【英語タイトル】Pine Chemicals Market Size & Share Analysis - Growth Trends and Forecast (2026 - 2031)
	・商品コード：MOR23MC145 ・発行会社（調査会社）：Mordor Intelligence ・発行日：2026年2月 ・ページ数：120 ・レポート言語：英語 ・レポート形式：PDF ・納品方法：Eメール（受注後2-3営業日） ・調査対象地域：中国、インド、日本、韓国、アジア太平洋、アメリカ、カナダ、メキシコ、ドイツ、イギリス、イタリア、フランス、ブラジル、アルゼンチン、サウジアラビア、南アフリカ ・産業分野：化学＆部品

パインケミカル市場の規模とシェア

## 市場概要

### 調査期間
2020年 – 2031年

### 市場ボリューム
– 2026年: 490万トン
– 2031年: 614万トン

### 成長率
– 2026年から2031年までの年平均成長率 (CAGR): 4.61%

### 最も成長している市場
– 北米

### 最大の市場
– ヨーロッパ

### 市場集中度
– 中程度

### 主要プレーヤー
*免責事項: 主要プレーヤーは特に順序付けされていません。

画像 © Mordor Intelligence. 再利用にはCC BY 4.0の下での帰属が必要です。

### パインケミカル市場分析
Mordor Intelligenceによると、2026年のパインケミカル市場の規模は490万トンと推定され、2025年の468万トンから成長し、2031年には614万トンに達すると予測されています。この期間中の年平均成長率は4.61%です。この変化は、接着剤、コーティング、潤滑剤の分野で特に顕著であり、ロジンエステルやトールオイル誘導体が炭化水素タッキファイアや鉱油に取って代わり、排出量を削減し、トレーサビリティを向上させています。現在、ヨーロッパが需要の主導権を握っていますが、その理由はクラフトパルプの基盤が豊富な粗トールオイルを生産するからです。しかし、北米は供給チェーンのローカリゼーションのインセンティブが新しい精製能力を促進しているため、最も急速に成長しています。再生可能ディーゼルの精製業者との原料競争は最大のリスクですが、長期的なCTOオフテイクを確保できる垂直統合プレーヤーにとっては価格力を支える要因ともなっています。高純度のα-ピネンから香料中間体、EVコンポジット用のロジンベースのエポキシに至るまで、テルペン化学の革新が高マージンの特殊製品のパイプラインを拡大し、商品接着剤の景気循環の影響を和らげています。

## 主要な報告の要点
– ロジンは2025年の製品シェアの46.42%を占め、2031年まで4.88%のCAGRで成長すると予測されています。
– 接着剤とシーラントは2025年のアプリケーションシェアの22.70%を占め、2031年まで5.26%のCAGRで成長する最も成長している用途です。
– ヨーロッパは2025年のボリュームの41.92%を占めており、北米は2026年から2031年にかけて5.01%のCAGRで最も高い地域成長率を示しています。

*注: 本報告書の市場規模および予測値は、Mordor Intelligenceの独自の推定フレームワークを使用して生成されており、2026年1月時点での最新のデータと洞察に基づいて更新されています。

## グローバルパインケミカル市場のトレンドと洞察

### ドライバー影響分析

#### ドライバー
– **鉱業フローテーションおよび潤滑剤からの需要急増**: +0.8%（CAGR予測への影響）
– 地理的関連性: APAC、南アメリカ
– 影響のタイムライン: 中期（2-4年）

– **パインベースのフレーバーと香料の成長**: +0.6%
– 地理的関連性: 北米、ヨーロッパ、新興APAC
– 影響のタイムライン: 長期（≥ 4年）

– **VOC規制の強化がバイオ接着剤タッキファイアを支持**: +1.2%
– 地理的関連性: ヨーロッパ、北米、APACへの波及効果
– 影響のタイムライン: 短期（≤ 2年）

