTS 63
4.1 ATTRACTIVE GROWTH OPPORTUNITIES IN INDUSTRIAL VALVES MARKET 63
FIGURE 18 INCREASED DEMAND FOR INDUSTRIAL VALVES FROM HEALTHCARE AND PHARMACEUTICAL INDUSTRIES TO PROVIDE OPPORTUNITIES FOR PLAYERS IN INDUSTRIAL VALVES MARKET 63
4.2 INDUSTRIAL VALVES MARKET, BY FUNCTION 63
FIGURE 19 ON/OFF VALVES TO HOLD LARGER MARKET SHARE THAN CONTROL VALVES IN 2023 63
4.3 INDUSTRIAL VALVES MARKET, BY MATERIAL 64
FIGURE 20 PLASTIC VALVES TO REGISTER HIGHEST CAGR DURING FORECAST PERIOD 64
4.4 INDUSTRIAL VALVES MARKET, BY TYPE 64
FIGURE 21 GLOBE VALVES TO HOLD LARGEST MARKET SHARE DURING FORECAST PERIOD 64
4.5 INDUSTRIAL VALVES MARKET, BY COMPONENT 65
FIGURE 22 ACTUATORS TO REGISTER HIGHEST CAGR IN INDUSTRIAL VALVES MARKET DURING FORECAST PERIOD 65
4.6 INDUSTRIAL VALVES MARKET, BY SIZE 65
FIGURE 23 >50” INDUSTRIAL VALVES TO REGISTER HIGHEST CAGR DURING FORECAST PERIOD 65

4.7 INDUSTRIAL VALVES MARKET, BY END-USER INDUSTRY 66
FIGURE 24 PAPER & PULP INDUSTRY TO REGISTER HIGHEST CAGR IN INDUSTRIAL VALVES MARKET DURING FORECAST PERIOD 66
4.8 INDUSTRIAL VALVES MARKET, BY COUNTRY 67
FIGURE 25 US TO ACCOUNT FOR LARGEST SHARE OF GLOBAL INDUSTRIAL VALVES MARKET DURING FORECAST PERIOD 67
5 MARKET OVERVIEW 68
5.1 INTRODUCTION 68
5.2 MARKET DYNAMICS 68
FIGURE 26 INDUSTRIAL VALVES MARKET: DRIVERS, RESTRAINTS, OPPORTUNITIES, AND CHALLENGES 68
5.2.1 DRIVERS 69
5.2.1.1 Rising demand for valves from healthcare and pharmaceutical industries 69
5.2.1.2 Increasing need to establish new power plants and revamp existing ones 69
5.2.1.3 Rapid deployment of connected networks to monitor valve conditions and predict system failure 70
5.2.1.4 Shifting focus of process industries toward adoption of automation solutions 70
5.2.1.5 Establishment of smart cities globally 71
FIGURE 27 INDUSTRIAL VALVES MARKET: IMPACT ANALYSIS OF DRIVERS 72
5.2.2 RESTRAINTS 72
5.2.2.1 High capital investment and low profit margin due to varying valve standards across regions 72
5.2.2.2 Customer dissatisfaction owing to higher lead time and late order delivery 73
FIGURE 28 INDUSTRIAL VALVES MARKET: IMPACT ANALYSIS OF RESTRAINTS 73
5.2.3 OPPORTUNITIES 73
5.2.3.1 Integration of industrial valves with IIoT and Industry 4.0 73
5.2.3.2 Rising demand for AI-integrated valves for intelligent water supply 74
5.2.3.3 Use of 3D printing technique to manufacture industrial valves 75
5.2.3.4 Thriving petrochemical industry with growing demand for fuel 75
5.2.3.5 Shifting focus of valve manufacturers toward better maintenance and aftermarket services 76
5.2.3.6 Increasing adoption of smart valves as replacement for outdated valves 76
FIGURE 29 INDUSTRIAL VALVES MARKET: IMPACT ANALYSIS OF OPPORTUNITIES 77
5.2.4 CHALLENGES 78
5.2.4.1 Focus of valve manufacturers on acquisitions affecting profit margins and cash flow 78
5.2.4.2 Fierce competition owing to reduced product differentiation 78
5.2.4.3 Unplanned downtime due to malfunctioning and failure of valves 78
5.2.4.4 High cost of valve manufacturing 79
FIGURE 30 INDUSTRIAL VALVES MARKET: IMPACT ANALYSIS OF CHALLENGES 79
5.3 VALUE CHAIN ANALYSIS 79
FIGURE 31 INDUSTRIAL VALVES MARKET: VALUE CHAIN ANALYSIS 80
5.4 ECOSYSTEM MAPPING 81
FIGURE 32 INDUSTRIAL VALVES MARKET: ECOSYSTEM ANALYSIS 81
TABLE 3 COMPANIES AND THEIR ROLE IN INDUSTRIAL VALVES ECOSYSTEM 81
5.5 PRICING ANALYSIS 83
