日本の資産運用市場の動向：

分散投資戦略へのシフト

日本の資産運用市場は、投資家が従来のセクターからポートフォリオの多様化を図る中、分散投資戦略への転換が著しい。特に、リースや銀行などの既存セクターが課題に直面する中、非伝統的な資産クラスの成長を取り込もうとする動きが市場を牽引している。この変化の重要な例としては、2024年1月に私募ファンドの設立計画を発表したオリックス株式会社が挙げられます。オリックスは、日本のリースおよび銀行業界の大手企業の一つですが、これらの伝統的な事業分野では成長の限界があるとの認識から、多角化への動きを進めています。これにより、新たな機会を開拓し、より広い分野での収益向上を図るためのオルタナティブ投資戦略の需要が高まっています。オリックスのプライベート・エクイティへの参入は、ポートフォリオの分散化というだけでなく、日本の資産運用業界におけるトレンドの変化を示す重要な指標でもあります。資産運用会社や投資家は、戦略の一環として、ベンチャーキャピタルやその他の非公開市場への投資をますます模索しています。この変化は、特に伝統的なセクターの経済成長が鈍化する中、リスク調整後の高収益を求める需要の高まりと一致しています。さらに、日本の資産運用会社の高度化に伴い、不動産、インフラ、海外市場への投資も分散戦略の一環として取り入れられるようになっています。投資家がオルタナティブ資産クラスへのアクセスが容易になった規制環境の変化も、この傾向に重要な役割を果たしています。

日本向け株式商品の需要拡大

日本の景気回復と株式市場の成長見通しの魅力に投資家の関心が集まっていることから、日本向け株式商品の需要が拡大しています。この傾向は、投資家が日本の株式市場に柔軟かつ効率的に投資できる上場投資信託（ETF）など、より専門的でターゲットを絞った投資手段の立ち上げに特に顕著に見られます。その代表的な例が、2024年4月にレイリアント・グローバル・アドバイザーズと三井住友DSアセットマネジメント（SMDAM）が提携し、投資家に日本株式市場へのカスタマイズされたアクセスを提供するアクティブ型ETF「レイリアントSMDAM日本株式ETF」を共同で設立したことです。この提携により、レイリアントの定量分析戦略の強みと、SMDAM の日本市場に関する深い知識が融合し、投資家は、市場の柔軟性を高めながら、高品質で成長過程にある日本株に投資することが可能になります。RAYJ の構想は、日本関連株式商品への投資傾向の高まりだけでなく、これまで進んできた回復と近代化も背景にあります。日本市場は、安定した金融システムの中で強力なコーポレートガバナンスを発揮しており、テクノロジー、ロボット、クリーンエネルギーなどの革新的な分野に関心が集まっています。さらに、これにより、投資家が日本のニッチ市場や成長ドライバーへのエクスポージャーを構築できる、カスタマイズされた投資商品が生み出されます。こうした動きは、アクティブ運用とパッシブ運用が融合し、より洗練された組み合わせによって柔軟性やカスタマイズ性に優れた選択肢を提供する、より広範なアプローチの特徴です。Rayliant-SMDAM のようなアクティブ型 ETF の需要は、アクティブ運用者の市場洞察力を損なうことなく、投資ポートフォリオのより統合的な管理を求める投資家の要望に応えるものです。

日本の資産運用市場セグメント：

IMARC Group は、市場の各セグメントにおける主要なトレンドの分析と、2025年から2033年までの地域/国別の予測を提供しています。当社のレポートでは、顧客タイプ、委託の種類、資産クラスに基づいて市場を分類しています。

