1 はじめに 39
1.1 研究目的 39
1.2 市場定義 40
表1 産業用車両市場定義（車両タイプ別） 40
表2 駆動方式別産業用車両市場定義 40
表3 タイプ別高所作業車市場定義 41
1.2.1 包含項目と除外項目 41
表4 産業用車両市場における包含項目と除外項目 41
1.3 市場範囲 42
図1 対象市場 42
1.3.1 対象地域 42
1.3.2 対象年度 43
1.4 通貨と価格設定 43
表5 通貨為替レート 43
1.5 パッケージサイズ 43
1.6 ステークホルダー 44
1.7 変更点の概要 44
2 研究方法論 45
2.1 研究データ 45
図2 産業用車両市場：研究設計 45
図3 調査設計モデル 46
2.1.1 二次データ 46
2.1.1.1 産業用車両市場に関する主要二次情報源 47
2.1.1.2 リフティングプラットフォームに関する主要二次情報源 48
2.1.1.3 二次資料からの主要データ 48
2.1.2 一次データ 49
図4 一次インタビューの内訳 49
2.1.2.1 一次調査対象者リスト 50
2.2 市場規模推定 50
図5 研究方法論：仮説構築 51
2.2.1 ボトムアップアプローチ 51
図6 産業用車両市場規模：ボトムアップアプローチ 52
2.2.2 トップダウンアプローチ 52
図7 産業用車両市場規模：トップダウンアプローチ 52
図8 産業用車両：市場推定に関する注記 53
2.2.3 不況の影響分析 53
図9 産業用車両市場： 調査設計と方法論 – 需要側 54
図10 市場規模推定方法論：ボトムアップ（供給側）— 主要プレイヤーの集合的市場シェア 55
2.3 データトライアングレーション 56
図11 データトライアングレーション手法 56
2.4 因子分析 57
図12 因子分析：産業車両市場 57
図13 市場規模推定のための因子分析：需要側と供給側 58
2.5 研究の前提 58
2.6 研究の限界 60
3 エグゼクティブサマリー 61
図14 産業用車両市場概要 62
図15 産業用車両市場：地域別（2023年～2028年） 63
図16 産業用車両市場：駆動方式別（2023年対2028年） 64
図17 産業用車両市場の主要プレイヤー 65
4 プレミアムインサイト 66
4.1 産業用車両市場におけるプレイヤーにとっての魅力的な機会 66
図18 増加する Eコマース売上高の増加と製造業セクターの回復が市場を後押し 66
4.2 地域別産業車両市場 67
図19 アジア太平洋地域が予測期間中最大の市場規模（金額ベース）を占める見込み 67
4.3 産業用車両市場：車両タイプ別 67
図20 レーストラックが市場を支配（百万米ドル） 67
4.4 駆動方式別産業用車両市場 68
図21 バッテリー駆動が最大のセグメントを維持（百万米ドル） 68
4.5 産業用車両市場、用途別 68
図22 倉庫業が最も急速に成長するセグメントと予測（百万米ドル） 68
4.6 空中作業プラットフォーム市場、タイプ別 69
図23 ブームリフトが支配的セグメントとなる見込み、2023年対2028年（百万米ドル） 69 2028年比較（百万米ドル） 69
5 市場概要 70
5.1 はじめに 70
5.2 市場動向 71
図24 産業用車両市場の動向 71
5.2.1 成長要因 71
5.2.1.1 倉庫業および電子商取引セクターの成長 71
図25 米国：電子商取引小売売上高合計（2017年～2022年） 72
図26 米国：四半期別電子商取引小売売上高（2020年～2022年） 72
5.2.1.2 最終用途産業における技術進歩 73
図27 世界の倉庫自動化市場（2016–2025年） 73
5.2.1.3 最終用途産業におけるAGVへの注目度の高まり 74
図28 地域別自動誘導車両市場規模（2019年） 74
5.2.1.4 職場安全性の向上への注力 75
5.2.2 抑制要因 75
5.2.2.1 自動化に伴う高コスト 75
表6 手動式フォークリフトと自律走行式フォークリフトの平均販売価格比較 75
5.2.2.2 産業用車両の維持コストの高さと研究開発施設の不足 76
5.2.3 機会 76
5.2.3.1 電動式産業車両の需要増加 76
表7 OEMメーカーと主要電動産業車両モデル 76
5.2.3.2 資材運搬業界におけるスマート工場の登場 78
図29 産業用車両市場： インダストリー4.0 78
5.2.3.3 自動運転・コネクテッド・フリート管理ソリューションの開発 79
5.2.4 課題 79
5.2.4.1 政府規制と安全上の懸念 79
図30 フォークリフト事故件数（2022年） 80