5.5.1 COMPANY-WISE AVERAGE SELLING PRICE OF INDUSTRIAL VALVES, BY TYPE 83
TABLE 4 AVERAGE SELLING PRICE OF INDUSTRIAL VALVES OFFERED BY TOP COMPANIES, 2023 83
FIGURE 33 AVERAGE SELLING PRICE OF INDUSTRIAL VALVES OFFERED BY KEY PLAYERS, BY TYPE (USD) 84
TABLE 5 AVERAGE SELLING PRICE OF INDUSTRIAL VALVES OFFERED BY THREE GLOBAL MARKET PLAYERS, BY TYPE 84
TABLE 6 AVERAGE SELLING PRICE OF INDUSTRIAL VALVES, BY REGION 84
FIGURE 34 AVERAGE SELLING PRICE OF INDUSTRIAL VALVES, 2019–2028 85
5.6 TRENDS/DISRUPTIONS IMPACTING CUSTOMER BUSINESS 85
FIGURE 35 TRENDS/DISRUPTIONS IMPACTING CUSTOMER BUSINESS 85
5.7 TECHNOLOGY ANALYSIS 86
5.7.1 DIGITALIZATION AND ARTIFICIAL INTELLIGENCE 86
5.7.2 INDUSTRIAL INTERNET OF THINGS (IIOT) 86
5.7.3 VALVE CONDITION MONITORING 87
5.8 PORTER’S FIVE FORCES ANALYSIS 88
FIGURE 36 INDUSTRIAL VALVES MARKET: PORTER’S FIVE FORCES ANALYSIS 88
5.8.1 BARGAINING POWER OF SUPPLIERS 88
5.8.2 BARGAINING POWER OF BUYERS 88
5.8.3 THREAT OF NEW ENTRANTS 89
5.8.4 THREAT OF SUBSTITUTES 89
5.8.5 INTENSITY OF COMPETITIVE RIVALRY 89
5.9 KEY STAKEHOLDERS AND BUYING CRITERIA 90
5.9.1 KEY STAKEHOLDERS IN BUYING PROCESS 90
FIGURE 37 INFLUENCE OF STAKEHOLDERS FROM TOP 3 END-USER INDUSTRIES ON BUYING PROCESS 90
TABLE 7 INFLUENCE OF STAKEHOLDERS FROM TOP 3 END-USER INDUSTRIES ON BUYING PROCESS (%) 90
5.9.2 BUYING CRITERIA 91
FIGURE 38 KEY BUYING CRITERIA OF TOP 3 END-USER INDUSTRIES 91
TABLE 8 KEY BUYING CRITERIA OF TOP 3 INDUSTRIES 91
5.10 CASE STUDY ANALYSIS 91
TABLE 9 SEVERSTAL ADOPTED EMERSON’S FISHER CONTROL-DISK BUTTERFLY VALVES TO REDUCE WATER USAGE 91
TABLE 10 KRUGER, INC. NEWSPRINT MILL DEPLOYED FISHER CONTROL-DISK’S VALVES TO REDUCE FLOW VARIABILITY AND SAVE MAINTENANCE COSTS 92
TABLE 11 BRAY INTERNATIONAL’S KNIFE GATE VALVE OFFERED INCREASED UPTIME OF HYDROCLONE APPLICATION AND REDUCED PRODUCTION LOSS 92
TABLE 12 STADTENTWÄSSERUNG HANNOVER SIGNED CONTRACT WITH KSB SE & CO. KGAA FOR COMPLETE REPAIR AND REFURBISHMENT OF ITS WASTEWATER PUMPING STATION 92
5.11 TRADE ANALYSIS 93
FIGURE 39 IMPORT DATA FOR TAPS, COCKS, AND SIMILAR APPLIANCES FOR PIPES, BOILER SHELLS, TANKS, VATS, AND PRESSURE-REDUCING AND THERMOSTATICALLY CONTROLLED VALVES, 2017–2021 (USD MILLION) 93
FIGURE 40 EXPORT DATA FOR TAPS, COCKS, AND SIMILAR APPLIANCES FOR PIPES, BOILER SHELLS, TANKS, VATS, AND PRESSURE-REDUCING AND THERMOSTATICALLY CONTROLLED VALVES, 2017–2021 (USD MILLION) 94
5.12 PATENT ANALYSIS 94
FIGURE 41 NUMBER OF PATENTS GRANTED EVERY YEAR FROM 2013 TO 2022 94
FIGURE 42 TOP 10 COMPANIES WITH HIGHEST NUMBER OF PATENT APPLICATIONS IN LAST 10 YEARS 95
TABLE 13 TOP 20 PATENT OWNERS IN LAST 10 YEARS 95
5.12.1 LIST OF MAJOR PATENTS 96
TABLE 14 KEY PATENTS PERTAINING TO INDUSTRIAL VALVES 96
5.13 KEY CONFERENCES AND EVENTS, 2023–2024 97
TABLE 15 INDUSTRIAL VALVES MARKET: REGION-WISE CONFERENCES AND EVENTS 97
5.14 REGULATIONS AND STANDARDS 97
5.14.1 REGULATORY BODIES, GOVERNMENT AGENCIES, AND OTHER ORGANIZATIONS 97
TABLE 16 NORTH AMERICA: LIST OF REGULATORY BODIES, GOVERNMENT AGENCIES, AND OTHER ORGANIZATIONS 97
TABLE 17 EUROPE: LIST OF REGULATORY BODIES, GOVERNMENT AGENCIES, AND OTHER ORGANIZATIONS 98
TABLE 18 ASIA PACIFIC: LIST OF REGULATORY BODIES, GOVERNMENT AGENCIES, AND OTHER ORGANIZATIONS 98
TABLE 19 ROW: LIST OF REGULATORY BODIES, GOVERNMENT AGENCIES, AND OTHER ORGANIZATIONS 99
5.14.2 STANDARDS 99
TABLE 20 STANDARDS FOLLOWED BY MANUFACTURERS OF INDUSTRIAL VALVES 99