– **EV軽量化における接着剤コンバーターのロジンエステルへのシフト**: +0.9%
– 地理的関連性: 北米、ヨーロッパ、中国
– 影響のタイムライン: 中期（2-4年）

– **米国およびEUにおける供給チェーンのローカリゼーションインセンティブ**: +0.7%
– 地理的関連性: 米国、EU
– 影響のタイムライン: 中期（2-4年）

*出典: Mordor Intelligence

### 市場を形成する主要なトレンドを理解する
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#### 鉱業フローテーションおよび潤滑剤からの需要急増
パインオイルは、銅、鉛、亜鉛、鉄硫化物のフローテーションにおいて好まれるフロッターであり、その部分的な集集能力がバブルを安定させ、濃縮回収を改善します。チリ、ペルー、オーストラリア、中国における鉱石品位の低下は、トンあたりの試薬消費を増加させ、パインオイルの需要を引き上げています。トールオイル脂肪酸を金属加工液やグリースに組み込むことで、並行して成長が達成されており、バイオ分解性やバイオ含有量の義務が適用されます。ラテンアメリカやオーストラリアの鉱山がスコープ3の炭素目標にコミットする中、ライフサイクル排出量が低いトールオイルベースのコレクターを好む傾向があります。この需要は接着剤セクターのサイクルに対して大きく影響を受けず、建設需要が軟化してもボリュームの安定性を提供します。パルプ工場と試薬フォーミュレーターの統合は、供給チェーンを短縮し、パインの森から遠く離れた地域での原料を確保します。

#### パインベースのフレーバーと香料の成長
樹脂または木のテレピンから蒸留されたテルペンは、α-ピネン、β-ピネン、リモネン、リナロールを供給し、これらは個人ケアや家庭用クリーナーのための天然香料分子として評価されています。消費者のクリーンラベル製品への嗜好が、フォーミュレーターに合成リモネンをトレーサブルで低汚染のテレピン分画に置き換えるよう促しています。パイン樹脂処理されたワインに関する光分解研究は、香りの安定性を維持するための保護包装の必要性を強調し、高純度のテルペンストリームに対する需要を刺激します。北米のフレーバーハウスは、持続可能な森林管理慣行を文書化するサプライヤーに報いるISCC-PLUS認証を求めています。ASEAN経済圏全体での可処分所得の増加は、大衆市場向け化粧品における追加需要を生み出します。供給は中国、インド、東南アジアに集中していますが、トレーサビリティのプレミアムが高い輸出フローを支え、輸送コストが高くてもヨーロッパや北米への流れを維持します。

#### VOC規制の強化がバイオ接着剤タッキファイアを支持
EUのREACHおよびグリーンディールは許容されるVOC排出量を制限し、コンバーターは炭化水素タッキファイアからロジンエステルに切り替えることを促しています。KratonのUSDA認定97%バイオベースのREvolutionグレードは、高バイオ含有のドロップインへの推進を例示しています。北米のEPAによる建築コーティングの制限はこのシフトを強化し、輸出志向のアジアのコンバーターは市場アクセスを維持するためにEUに準拠した仕様を採用しています。石油樹脂とは異なり、ロジンエステルは容易に生分解可能であり、ブランドオーナーの循環経済の主張を支えます。規制レビューが3年ごとに厳しくなる中、ロジンベースのシステムを事前に認定するコンバーターは、コストのかかる再配合を回避できます。この持続的な追い風は、マクロサイクルが軟化してもパインケミカル市場をGDPを上回る成長に保ちます。