図31 オフロード移動機械およびフォークリフトの排出ガス規制段階区分 81
5.2.4.2 新興経済国における低労働コスト 81
表8 産業用車両：市場力学の影響 81
図32 産業用車両市場を牽引する収益シフト 82
5.3 産業用車両市場のシナリオ（2023–2028年） 83
図33 産業用車両市場 – 将来の動向とシナリオ、2023–2028年（百万米ドル） 83
5.3.1 最も可能性の高いシナリオ 84
表9 最も可能性の高いシナリオ、 地域別、2023–2028年（百万米ドル） 84
5.3.2 楽観シナリオ 84
表10 楽観シナリオ、地域別、2023–2028年 （百万米ドル） 84
5.3.3 悲観シナリオ 85
表11 悲観シナリオ、地域別、2023–2028年（百万米ドル） 85
5.4 ポーターの5つの力 86
図34 ポーターの5つの力：産業用車両市場 86
表12 産業用車両市場：ポーターの5つの力の影響 87
5.4.1 代替品の脅威 87
5.4.2 新規参入の脅威 87
5.4.3 購買者の交渉力 87
5.4.4 供給者の交渉力 88
5.4.5 競争の激しさ 88
5.5 産業車両市場のエコシステム 89
図35 産業車両市場：エコシステム分析 89
表13 産業用車両市場：エコシステムにおける企業の役割 90

5.6 バリューチェーン分析 92
図36 産業用車両市場：バリューチェーン分析 92
5.7 価格分析 93
図37 地域別産業用車両平均価格（2022年） 93
図38 地域別産業用車両平均価格（2028年） 93
5.8 マクロ経済指標 94
5.8.1 主要経済圏のGDP推移と予測 95
表14 主要経済圏のGDP推移と予測（2018～2026年、10億米ドル） 95
5.8.2 世界自動車生産統計、2020年及び2021年 96
表15 世界自動車生産統計、2021年（台） 96
表16 世界自動車 生産統計、2020年（台数） 96
5.9 特許分析 97
5.9.1 序論 97
図39 特許公開動向（2012–2022年） 97
5.9.2 特許の法的状況（2012–2022） 98
図40 産業用車両向け特許出願の法的状況（2012–2022） 98
5.9.3 特許出願上位企業（2012–2022） 98
図41 産業用車両特許（OEM別） 98
表17 産業用車両市場：主要特許 99
5.10 事例研究 101
5.10.1 三菱フォークリフト、ケロッグ社マンチェスター工場の安全性を向上 101
5.10.2 デマティックの自律走行フォークリフトがロレアルの配送時間を短縮 102
5.10.3 ティッセンクルップ、柔軟な自動化にユングハインリッヒAGを採用 102
5.10.4 ユングハインリッヒAG、ココヴェルクGmbH & Co. KG倉庫を自動化 103
5.10.5 トヨタ、パナソニックエナジーに持続可能なAGVソリューションを提供 103
5.10.6 トヨタの大型AGVフリートがアルバート・ヘインの物流センターを将来に備えた体制に 104
5.10.7 トヨタの自動化フォークリフトがエルム・ブランのインダストリー4.0の取り組みを支援 104ルブランのインダストリー4.0への取り組みを支援 104
5.10.8 ハブテックス、AGV向け誘導充電システムでインティスと提携 105
5.11 技術分析 105
5.11.1 自動化マテリアルハンドリング向けIoT 105
5.11.2 フォークリフト向けスマートブレーキ技術 105
5.11.3 持続可能なフォークリフト技術 106
図42 水素燃料電池と鉛蓄電池の比較 106 鉛蓄電池 106
図43 水素燃料電池の利点 107
5.11.4 自動倉庫向け5G接続 107
5.11.5 AI 107
5.12 貿易分析 108
5.12.1 輸入シナリオ（HSコード842710） 108
図44 主要国別輸入量、2017–2021年（百万米ドル） 108
5.12.2 輸出シナリオ（HSコード842710） 109
図45 主要国別輸出量、2017–2021年（百万米ドル） 109
5.12.3 輸入シナリオ（HSコード8427） 110
図46 主要国別輸入量、2017-2021年 HSコード (8427) (百万米ドル) 110
5.12.4 輸出シナリオ（HSコード8427） 111
図47 主要国別輸出量、2017–2021年 HSコード (8427) (百万米ドル) 111
5.13 規制環境 112
5.13.1 AGVの安全基準 112
表18 AGVの安全基準 112
表19 産業用車両市場：2023年の会議・イベント 113
表20 規制機関、政府機関、その他の組織 113