6 INDUSTRIAL VALVES MARKET, BY TYPE 101
6.1 INTRODUCTION 102
FIGURE 43 INDUSTRIAL VALVES MARKET, BY VALVE TYPE 102
FIGURE 44 GLOBE VALVES TO LEAD MARKET THROUGHOUT FORECAST PERIOD 102
TABLE 21 INDUSTRIAL VALVES MARKET, BY TYPE, 2019–2022 (USD MILLION) 103
TABLE 22 INDUSTRIAL VALVES MARKET, BY TYPE, 2023–2028 (USD MILLION) 103
6.2 BALL VALVES 104
6.2.1 TIGHT SEALING AND LOW OPERATING TORQUE TO DRIVE DEMAND FOR BALL VALVES 104
TABLE 23 BALL VALVES: INDUSTRIAL VALVES MARKET, BY END-USER INDUSTRY, 2019–2022 (USD MILLION) 105
TABLE 24 BALL VALVES: INDUSTRIAL VALVES MARKET, BY END-USER INDUSTRY, 2023–2028 (USD MILLION) 105
6.2.1.1 Trunnion-mounted ball valves 106
6.2.1.1.1 Suitable for pipelines requiring high pressure 106
6.2.1.2 Floating ball valves 106
6.2.1.2.1 Bi-directional sealing enables free movement of ball to halt media flowing in any direction 106
6.2.1.3 Rising stem ball valves 106
6.2.1.3.1 Designed for quick shutoff applications in chemical plants 106
6.3 BUTTERFLY VALVES 107
6.3.1 LOW PRESSURE DROP AND COST-EFFECTIVENESS TO BOOST DEMAND FOR BUTTERFLY VALVES 107
TABLE 25 BUTTERFLY VALVES: INDUSTRIAL VALVES MARKET, BY END-USER INDUSTRY, 2019–2022 (USD MILLION) 107
TABLE 26 BUTTERFLY VALVES: INDUSTRIAL VALVES MARKET, BY END-USER INDUSTRY, 2023–2028 (USD MILLION) 108
6.3.1.1 Zero-offset butterfly valves 108
6.3.1.1.1 Suitable for basic and specialty liquid and gas applications up to 200 PSI and 400°F 108
6.3.1.2 Double-offset butterfly valves 109
6.3.1.2.1 Widely adopted by energy & power, pulp & paper, HVAC, chemical, oil & gas, and water & wastewater treatment industries 109
6.3.1.3 Triple-offset butterfly valves 109
6.3.1.3.1 Function effectively in tight shutoff applications 109
6.4 CHECK VALVES 109
6.4.1 ABILITY TO PREVENT REVERSAL PIPELINE FLOW TO STIMULATE DEMAND FOR CHECK VALVES 109
TABLE 27 CHECK VALVES: INDUSTRIAL VALVES MARKET, BY END-USER INDUSTRY, 2019–2022 (USD MILLION) 110
TABLE 28 CHECK VALVES: INDUSTRIAL VALVES MARKET, BY END-USER INDUSTRY, 2023–2028 (USD MILLION) 111
6.5 DIAPHRAGM VALVES 111
6.5.1 ABILITY TO HANDLE CORROSIVE FLUIDS, FIBROUS SLURRIES, AND RADIOACTIVE FLUIDS TO INCREASE REQUIREMENT FOR DIAPHRAGM VALVES 111
TABLE 29 DIAPHRAGM VALVES: INDUSTRIAL VALVES MARKET, BY END-USER INDUSTRY, 2019–2022 (USD MILLION) 112
TABLE 30 DIAPHRAGM VALVES: INDUSTRIAL VALVES MARKET, BY END-USER INDUSTRY, 2023–2028 (USD MILLION) 112
6.6 GATE VALVES 113
6.6.1 EASY FLOW OF MEDIA DUE TO UNOBSTRUCTED PASSAGEWAY TO BOOST DEMAND FOR GATE VALVES IN OIL & GAS AND PETROCHEMICAL APPLICATIONS 113
TABLE 31 GATE VALVES: INDUSTRIAL VALVES MARKET, BY END-USER INDUSTRY, 2019–2022 (USD MILLION) 114
TABLE 32 GATE VALVES: INDUSTRIAL VALVES MARKET, BY END-USER INDUSTRY, 2023–2028 (USD MILLION) 114
6.6.1.1 Standard plate gate valves 115
6.6.1.1.1 Appropriate for transporting dry solids, granules, and powders 115
6.6.1.2 Wedge-type gate valves 115
6.6.1.2.1 Designed to handle flow of low-viscosity fluids 115
6.6.1.3 Knife gate valves 115
6.6.1.3.1 Preferred to handle slurries, as well as viscous, corrosive, and abrasive media 115
6.7 GLOBE VALVES 116
6.7.1 DEPLOYMENT IN HIGH-PRESSURE SYSTEMS TO CONTRIBUTE TO SEGMENTAL GROWTH 116
TABLE 33 GLOBE VALVES: INDUSTRIAL VALVES MARKET, BY END-USER INDUSTRY, 2019–2022 (USD MILLION) 116