#### EV軽量化における接着剤コンバーターのロジンエステルへのシフト
電気自動車のOEMは、リベットなしでマルチマテリアルボディを接合するために構造用接着剤に依存しており、重量を節約し、航続距離を延ばします。ロジンベースのエポキシ樹脂は、バイオエピクロルヒドリンで合成され、複合パネルの機械的基準を満たしながら、ほぼ100%のバイオカーボン含有量に達します。マイケル付加反応で生成されたUV硬化ロジン樹脂は、高い架橋密度と迅速な硬化を示し、バッテリーエンクロージャーに使用される3Dプリントのブラケットに適しています。北米およびヨーロッパのOEMは、スコープ3報告を満たすためにこれらの材料を試験しています。EV接着剤の特殊性は、平均以上のマージンを生み出し、供給者を商品ホットメルト価格の変動から保護します。自動車部品の認証サイクルが3〜5年に及ぶため、採用はロジンエステルおよびエポキシ供給者に対する数年の需要を固定します。

### 制約影響分析

#### 制約
– **再生可能ディーゼルへのCTOの転用**: −1.3%
– 地理的関連性: ヨーロッパ、米国、カナダへの波及効果
– 影響のタイムライン: 短期（≤ 2年）

– **安価なC-5/C-9石油樹脂がロジン需要を侵食**: −0.9%
– 地理的関連性: グローバル、APACで急増
– 影響のタイムライン: 中期（2-4年）

– **ガム樹脂ベルトにおける季節的労働力不足**: −0.6%
– 地理的関連性: 中国、インド、インドネシア、ベトナム、ブラジル
– 影響のタイムライン: 長期（≥ 4年）

*出典: Mordor Intelligence

#### 再生可能ディーゼルへのCTOの転用
精製業者は、再生可能識別番号の価格が急騰すると、粗トールオイル（CTO）を積極的に入札します。CTOは、RED IIIおよび米国のRFSの下で先進的な原料として認識されています。EUが中国のバイオディーゼルに対して反ダンピング関税を課すことで、低コストの輸入が排除され、ヨーロッパでのCTO供給が厳しくなり、接着剤製造業者の価格が上昇します。長期契約を持たないロジンエステルおよびTOFAメーカーは、バイオ燃料生産者に対抗できず、マージンが圧迫されます。CTOはロジンエステルコストの重要な部分を占めているため、わずかな価格上昇でも接着剤の価格に影響を与える可能性があります。化学ユーザーの中には合成代替品を調査している者もいますが、性能やVOC遵守のギャップが広範な採用を妨げており、パインケミカル市場はバイオ燃料政策の変動に敏感です。

#### 安価なC-5/C-9石油樹脂がロジン需要を侵食
原油価格が軟化するか、石油化学の利用がピークに達すると、C-5およびC-9石油樹脂がロジンエステルを下回り、価格に敏感なホットメルト接着剤やインクのコンバーターが中国や東南アジアで誘惑されます。ロジン生産者は、食品接触包装において石油樹脂が苦手とする色安定性やUV耐性を提供する水素添加グレードを推進することで対応します。したがって、特殊ロジンエステルは、商品ボリュームが安価な石油樹脂に移行しているにもかかわらず、規制されたニッチでシェアを獲得しています。この価格の変動は20年以上続いており、今後も続く可能性が高く、パインケミカル市場のシェアの上昇を制限しています。技術的な差別化とバイオ含有量の認証が、石油樹脂の侵入に対する主要な防御手段となっています。

## セグメント分析

### 製品タイプ別: ロジンが優位を維持し、トールオイルはバイオ燃料の影響を受ける
ロジンは2025年のボリュームの46.42%を占めており、そのシェアは2031年まで4.88%の成長が見込まれています。接着剤およびコーティングコンバーターは、その低VOCプロファイルとドロップイン互換性を重視しています。トールオイルロジンは、クラフトパルプから豊富で一貫した原料を生産するため、バルクタッキファイアの生産を支配していますが、ガムロジンはその色の明るさと金属含有量の低さから食品接触や製薬用途で価格プレミアムを要求します。ガムロジンの供給の変動性は、季節的な労働力や天候の変動に関連しており、高ボリュームのユーザーは、バイオ燃料の転用が迫る中でもトールオイル誘導体にシフトしています。テレピン分画は、香料化学のためのα-ピネンおよびβ-ピネンを提供し、ピネン由来のメタクリレートの革新が高Tgコーティングにおける新たな収益源を開きます。