5.14 主要ステークホルダーと購買基準 114
5.14.1 購買プロセスにおける主要ステークホルダー 114
図48 主要4車種における購買プロセスへのステークホルダーの影響度 114
表21 主要4車種における購買プロセスへのステークホルダーの影響度（％） 115
5.14.2 購買 基準 115
図49 主要4車種における主要購入基準 115
表22 主要4車種における主要購入基準 116
5.15 不況の影響 – シナリオ分析 116
5.15.1 はじめに 116
5.15.2 地域別マクロ経済概観 116
5.15.3 主要経済指標の分析 117
表23 主要国別主要経済指標（2021-2022年） 117
5.15.4 経済停滞（減速）対 景気後退 117
5.15.4.1 欧州 117
図50 欧州：主要経済指標（2021–2023年） 117
5.15.4.2 アジア太平洋地域 118
図51 アジア太平洋地域：主要経済指標、2021–2023年 118
5.15.4.3 アメリカ大陸 119
図52 アメリカ大陸： 主要経済指標、2021–2023年 119
5.15.5 経済見通し／予測 119
表24 主要国のGDP成長率予測、2024–2027年（成長率、％） 119
5.16 自動車セクターへの影響 120
5.16.1 自動車販売台数の分析 120
5.16.1.1 欧州 120
表25 欧州：乗用車および小型商用車販売台数（国別、2021–2022年） 120AL 車両販売台数（国別、2021–2022年） 120

5.16.1.2 アジア太平洋地域 121
表26 アジア太平洋地域：乗用車および小型商用車販売台数（国別、2021–2022年） 121
5.16.1.3 アメリカ大陸 121
表27 アメリカ大陸：乗用車および小型商用車販売台数（国別、2021–2022年） 121
5.16.2 自動車販売見通し 122
図53 乗用車および小型商用車の生産予測、2022年対2027年（台数） 122
6 産業用車両市場：車種別・積載量別 124
6.1 はじめに 125
図54 2023年～2028年における価値ベースでの通路用トラックの優位性 125–2028年 125
表28 産業用車両市場、車両タイプ別、2018–2022年 （百万米ドル） 126
表29 産業用車両市場、車両タイプ別、2023–2028年 (百万米ドル) 126
表30 産業用車両市場、車両タイプ別、2018–2022年 (千台) 126
表31 産業用車両市場、車種別、2023年～2028年（千台） 126
6.1.1 運用データ 127
表32 企業が提供する産業用車両モデル（車両タイプ別） 127
6.1.2 前提条件 129
表33 前提条件：車両タイプ別 129
6.1.3 調査方法論 129
6.2 フォークリフト 130
6.2.1 電子商取引分野の著しい成長がセグメントを牽引 130
表34 フォークリフト市場、地域別、2018–2022年 (百万米ドル) 130
表35 フォークリフト市場、地域別、2023–2028年 (百万米ドル) 130
表36 フォークリフト市場、地域別、2018–2022年 (千台) 131
表37 フォークリフト市場、地域別、2023–2028年（千台） 131
6.2.2 フォークリフト市場、積載能力別 131
表38 フォークリフト市場、積載量別、2018–2022年（百万米ドル） 131
表39 フォークリフト市場、積載量別、2023–2028年 （百万米ドル） 132
表40 フォークリフト市場、積載能力別、2018–2022年（千台） 132
表41 フォークリフト市場、積載能力別、2023–2028年（千台） 132
6.2.3 6.2.4 5–10トン 133
6.2.5 11–36トン 133
6.2.6 36トン超 133
6.3 通路用トラック 133
6.3.1 倉庫における狭通路需要の増加がセグメントを牽引 133
表42 地域別通路トラック市場、2018–2022年（百万米ドル） 134
表43 地域別通路トラック市場、2023–2028年（百万米ドル） 134
表44 地域別通路トラック市場、2018–2022年（千台） 134
表45 地域別通路用トラック市場、2023–2028年（千台） 135
6.3.2 容量別通路用トラック市場 135
表46 容量別通路用トラック市場、2018–2022年（百万米ドル） 135
表47 容量別通路用トラック市場、2023–2028年（百万米ドル） 135
表48 容量別通路用トラック市場、2018–2022年（千台） 136
表49 容量別通路用トラック市場、2023–2028年（千台） 136