TABLE 34 GLOBE VALVES: INDUSTRIAL VALVES MARKET, BY END-USER INDUSTRY, 2023–2028 (USD MILLION) 117
6.8 PLUG VALVES 117
6.8.1 EASY SEALING AND ISOLATION ABILITIES TO BOOST ADOPTION OF PLUG VALVES IN WASTEWATER TREATMENT PLANTS 117
TABLE 35 PLUG VALVES: INDUSTRIAL VALVES MARKET, BY END-USER INDUSTRY, 2019–2022 (USD MILLION) 118
TABLE 36 PLUG VALVES: INDUSTRIAL VALVES MARKET, BY END-USER INDUSTRY, 2023–2028 (USD MILLION) 118
6.9 SAFETY VALVES 119
6.9.1 RISING DEMAND FROM OIL & GAS, ENERGY & POWER, AND CHEMICAL INDUSTRIES TO PROPEL SEGMENTAL GROWTH 119
TABLE 37 SAFETY VALVES: INDUSTRIAL VALVES MARKET, BY END-USER INDUSTRY, 2019–2022 (USD MILLION) 119
TABLE 38 SAFETY VALVES: INDUSTRIAL VALVES MARKET, BY END-USER INDUSTRY, 2023–2028 (USD MILLION) 120
7 INDUSTRIAL VALVES MARKET, BY COMPONENT 121
7.1 INTRODUCTION 122
FIGURE 45 INDUSTRIAL VALVES MARKET, BY COMPONENT 122
FIGURE 46 ACTUATORS TO DOMINATE INDUSTRIAL VALVES MARKET DURING FORECAST PERIOD 122
TABLE 39 INDUSTRIAL VALVES MARKET, BY COMPONENT, 2019–2022 (USD MILLION) 122
TABLE 40 INDUSTRIAL VALVES MARKET, BY COMPONENT, 2023–2028 (USD MILLION) 123
7.2 ACTUATORS 123
7.2.1 FOCUS ON REDUCING MAINTENANCE COST, INCREASING UPTIME, AND ENHANCING PLANT SAFETY TO DRIVE DEMAND FOR ACTUATORS 123
7.2.2 PNEUMATIC ACTUATORS 123
7.2.2.1 Diaphragm actuators 123
7.2.2.1.1 Suitable for control valves used in oil & gas industry 123
7.2.2.2 Piston actuators 123
7.2.2.2.1 Designed for butterfly valves used in food, chemical, and pharmaceutical industries 123
7.2.3 ELECTRIC ACTUATORS 124
7.2.3.1 Wide use in water & wastewater treatment and chemical plants to boost segmental growth 124
7.2.4 HYDRAULIC ACTUATORS 124
7.2.4.1 Integration of hydraulic actuators in HVAC, fire protection, and irrigation systems to propel growth 124
TABLE 41 ACTUATORS: INDUSTRIAL VALVES MARKET, BY TYPE, 2019–2022 (USD MILLION) 124
TABLE 42 ACTUATORS: INDUSTRIAL VALVES MARKET, BY TYPE, 2023–2028 (USD MILLION) 124
7.3 VALVE BODY 125
7.3.1 RISING DEMAND FOR VALVE BODIES FEATURING HIGH CORROSION RESISTANCE AND BETTER CHEMICAL COMPATIBILITY TO SUPPORT SEGMENTAL GROWTH 125
7.4 OTHER COMPONENTS 125
8 INDUSTRIAL VALVES MARKET, BY FUNCTION 126
8.1 INTRODUCTION 127
FIGURE 47 ON/OFF VALVES TO HOLD LARGER MARKET SHARE THROUGHOUT FORECAST PERIOD 127
TABLE 43 INDUSTRIAL VALVES MARKET, BY FUNCTION, 2019–2022 (USD MILLION) 127
TABLE 44 INDUSTRIAL VALVES MARKET, BY FUNCTION, 2023–2028 (USD MILLION) 128
8.2 ON/OFF 128
8.2.1 USE OF ON/OFF VALVES IN THROTTLING APPLICATIONS 128
8.3 CONTROL 129
8.3.1 IMPLEMENTATION OF CONTROL VALVES TO CONTROL TEMPERATURE, FLOW, AND PRESSURE IN INDUSTRIAL PROCESSES 129
9 INDUSTRIAL VALVES MARKET, BY MATERIAL 130
9.1 INTRODUCTION 131
FIGURE 48 INDUSTRIAL VALVES MARKET, BY MATERIAL 131
FIGURE 49 STEEL SEGMENT TO HOLD LARGEST SHARE OF INDUSTRIAL VALVES MARKET, BY MATERIAL, IN 2023 132
TABLE 45 INDUSTRIAL VALVES MARKET, BY MATERIAL, 2019–2022 (USD MILLION) 132
TABLE 46 INDUSTRIAL VALVES MARKET, BY MATERIAL, 2023–2028 (USD MILLION) 132
9.2 STEEL 133
9.2.1 RESISTANCE TO STRESS CORROSION CRACKING TO BOOST DEMAND FOR STEEL VALVES 133
9.3 CAST IRON 134
9.3.1 INCREASING USE OF CAST IRON VALVES IN WATER & WASTEWATER TREATMENT AND HYDROELECTRIC POWER PLANTS TO DRIVE MARKET 134
9.4 ALLOY BASED 134
9.4.1 RISING DEMAND FOR ALLOY-BASED VALVES TO RESOLVE PRESSURE-, TEMPERATURE-, AND CORROSION-RELATED ISSUES DURING PRODUCTION TO FUEL MARKET GROWTH 134