トールオイル脂肪酸（TOFA）精製所は、化学およびバイオ燃料契約の間でピボットし、蒸留トールオイル（DTO）およびトールオイルピッチ（TOP）の可用性に影響を及ぼす緊張を生み出しています。高RIN価格期間中のCTO原料プレミアムは、TOFAの90%以上のオレイン酸含有量に依存するアルキッド樹脂および潤滑剤メーカーのマージンを圧迫します。これに応じて、統合されたパルプ・製紙グループは、特殊化学品バイヤーとの数年契約を締結し、安定したオフテイクを確保し、付加価値のある誘導体に割り当てられるパインケミカル市場のサイズを安定させています。老朽化した切り株からの木ロジンは、持続可能な森林認証が地元調達と一致する場合にニッチな魅力を持っていますが、その抽出サイクルの遅さがスケーラビリティを制限しています。

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*注: 本報告書のすべての個別セグメントのシェアは、報告書購入時に入手可能です。*

### アプリケーション別: 接着剤がリードし、バイオ燃料が原料を競う
接着剤とシーラントは2025年の需要の22.70%を占め、すべての最終用途の中で最も高く、2031年まで5.26%のCAGRで成長すると予測されています。ロジンエステルタッキファイアは、圧力感応ラベルや衛生用使い捨て製品において最適な剥離およびせん断バランスを提供し、水素添加グレードは電子機器包装におけるクリアホットメルトに使用されます。コーティングは第二の大きな出口として続き、ロジン修飾フェノリック樹脂は、海洋および建築フィルムにおける光沢と腐食抵抗を向上させます。印刷インクは、食品包装業界で支配的なフレキソプロセスにおいて、粘度制御のためにロジンエステルを利用しています。この分野では、移行制限が低臭グレードの需要を促進します。

CTOの再生可能ディーゼルへの転用は、すでにTOFAおよびTOPのボリュームをHVO生産に吸収するバイオ燃料との直接競争を生み出しています。したがって、伝統的な化学ユーザーに割り当てられるパインケミカル市場のシェアは、バイオ燃料に対する政策主導の需要に依存しています。潤滑剤は、金属加工液における生分解性を向上させるTOFAベースのエステルから恩恵を受けており、特にヨーロッパおよび北米で厳しい廃水規制の対象となるアプリケーションにおいて重要です。紙のサイズ需要は、クラフトパルプ生産サイクルに密接に関連しており、安定したが成熟した出口を提供します。ゴムコンパウンドメーカーは、タイヤのカーカスにおけるタッキファイアとしてロジン酸を使用していますが、石油樹脂の代替品との競争は、原油価格の下落時に激化します。

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*注: 本報告書のすべての個別セグメントのシェアは、報告書購入時に入手可能です。*

## 地理分析
ヨーロッパは2025年のボリュームの41.92%を占めており、主にスカンジナビアのソフトウッドパルプ工場が粗トールオイルおよび粗硫酸テレピンを供給しています。RED IIIの実施により、2030年までにバイオ燃料の目標が3倍に増加し、より多くのCTOがHVOおよびSAFに転用され、化学原料が制約され、ロジン価格が上昇します。2025年8月に施行された中国バイオディーゼルに対する反ダンピング関税は、この圧力を強化し、ヨーロッパの製紙工場がトールオイル回収を最大化するためにアップグレードされた抽出装置を設置するインセンティブを与えます。強力なVOC規制とブランドオーナーの持続可能性の誓約は、需要の回復力を維持していますが、高い電気料金が北米のサプライヤーに対する競争力を損なっています。