6.3.3 6.3.4 1–2トン 136
6.3.5 >2トン超 136
6.4 牽引トラクター 137
6.4.1 貨物用途の需要増加がセグメントを牽引 137
表50 牽引トラクター市場、地域別、2018–2022年（百万米ドル） 137
表51 牽引トラクター市場、地域別、2023–2028年（百万米ドル） 137
表52 牽引トラクター市場、地域別、2018–2022年（千台） 138
表53 牽引トラクター市場、地域別、2023–2028年（千台） 138
6.4.2 牽引トラクター市場、容量別138
表54 牽引トラクター市場、容量別、2018–2022年 (百万米ドル) 138
表55 牽引トラクター市場、容量別、2023–2028年 (百万米ドル) 139
表56 牽引トラクター市場、容量別、2018–2022年 (’000台) 139
表57 牽引トラクター市場、容量別、2023–2028年 (’000台) 139
6.4.3 6.4.4 5～10トン 140
6.4.5 11～30トン 140
6.4.6 30トン超 140
6.5 コンテナハンドラー 140
6.5.1 海運部門の着実な成長がセグメントを牽引 140
表58 地域別コンテナハンドラー市場、2018–2022年（百万米ドル） 141
表59 地域別コンテナハンドラー市場、2023–2028年（百万米ドル） 141
表60 地域別コンテナハンドラー市場、2018–2022年（千台） 141
表61 地域別コンテナハンドラー市場、2023–2028年（千台） 141
6.5.2 容量別コンテナハンドラー市場 142
表62 コンテナハンドラー市場、容量別、2018–2022年（百万米ドル） 142
表63 コンテナハンドラー市場、容量別、2023–2028年 (百万米ドル) 142
表64 コンテナハンドラー市場、容量別、2018–2022年 (千台) 142
表65 コンテナハンドラー市場、容量別、2023–2028年 (千台) 143
6.5.3 6.5.4 30–40トン 143
6.5.5 40トン超 143
6.6 自動誘導車両（AGV） 144
6.6.1 資材運搬における自動化への注目度上昇 144
6.6.1.1 新興国におけるAGV導入を制限する低人件費 145
6.6.1.2 センシング要素に関連する技術的課題 145
6.7 乗員搬送車 145
6.7.1 工業化レベルの上昇がセグメントを牽引 145
6.8 主な主要インサイト 146
7 産業用車両市場、 駆動方式別 147
7.1 はじめに 148
表66 LPGフォークリフトとバッテリー式フォークリフトの比較 148
図55 電池式産業車両が最も成長率の高いセグメントとなる見込み 149
表67 駆動方式別産業車両市場、2018-2022年（百万米ドル） 149
表68 駆動方式別産業車両市場、2023-2028年 （百万米ドル） 149
表69 駆動方式別産業用車両市場、2018年～2022年（千台） 150
表70 駆動方式別産業用車両市場、2023年～2028年（千台） 150
7.1.1 運用データ 150
表71 企業が提供する産業用車両、駆動方式別 150
7.1.2 前提条件 152
表72 前提条件： 駆動方式別 152
7.1.3 駆動方式セグメントに関する調査方法論 152
7.2 内燃機関産業車両 153
7.2.1 ヘビーデューティ用途向け産業車両の需要増加 153
表73 排出ガス基準 153
図56 内燃機関対電気機関 154
表74 内燃機関産業用車両市場、 車両タイプ別、2018–2022年（百万米ドル） 154
表75 内燃機関産業用車両市場、車両タイプ別、2023–2028年（百万米ドル） 154
表76 内燃機関産業車両市場、車両タイプ別、2018年～2022年（千台） 155
表77 内燃機関（ICE）産業用車両市場、車両タイプ別、2023–2028年（千台） 155
7.3 バッテリー駆動産業用車両 156
7.3.1 増加するCO2排出懸念と環境に優しい車両への注目 156
図57 トヨタ工業株式会社によるCO2排出削減量 156
図58 電動フォークリフトの主な利点 157
表78 内燃機関対 電気エンジン比較 157
表79 バッテリー駆動産業車両市場：車両タイプ別、2018-2022年（百万米ドル） 158
表80 バッテリー-駆動産業車両市場、車両タイプ別、2023–2028年（百万米ドル） 158
表81 バッテリー駆動産業車両市場、車両タイプ別、2018–2022年 （千台） 158
表82 バッテリー駆動産業用車両市場、車両タイプ別、2023–2028年（千台） 158