9.5 CRYOGENIC 135
9.5.1 INCREASING ADOPTION OF CRYOGENIC VALVES IN OIL & GAS INDUSTRY TO REGULATE LIQUIFIED GASES TO FUEL MARKET GROWTH 135

9.6 PLASTIC 136
9.6.1 HIGH DURABILITY AND ENHANCED CORROSION RESISTANCE OF PLASTIC VALVES TO DRIVE DEMAND 136
9.7 OTHER MATERIALS 136
9.7.1 BRONZE 136
9.7.2 BRASS 136
10 INDUSTRIAL VALVES MARKET, BY SIZE 137
10.1 INTRODUCTION 138
FIGURE 50 INDUSTRIAL VALVES MARKET, BY SIZE 139
FIGURE 51 1” TO 6” SEGMENT TO ACCOUNT FOR LARGEST MARKET SHARE THROUGHOUT FORECAST PERIOD 139
TABLE 47 INDUSTRIAL VALVES MARKET, BY SIZE, 2019–2022 (USD MILLION) 140
TABLE 48 INDUSTRIAL VALVES MARKET, BY SIZE, 2023–2028 (USD MILLION) 140
10.2 <1” 141
10.2.1 INCREASING NEED FOR <1” VALVES FOR PRECISE FLUID CONTROL TO DRIVE MARKET 141
10.3 1” TO 6” 141
10.3.1 RISING ADOPTION OF 1” TO 6” VALVES IN OIL & GAS AND CHEMICAL INDUSTRIES TO BOOST MARKET 141
10.4 7” TO 25” 141
10.4.1 INCREASING ADOPTION OF 7” TO 25” VALVES IN OIL & GAS, WATER & WASTEWATER TREATMENT, AGRICULTURE, AND MINING APPLICATIONS TO CREATE OPPORTUNITIES FOR VALVE PROVIDERS 141
10.5 26” TO 50” 142
10.5.1 GROWING NEED FOR VALVES THAT REMAIN FUNCTIONAL IN HIGH-TEMPERATURE AND HIGH-PRESSURE ENVIRONMENTS TO PROPEL MARKET 142
10.6 >50” 142
10.6.1 OIL & GAS, POWER, AND PETROCHEMICAL INDUSTRIES TO CONTRIBUTE TO MARKET GROWTH 142
11 INDUSTRIAL VALVES MARKET, BY END-USER INDUSTRY 143
11.1 INTRODUCTION 144
FIGURE 52 INDUSTRIAL VALVES MARKET, BY END-USER INDUSTRY 144
FIGURE 53 ENERGY & POWER INDUSTRY TO ACCOUNT FOR LARGEST SHARE OF INDUSTRIAL VALVES MARKET IN 2028 145
TABLE 49 INDUSTRIAL VALVES MARKET, BY END-USER INDUSTRY, 2019–2022 (USD MILLION) 145
TABLE 50 INDUSTRIAL VALVES MARKET, BY END-USER INDUSTRY, 2023–2028 (USD MILLION) 146
11.2 OIL & GAS 147
11.2.1 STEADY RECOVERY OF OIL & GAS INDUSTRY TO FOSTER DEMAND FOR INDUSTRIAL VALVES 147
TABLE 51 OIL & GAS: INDUSTRIAL VALVES MARKET, BY REGION, 2019–2022 (USD MILLION) 148
TABLE 52 OIL & GAS: INDUSTRIAL VALVES MARKET, BY REGION, 2023–2028 (USD MILLION) 148
TABLE 53 OIL & GAS: INDUSTRIAL VALVES MARKET, BY TYPE, 2019–2022 (USD MILLION) 148
TABLE 54 OIL & GAS: INDUSTRIAL VALVES MARKET, BY TYPE, 2023–2028 (USD MILLION) 149
11.3 WATER & WASTEWATER TREATMENT 149
11.3.1 INCREASING INVESTMENTS IN ESTABLISHING WATER TREATMENT PLANTS TO DRIVE MARKET 149
TABLE 55 WATER & WASTEWATER TREATMENT: INDUSTRIAL VALVES MARKET, BY REGION, 2019–2022 (USD MILLION) 150
TABLE 56 WATER & WASTEWATER TREATMENT: INDUSTRIAL VALVES MARKET, BY REGION, 2023–2028 (USD MILLION) 150
TABLE 57 WATER & WASTEWATER TREATMENT: INDUSTRIAL VALVES MARKET, BY TYPE, 2019–2022 (USD MILLION) 150
TABLE 58 WATER & WASTEWATER TREATMENT: INDUSTRIAL VALVES MARKET, BY TYPE, 2023–2028 (USD MILLION) 151
11.4 ENERGY & POWER 151
11.4.1 INCREASING ENERGY DEMAND IN DEVELOPING COUNTRIES TO BOOST MARKET 151
TABLE 59 ENERGY & POWER: INDUSTRIAL VALVES MARKET, BY REGION, 2019–2022 (USD MILLION) 152
TABLE 60 ENERGY & POWER: INDUSTRIAL VALVES MARKET, BY REGION, 2023–2028 (USD MILLION) 152
TABLE 61 ENERGY & POWER: INDUSTRIAL VALVES MARKET, BY TYPE, 2019–2022 (USD MILLION) 152
TABLE 62 ENERGY & POWER: INDUSTRIAL VALVES MARKET, BY TYPE, 2023–2028 (USD MILLION) 153
11.5 PHARMACEUTICAL 153
11.5.1 AUTOMATION IN PHARMA COMPANIES TO REDUCE DRUG SHORTAGE RISK TO INCREASE DEMAND FOR INDUSTRIAL VALVES 153