北米は、2026年から2031年にかけて5.01%の最高地域CAGRを記録すると予測されており、国内のバイオベースの生産を奨励し、高炭素材料の輸入を罰する連邦インセンティブによって推進されています。北米のパインケミカル市場は成長の見込みがあり、伐採残渣が新しい施設に流れる可能性があるとの見積もりがあり、前処理デポの稼働を待っています。業界の統合を強調する戦略的な動きとして、安定したCTO供給を確保し、分画技術を強化するための大規模な買収が行われました。公共インフラプロジェクトに関連するバイアメリカン条項に関連して、地域の接着剤メーカーはますます数年のオフテイク契約を結んでいます。

アジア太平洋地域、南アメリカ、中東、アフリカは、主にガムロジンを供給し、包装や建設用のロジンエステル輸入の増加を吸収しています。中国はガム樹脂の採取をリードしていますが、季節的な労働力の制約が生産の成長を制限し、輸出業者は色の仕様を満たすためにガムロジンとトールオイルロジンをブレンドしています。インドとインドネシアはプランテーションを拡大していますが、プレミアムグレードの輸出を制限する物流の課題に直面しています。ブラジルの南部州は、ゴムや洗浄剤に国内で使用されるガムロジンのためにPinus elliottiiを利用し、余剰はヨーロッパに向けられます。南アフリカの控えめなトールオイル生産は、国内の接着剤市場に供給されており、北米およびヨーロッパのサプライヤーの重要性を高めています。一方、湾岸諸国は純輸入国です。パンデミックのロックダウン中の供給チェーンの混乱により、多くのアジアのコンバーターは調達の多様化を進め、北米およびヨーロッパのサプライヤーの重要性を高めていますが、輸送時間が長くなることがあります。

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## 競争環境
パインケミカル市場は中程度に集中しています。企業は、変動するCTOストリームからの純度と収率を向上させるための技術に投資しています。超臨界CO₂抽出はエネルギー使用を削減し、水素添加グレードの触媒寿命を短縮する硫黄の痕跡を除去します。ブロックチェーン対応のデジタルトレーサビリティシステムは、EUエコラベルの承認に必要なチェーンオブカストディの検証を容易にします。市場のリーダーは、電子機器用接着剤向けの水素添加ロジンエステルで差別化を図り、色安定性と低臭に焦点を当てています。テルペン蒸留業者は、フレーバーおよび香料の仕様を満たすために高純度のα-ピネンの能力を拡大しており、香料化学企業との合弁事業によって支えられています。バイオ燃料精製業者は競争力のある力として浮上しています。RIN値が上昇する際にCTOプレミアムを支払う意欲が化学原料コストを引き上げ、再生可能ディーゼル政策がパインケミカルのマージンにおいて重要な要因となっています。化学製造業者は、CTOの切り離しをロビー活動したり、低炭素強度スコアをマーケティングしたりして原料を確保します。信頼できるCTO調達と多様なポートフォリオを持つ企業は、商品タッキファイアから高マージンの特殊製品まで、最も大きな利点を得ます。

### パインケミカル業界のリーダー
– Kraton Corporation
– Ingevity Corporation
– DRT (Dérivés Résiniques et Terpéniques)
– Harima Chemicals Group Inc.
– Forchem Oyj

*免責事項: 主要プレーヤーは特に順序付けされていません。*

*画像 © Mordor Intelligence. 再利用にはCC BY 4.0の下での帰属が必要です。*

### 最近の業界動向
– **2025年2月**: Kratonは、テレピン精製製品およびその誘導体の一般価格を最大25%引き上げることを発表し、2025年4月1日から有効となります。
– **2024年3月**: ブラジルのパインケミカルグループが、ポルトガルのガムロジン誘導体の生産者であるPinopineを買収することに合意しました。ブラジルの主要なパインケミカル生産者の一つであるGrupo Resinas Brasil (RB)が、ポルトガルに拠点を置く誘導体生産者Pinopineの過半数の株式を取得しました。