7.4 ガス動力産業用車両 159
7.4.1 適性と低炭素排出量 – 主な特徴 159
表83 ガス動力産業用車両市場、車両タイプ別、2018–2022年（百万米ドル） 160
表84 ガス動力産業用車両市場、 車両タイプ別、2023–2028年（百万米ドル） 160
表85 ガス動力産業用車両市場、車両タイプ別、2018–2022年 （千台） 160
表86 ガス動力産業用車両市場、車両タイプ別、2023–2028年（千台） 160
7.5 主要な一次インサイト 161
8 産業用車両市場、用途別 162
8.1 はじめに 163
図59 中国：オンライン小売売上高、兆米ドル（2019–2022年） 163
図60 製造分野が最大の市場シェアを占める見込み、2023–2028年（百万米ドル） 164
表87 産業用車両市場、用途別、2018–2022年（百万米ドル） 164
表88 産業用車両市場、用途別、2023–2028年（百万米ドル） 164
表89 産業用車両市場、用途別、2018–2022年（千台） 165
表90 産業用車両市場、用途別、2023–2028年 （千台） 165
8.1.1 運用データ 166
表91 産業用車両とその用途 166
8.1.2 前提条件 166
表92 前提条件：用途別 166
8.1.3 用途セグメントに関する調査方法論 167
8.2 製造業 167
8.3 パンデミック後の製造業活動の着実な増加がセグメント成長を牽引 167
表93 製造：産業用車両市場、地域別、2018–2022年（百万米ドル） 167
表94 製造：産業用車両市場、地域別、2023–2028年 （百万米ドル） 168
表95 製造業：産業用車両市場、地域別、2018–2022年（千台） 168
表96 製造：産業用車両市場、地域別、2023年～2028年（千台） 168
8.3.1 自動車 169
8.3.2 金属・重機械 169
8.3.3 化学 170
8.3.4 医療 170
8.3.5 食品・飲料 171
8.3.6 その他 171

8.4 倉庫業 172
8.4.1 倉庫内の狭い通路と限られたスペースがセグメントを牽引 172
表97 倉庫業：産業用車両市場、地域別、2018–2022年（百万米ドル） 172
表98 倉庫業：産業用車両市場、地域別、2023–2028年（百万米ドル） 173
表99 倉庫業：産業用車両市場、地域別、2018–2022年（千台） 173
表100 倉庫業：産業用車両市場、地域別、2023–2028年（千台） 173
8.5 貨物・物流 174
8.5.1 電子商取引セクターの成長に牽引されるセグメント 174
表101 貨物・物流：産業用車両市場、地域別、2018–2022年（百万米ドル） 174
表102 貨物・物流：産業用車両市場、地域別、2023–2028年（百万米ドル） 175
表103 貨物・物流： 産業用車両市場、地域別、2018–2022年（’000台） 175
表104 貨物・物流：産業用車両市場、地域別、2023–2028年（千台） 175
8.6 その他 176
表105 その他：産業用車両市場、地域別、2018–2022年（百万米ドル） 176
表106 その他：産業用車両市場、地域別、2023–2028年（百万米ドル） 176
表107 その他： 産業用車両市場、地域別、2018–2022年（’000台） 177
表108 その他：産業用車両市場、地域別、2023–2028年（千台） 177
8.7 主要な一次インサイト 177
9 産業用車両市場、自律レベル別 178
9.1 はじめに 178
9.2 非自律型／半自律型 178
9.3 自律型 179
図61 非自律型と自律型フォークリフトのコスト内訳 179
10 高所作業車市場（タイプ別） 181
10.1 概要 182
図62 ブームリフトが価値ベースで市場シェアを支配、2023–2028年 183
表109 高所作業車市場、タイプ別、2018–2022年（百万米ドル） 183
表110 高所作業車市場、タイプ別、2023–2028年（百万米ドル） 183
表111 高所作業車市場、タイプ別、2018–2022年（台数） 183
表112 高所作業車市場、タイプ別、2023–2028年（台数） 184
表113 高所作業車市場、駆動方式別、2018–2022年（百万米ドル） 184
表114 高所作業車市場、駆動方式別、2023–2028年（百万米ドル） 184
表115 高所作業車市場、駆動方式別、2018–2022年（台数） 184
表116 空中作業プラットフォーム市場、駆動方式別、2023–2028年（台数） 185
10.1.1 運用データ 185