顧客タイプ 洞察：

• リテール
• 年金基金
• 保険会社
• 銀行
• その他

このレポートでは、顧客タイプに基づいて市場の詳細な内訳と分析を提供しています。これには、リテール、年金基金、保険会社、銀行などが含まれます。

委託の種類 洞察：

• 投資ファンド
• 任意委託

報告書では、委託の種類に基づく市場の詳細な内訳と分析も提供しています。これには、投資ファンドおよび任意委託が含まれます。

資産クラスの洞察：

• 株式
• 債券
• 現金/マネーマーケット
• その他

本レポートでは、資産クラスに基づいて市場の詳細な内訳と分析を提供しています。これには、株式、債券、現金/マネーマーケットなどが含まれます。

競争環境：

この市場調査レポートでは、競争環境についても包括的な分析を行っています。市場構造、主要企業の位置付け、最も成功している戦略、競争ダッシュボード、企業評価の四分位分析などの競争分析もレポートで取り上げています。また、すべての主要企業の詳細なプロフィールも掲載しています。

日本の資産運用市場に関するニュース：

• 2025年2月： マッコーリー・アセット・マネジメントとブラックストーンは、日本の個人投資家向けプライベートインフラ投資商品の発売計画を発表しました。この動きは、オルタナティブ資産に対する需要の高まりを活かし、道路、港湾、データセンターなどのインフラ分野への投資機会を提供し、日本の資産運用業界を多様化するものです。
• 2025年1月：8Fアセットマネジメントは、日本・津市にある「ソウルの日本」陸上養殖施設の開発資金としてUSD 460百万を調達しました。この投資は、グローバルと日本の機関投資家から支援を受けており、持続可能で革新的な食料生産への傾向を反映し、日本の資産管理セクターを強化しています。

1 はじめに

2 調査範囲および方法

2.1 調査の目的

2.2 調査対象者

2.3 データソース

2.3.1 一次情報源

2.3.2 二次情報源

2.4 市場予測

2.4.1 ボトムアップアプローチ

2.4.2 トップダウンアプローチ

2.5 予測方法

3 概要

4 日本の資産運用市場 – 概要

4.1 概要

4.2 市場動向

4.3 業界動向

4.4 競合情報

5 日本の資産運用市場の状況

5.1 過去の市場動向と現在の市場動向 (2019-2024)