TABLE 63 PHARMACEUTICAL: INDUSTRIAL VALVES MARKET, BY REGION, 2019–2022 (USD MILLION) 154
TABLE 64 PHARMACEUTICAL: INDUSTRIAL VALVES MARKET, BY REGION, 2023–2028 (USD MILLION) 154
TABLE 65 PHARMACEUTICAL: INDUSTRIAL VALVES MARKET, BY TYPE, 2019–2022 (USD MILLION) 154
TABLE 66 PHARMACEUTICAL: INDUSTRIAL VALVES MARKET, BY TYPE, 2023–2028 (USD MILLION) 155
11.6 FOOD & BEVERAGE 155
11.6.1 RISING NEED TO IMPROVE PROCESS EFFICIENCY TO DRIVE MARKET 155
TABLE 67 FOOD & BEVERAGE: INDUSTRIAL VALVES MARKET, BY REGION, 2019–2022 (USD MILLION) 156
TABLE 68 FOOD & BEVERAGE: INDUSTRIAL VALVES MARKET, BY REGION, 2023–2028 (USD MILLION) 156
TABLE 69 FOOD & BEVERAGE: INDUSTRIAL VALVES MARKET, BY TYPE, 2019–2022 (USD MILLION) 156
TABLE 70 FOOD & BEVERAGE: INDUSTRIAL VALVES MARKET, BY TYPE, 2023–2028 (USD MILLION) 157
11.7 CHEMICAL 157
11.7.1 NEED TO COMPLY WITH STRINGENT SAFETY STANDARDS TO BOOST DEMAND 157
TABLE 71 CHEMICAL: INDUSTRIAL VALVES MARKET, BY REGION, 2019–2022 (USD MILLION) 158
TABLE 72 CHEMICAL: INDUSTRIAL VALVES MARKET, BY REGION, 2023–2028 (USD MILLION) 158
TABLE 73 CHEMICAL: INDUSTRIAL VALVES MARKET, BY TYPE, 2019–2022 (USD MILLION) 158
TABLE 74 CHEMICAL: INDUSTRIAL VALVES MARKET, BY TYPE, 2023–2028 (USD MILLION) 159
11.8 BUILDING & CONSTRUCTION 159
11.8.1 RISING APPLICATIONS OF VALVES IN BUILDING & CONSTRUCTION INDUSTRY TO DRIVE DEMAND 159
TABLE 75 BUILDING & CONSTRUCTION: INDUSTRIAL VALVES MARKET, BY REGION, 2019–2022 (USD MILLION) 160
TABLE 76 BUILDING & CONSTRUCTION: INDUSTRIAL VALVES MARKET, BY REGION, 2023–2028 (USD MILLION) 160
TABLE 77 BUILDING & CONSTRUCTION: INDUSTRIAL VALVES MARKET, BY TYPE, 2019–2022 (USD MILLION) 160
TABLE 78 BUILDING & CONSTRUCTION: INDUSTRIAL VALVES MARKET, BY TYPE, 2023–2028 (USD MILLION) 161
11.9 PAPER & PULP 161
11.9.1 INCREASING USE OF INDUSTRIAL VALVES IN REPULPING AND RECYCLING APPLICATIONS TO SUPPORT MARKET GROWTH 161
TABLE 79 PAPER & PULP: INDUSTRIAL VALVES MARKET, BY REGION, 2019–2022 (USD MILLION) 162
TABLE 80 PAPER & PULP: INDUSTRIAL VALVES MARKET, BY REGION, 2023–2028 (USD MILLION) 162
TABLE 81 PAPER & PULP: INDUSTRIAL VALVES MARKET, BY TYPE, 2019–2022 (USD MILLION) 163
TABLE 82 PAPER & PULP: INDUSTRIAL VALVES MARKET, BY TYPE, 2023–2028 (USD MILLION) 163
11.10 METAL & MINING 164
11.10.1 GROWING DEMAND FOR PREDICTIVE MAINTENANCE TO DRIVE MARKET 164
TABLE 83 METAL & MINING: INDUSTRIAL VALVES MARKET, BY REGION, 2019–2022 (USD MILLION) 165
TABLE 84 METAL & MINING: INDUSTRIAL VALVES MARKET, BY REGION, 2023–2028 (USD MILLION) 165
TABLE 85 METAL & MINING: INDUSTRIAL VALVES MARKET, BY TYPE, 2019–2022 (USD MILLION) 165
TABLE 86 METAL & MINING: INDUSTRIAL VALVES MARKET, BY TYPE, 2023–2028 (USD MILLION) 166
11.11 AGRICULTURE 166
11.11.1 SURGING USE OF INDUSTRIAL VALVES IN IRRIGATION APPLICATIONS TO SPUR DEMAND 166
TABLE 87 AGRICULTURE: INDUSTRIAL VALVES MARKET, BY REGION, 2019–2022 (USD MILLION) 166
TABLE 88 AGRICULTURE: INDUSTRIAL VALVES MARKET, BY REGION, 2023–2028 (USD MILLION) 167
TABLE 89 AGRICULTURE: INDUSTRIAL VALVES MARKET, BY TYPE, 2019–2022 (USD MILLION) 167
TABLE 90 AGRICULTURE: INDUSTRIAL VALVES MARKET, BY TYPE, 2023–2028 (USD MILLION) 167
11.12 SEMICONDUCTOR 168
11.12.1 NECESSITY TO OPTIMIZE ATOMIC LAYER DEPOSITION PROCESSES IN SEMICONDUCTOR MANUFACTURING TO DRIVE DEMAND 168
TABLE 91 SEMICONDUCTOR: INDUSTRIAL VALVES MARKET, BY REGION, 2019–2022 (USD MILLION) 168
TABLE 92 SEMICONDUCTOR: INDUSTRIAL VALVES MARKET, BY REGION, 2023–2028 (USD MILLION) 168
TABLE 93 SEMICONDUCTOR: INDUSTRIAL VALVES MARKET, BY TYPE, 2019–2022 (USD MILLION) 169
TABLE 94 SEMICONDUCTOR: INDUSTRIAL VALVES MARKET, BY TYPE, 2023–2028 (USD MILLION) 169
11.13 OTHER END-USER INDUSTRIES 169
TABLE 95 OTHER END-USER INDUSTRIES: INDUSTRIAL VALVES MARKET, BY REGION, 2019–2022 (USD MILLION) 170
TABLE 96 OTHER END-USER INDUSTRIES: INDUSTRIAL VALVES MARKET, BY REGION, 2023–2028 (USD MILLION) 170
TABLE 97 OTHER END-USER INDUSTRIES: INDUSTRIAL VALVES MARKET, BY TYPE, 2019–2022 (USD MILLION) 170
TABLE 98 OTHER END-USER INDUSTRIES: INDUSTRIAL VALVES MARKET, BY TYPE, 2023–2028 (USD MILLION) 171
12 INDUSTRIAL VALVES MARKET, BY REGION 172
12.1 INTRODUCTION 173
FIGURE 54 US TO REGISTER HIGHEST CAGR IN OVERALL INDUSTRIAL VALVES MARKET DURING FORECAST PERIOD 173
FIGURE 55 ASIA PACIFIC TO ACCOUNT FOR LARGEST SHARE OF INDUSTRIAL VALVES MARKET DURING FORECAST PERIOD 174
TABLE 99 INDUSTRIAL VALVES MARKET, BY REGION, 2019–2022 (USD MILLION) 174
TABLE 100 INDUSTRIAL VALVES MARKET, BY REGION, 2023–2028 (USD MILLION) 174
12.2 NORTH AMERICA 175
FIGURE 56 NORTH AMERICA: SNAPSHOT OF INDUSTRIAL VALVES MARKET 176
FIGURE 57 US TO REGISTER HIGHEST CAGR IN NORTH AMERICAN INDUSTRIAL VALVES MARKET DURING FORECAST PERIOD 177
TABLE 101 NORTH AMERICA: INDUSTRIAL VALVES MARKET, BY COUNTRY, 2019–2022 (USD MILLION) 177
TABLE 102 NORTH AMERICA: INDUSTRIAL VALVES MARKET, BY COUNTRY, 2023–2028 (USD MILLION) 177
TABLE 103 NORTH AMERICA: INDUSTRIAL VALVES MARKET, BY END-USER INDUSTRY, 2019–2022 (USD MILLION) 178
TABLE 104 NORTH AMERICA: INDUSTRIAL VALVES MARKET, BY END-USER INDUSTRY, 2023–2028 (USD MILLION) 178

12.2.1 US 179
12.2.1.1 Aging water & wastewater infrastructure in US to accelerate market growth 179
12.2.2 CANADA 180
12.2.2.1 Rising adoption of valves in oil & gas sector to contribute to market growth 180
12.2.3 MEXICO 180
12.2.3.1 Thriving semiconductor industry to boost growth 180
12.3 EUROPE 181
FIGURE 58 EUROPE: SNAPSHOT OF INDUSTRIAL VALVES MARKET 182
FIGURE 59 GERMANY TO REGISTER HIGHEST CAGR IN EUROPEAN INDUSTRIAL VALVES MARKET DURING FORECAST PERIOD 183
TABLE 105 EUROPE: INDUSTRIAL VALVES MARKET, BY COUNTRY, 2019–2022 (USD MILLION) 183
TABLE 106 EUROPE: INDUSTRIAL VALVES MARKET, BY COUNTRY, 2023–2028 (USD MILLION) 183
TABLE 107 EUROPE: INDUSTRIAL VALVES MARKET, BY END-USER INDUSTRY, 2019–2022 (USD MILLION) 184
TABLE 108 EUROPE: INDUSTRIAL VALVES MARKET, BY END-USER INDUSTRY, 2023–2028 (USD MILLION) 184
12.3.1 UK 185
12.3.1.1 Water industry to propel demand for control valves 185
12.3.2 GERMANY 185
12.3.2.1 Rising adoption of industrial valves by process industries to stimulate market growth 185
12.3.3 FRANCE 185
12.3.3.1 Ongoing nuclear and chemical projects to boost demand 185
12.3.4 ITALY 186
12.3.4.1 Investments in refurbishing and retrofitting water & wastewater treatment plants to support market growth 186
12.3.5 REST OF EUROPE 186
12.4 ASIA PACIFIC 187
FIGURE 60 ASIA PACIFIC: INDUSTRIAL VALVES MARKET SNAPSHOT 188
FIGURE 61 SOUTH KOREA TO REGISTER HIGHEST CAGR IN INDUSTRIAL VALVES MARKET IN ASIA PACIFIC DURING FORECAST PERIOD 189
TABLE 109 ASIA PACIFIC: INDUSTRIAL VALVES MARKET, BY COUNTRY, 2019–2022 (USD MILLION) 189
TABLE 110 ASIA PACIFIC: INDUSTRIAL VALVES MARKET, BY COUNTRY, 2023–2028 (USD MILLION) 189