5.2 市場予測（2025-2033

6 日本の資産運用市場 – 顧客タイプ別

6.1 リテール

6.1.1 概要

6.1.2 過去の市場動向と現在の市場動向（2019-2024

6.1.3 市場予測（2025-2033

6.2 年金基金

6.2.1 概要

6.2.2 過去の市場動向と現在の市場動向（2019年～2024年

6.2.3 市場予測（2025年～2033年

6.3 保険会社

6.3.1 概要

6.3.2 過去および現在の市場動向（2019-2024）

6.3.3 市場予測（2025-2033）

6.4 銀行

6.4.1 概要

6.4.2 過去および現在の市場動向（2019-2024）

6.4.3 市場予測（2025-2033

6.5 その他

6.5.1 過去の市場動向と現在の市場動向（2019-2024

6.5.2 市場予測（2025-2033

7 日本の資産運用市場 – 委託の種類別内訳

7.1 投資ファンド

7.1.1 概要

7.1.2 過去の市場動向および現在の市場動向（2019年～2024年

7.1.3 市場予測（2025年～2033年

7.2 任意委託

7.2.1 概要

7.2.2 過去の市場動向および現在の市場動向（2019年～2024年

7.2.3 市場予測（2025-2033

8 日本の資産運用市場 – 資産クラス別内訳

8.1 株式

8.1.1 概要

8.1.2 過去の市場動向と現在の市場動向（2019-2024

8.1.3 市場予測（2025-2033

8.2 債券

8.2.1 概要

8.2.2 過去の市場動向および現在の市場動向（2019年～2024年

8.2.3 市場予測（2025年～2033年

8.3 現金/マネー市場

8.3.1 概要

8.3.2 過去の市場動向および現在の市場動向（2019年～2024年

8.3.3 市場予測（2025年～2033年

8.4 その他

8.4.1 過去の市場動向および現在の市場動向（2019年～2024年

8.4.2 市場予測（2025-2033

9 日本の資産運用市場 – 地域別内訳

9.1 関東地方

9.1.1 概要

9.1.2 過去の市場動向と現在の市場動向（2019-2024

9.1.3 顧客タイプ別市場内訳

9.1.4 委託の種類別市場

9.1.5 資産クラス別市場

9.1.6 主要企業

9.1.7 市場予測（2025-2033

9.2 関西/近畿地域

9.2.1 概要

9.2.2 過去の市場動向と現在の市場動向（2019-2024

9.2.3 顧客タイプ別市場

9.2.4 委託の種類別市場

9.2.5 資産クラス別市場

9.2.6 主要企業

9.2.7 市場予測（2025年～2033年

9.3 中部・中部地方

9.3.1 概要

9.3.2 過去および現在の市場動向（2019年～2024年

9.3.3 顧客タイプ別市場

9.3.4 委託の種類別市場

9.3.5 資産クラス別市場

9.3.6 主要企業

9.3.7 市場予測（2025年～2033年

9.4 九州・沖縄地域

9.4.1 概要

9.4.2 過去の市場動向と現在の市場動向（2019年～2024年

9.4.3 顧客タイプ別市場

9.4.4 委託の種類別市場

9.4.5 資産クラス別市場

9.4.6 主要企業

9.4.7 市場予測（2025-2033

9.5 東北地方

9.5.1 概要

9.5.2 過去の市場動向と現在の市場動向（2019-2024

9.5.3 顧客タイプ別市場

9.5.4 委託の種類別市場

9.5.5 資産クラス別市場の内訳

9.5.6 主要企業

9.5.7 市場予測（2025年～2033年

9.6 中国地方

9.6.1 概要

9.6.2 過去の市場動向と現在の市場動向（2019年～2024年

9.6.3 顧客タイプ別市場の内訳

9.6.4 委託の種類別市場

9.6.5 資産クラス別市場

9.6.6 主要企業

9.6.7 市場予測（2025年～2033年

9.7 北海道地域

9.7.1 概要

9.7.2 過去の市場動向と現在の市場動向（2019年～2024年

9.7.3 顧客タイプ別市場

9.7.4 委託の種類別市場

9.7.5 資産クラス別市場

9.7.6 主要企業

9.7.7 市場予測（2025年～2033年

9.8 四国地域

9.8.1 概要

9.8.2 過去および現在の市場動向（2019年～2024年

9.8.3 顧客タイプ別市場

9.8.4 委託の種類別市場

9.8.5 資産クラス別市場

9.8.6 主要企業

9.8.7 市場予測（2025年～2033年

10 日本の資産運用市場 – 競争環境

10.1 概要

10.2 市場構造

10.3 市場プレーヤーのポジショニング

10.4 トップの勝利戦略

10.5 競争ダッシュボード

10.6 企業評価クアドラント

11 主要プレーヤーのプロフィール

11.1 企業 A

11.1.1 事業概要

11.1.2 提供サービス

11.1.3 事業戦略

11.1.4 SWOT分析

11.1.5 主要なニュースとイベント

11.2 企業B

11.2.1 事業概要

11.2.2 提供サービス

11.2.3 事業戦略

11.2.4 SWOT分析

11.2.5 主要なニュースとイベント

11.3 会社C

11.3.1 事業概要

11.3.2 提供サービス

11.3.3 事業戦略

11.3.4 SWOT分析

11.3.5 主要なニュースとイベント

11.4 会社D

11.4.1 事業概要

11.4.2 提供サービス

11.4.3 事業戦略

11.4.4 SWOT分析

11.4.5 主要なニュースとイベント

11.5 会社E

11.5.1 事業概要

11.5.2 提供サービス

11.5.3 事業戦略

11.5.4 SWOT分析

11.5.5 主要なニュースとイベント

これは目次例であるため、会社名は記載しておりません。完全なリストは報告書に記載されています。

12 日本の資産運用市場 – 業界分析

12.1 推進要因、抑制要因、および機会

12.1.1 概要

12.1.2 推進要因

12.1.3 抑制要因

12.1.4 機会

12.2 5つの競争要因分析

12.2.1 概要

12.2.2 買い手の交渉力

12.2.3 供給者の交渉力

12.2.4 競争の度合い

12.2.5 新規参入の脅威

12.2.6 代替品の脅威

12.3 バリューチェーン分析

13 付録