TABLE 111 ASIA PACIFIC: INDUSTRIAL VALVES MARKET, BY END-USER INDUSTRY, 2019–2022 (USD MILLION) 190
TABLE 112 ASIA PACIFIC: INDUSTRIAL VALVES MARKET, BY END-USER INDUSTRY, 2023–2028 (USD MILLION) 190
12.4.1 CHINA 191
12.4.1.1 Booming pharmaceutical industry to promote demand for industrial valves 191

12.4.2 JAPAN 191
12.4.2.1 Increasing focus on renewable energy projects to boost requirement for industrial valves 191
12.4.3 INDIA 191
12.4.3.1 Oil and gas exploration activities to fuel market growth 191
12.4.4 SOUTH KOREA 192
12.4.4.1 Presence of leading chemical companies to accelerate demand for industrial valves 192
12.4.5 REST OF ASIA PACIFIC 192
12.5 REST OF THE WORLD (ROW) 192
FIGURE 62 MIDDLE EAST TO DOMINATE INDUSTRIAL VALVES MARKET IN ROW DURING FORECAST PERIOD 193
TABLE 113 ROW: INDUSTRIAL VALVES MARKET, BY REGION, 2019–2022 (USD MILLION) 193
TABLE 114 ROW: INDUSTRIAL VALVES MARKET IN ROW, BY REGION, 2023–2028 (USD MILLION) 193
TABLE 115 ROW: INDUSTRIAL VALVES MARKET, BY END-USER INDUSTRY, 2019–2022 (USD MILLION) 194
TABLE 116 ROW: INDUSTRIAL VALVES MARKET, BY END-USER INDUSTRY, 2023–2028 (USD MILLION) 194
12.5.1 MIDDLE EAST 195
12.5.1.1 Booming oil & gas and chemical industries to increase demand for industrial valves 195
TABLE 117 MIDDLE EAST: INDUSTRIAL VALVES MARKET, BY COUNTRY, 2019–2022 (USD MILLION) 195
TABLE 118 MIDDLE EAST: INDUSTRIAL VALVES MARKET, BY COUNTRY, 2023–2028 (USD MILLION) 195
12.5.2 SOUTH AMERICA 196
12.5.2.1 Thriving petrochemical and mining industries to contribute to market growth 196
12.5.3 AFRICA 196
12.5.3.1 Increasing investments in improving water management infrastructure to generate opportunities for valve manufacturers 196
13 COMPETITIVE LANDSCAPE 197
13.1 OVERVIEW 197
13.1.1 OVERVIEW OF STRATEGIES ADOPTED BY KEY PLAYERS IN INDUSTRIAL VALVES MARKET 197
13.2 REVENUE ANALYSIS OF TOP 5 PLAYERS 199
FIGURE 63 INDUSTRIAL VALVES MARKET: MARKET SHARE ANALYSIS (2022) 199
13.3 MARKET SHARE ANALYSIS, 2022 199
TABLE 119 INDUSTRIAL VALVES MARKET: MARKET SHARE OF KEY COMPANIES 200
FIGURE 64 INDUSTRIAL VALVES MARKET: MARKET SHARE ANALYSIS (2022) 200
13.4 COMPANY EVALUATION QUADRANT 202
13.4.1 STARS 202
13.4.2 EMERGING LEADERS 203
13.4.3 PERVASIVE PLAYERS 203
13.4.4 PARTICIPANTS 203
FIGURE 65 INDUSTRIAL VALVES MARKET (GLOBAL): COMPANY EVALUATION QUADRANT, 2022 203
13.5 SMALL AND MEDIUM-SIZED ENTERPRISES (SMES) EVALUATION QUADRANT, 2022 204
13.5.1 PROGRESSIVE COMPANIES 204
13.5.2 RESPONSIVE COMPANIES 204
13.5.3 DYNAMIC COMPANIES 204
13.5.4 STARTING BLOCKS 204
FIGURE 66 INDUSTRIAL VALVES MARKET (GLOBAL): SMES EVALUATION QUADRANT, 2022 205
13.6 COMPANY FOOTPRINT 206
TABLE 120 COMPANY FOOTPRINT 206
TABLE 121 END-USER INDUSTRY: COMPANY FOOTPRINT 207
TABLE 122 TYPE: COMPANY FOOTPRINT 208
TABLE 123 REGION: COMPANY FOOTPRINT 209
13.7 COMPETITIVE BENCHMARKING 210
TABLE 124 INDUSTRIAL VALVES MARKET: DETAILED LIST OF KEY STARTUPS/SMES 210
TABLE 125 INDUSTRIAL VALVES MARKET: COMPETITIVE BENCHMARKING OF KEY STARTUPS/SMES 211
13.8 COMPETITIVE SITUATIONS AND TRENDS 213
13.8.1 PRODUCT LAUNCHES 213
TABLE 126 INDUSTRIAL VALVES MARKET: PRODUCT LAUNCHES, APRIL 2021–DECEMBER 2022 213
13.8.2 DEALS 215
TABLE 127 INDUSTRIAL VALVES MARKET: DEALS, JUNE 2021–NOVEMBER 2022 215
13.8.3 OTHERS 217
TABLE 128 INDUSTRIAL VALVES MARKET: OTHERS, FEBRUARY 2022–NOVEMBER 2022 217