表117 企業が提供する高所作業車プラットフォーム 185
10.1.2 前提条件 187
表118 仮定：タイプ別 187
10.1.3 タイプ別セグメントの調査方法論 187
10.2 ブームリフト 187
10.2.1 建設活動の増加がブームリフト需要を牽引 187
表119 地域別ブームリフト市場、2018年～2022年（百万米ドル） 188
表120 地域別ブームリフト市場、2023–2028年（百万米ドル） 188
表121 地域別ブームリフト市場、2018–2022年（台数） 189
表122 ブームリフト市場、地域別、2023–2028年（台数） 189
表123 ブームリフト市場、駆動方式別、2018–2022年（百万米ドル） 189
表124 ブームリフト市場、駆動方式別、2023–2028年 （百万米ドル） 189
表125 ブームリフト市場、駆動方式別、2018–2022年（台数） 190
表126 ブームリフト市場、駆動方式別、2023年～2028年（台数） 190
10.3 シザーリフト 190
10.3.1 物流セクターにおける著しい成長がシザーリフトの需要を牽引 190
表127 地域別シザーリフト市場、2018–2022年（百万米ドル） 191
表128 地域別シザーリフト市場、2023–2028年 （百万米ドル） 191
表129 地域別シザーリフト市場、2018–2022年（台数） 191
表130 地域別シザーリフト市場、2023–2028年（台数） 191
表131 シザーリフト市場、駆動方式別、2018–2022年（百万米ドル） 192
表132 シザーリフト市場、駆動方式別、2023–2028年 （百万米ドル） 192
表133 シザーリフト市場、駆動方式別、2018年～2022年（台数） 192
表134 シザーリフト市場、駆動方式別、2023年～2028年（台数） 192
10.4 主要な一次インサイト 193
11 産業用車両市場、 地域別 194
11.1 はじめに 195
図63 産業用車両市場、地域別、2023年対2028年 （百万米ドル） 195
表135 産業用車両市場、地域別、2018–2022年（百万米ドル） 195
表136 産業用車両市場、 地域別、2023–2028年（百万米ドル） 196
表137 産業用車両市場、地域別、2018–2022年（千台） 196
表138 産業用車両市場、地域別、2023–2028年（千台） 196

11.2 アジア太平洋地域 197
11.2.1 アジア太平洋地域：景気後退の影響 197
図64 アジア太平洋地域：産業用車両市場概況 198
表139 アジア太平洋地域：産業用車両市場、国別、 2018–2022年（百万米ドル） 198
表140 アジア太平洋地域：国別産業用車両市場、2023–2028年（百万米ドル） 199
表141 アジア太平洋地域： 産業用車両市場、国別、2018–2022年（千台） 199
表142 アジア太平洋地域：産業用車両市場、国別、2023–2028年（千台） 199
11.2.2 中国 200
11.2.2.1 電動フォークリフト需要の増加が市場を牽引 200
表143 中国：産業用車両市場、車両タイプ別、2018–2022年（百万米ドル） 200
表144 中国：産業用車両市場、車両タイプ別、2023–2028年（百万米ドル） 201
表145 中国：産業用車両市場、車両タイプ別、2018–2022年（千台） 201
表146 中国：産業用車両市場、車両タイプ別、2023–2028年 （千台） 201
11.2.3 インド 202
11.2.3.1 電子商取引セクターの着実な成長が市場を牽引 202
表147 インド：産業用車両市場、車種別、2018–2022年（百万米ドル） 202
表148 インド：産業用車両市場、車種別、2023–2028年（百万米ドル） 202
表149 インド：産業用車両市場、車種別、 2018–2022年（千台） 203
表150 インド：産業用車両市場、車種別、2023–2028年（千台） 203
11.2.4 日本 203
11.2.4.1 市場拡大を牽引するマテリアルハンドリング分野における先進技術への注目の高まり 203
表151 日本： 産業用車両市場、車両タイプ別、2018–2022年（百万米ドル） 204
表152 日本：産業用車両市場、車種別、2023–2028年（百万米ドル） 204
表153 日本：産業用車両市場、車種別、2018年～2022年（千台） 204
表154 日本： 産業用車両市場、車両タイプ別、2023–2028年（千台） 205
11.2.5 韓国 205
11.2.5.1 成長する産業セクターが市場を強化 205
表155 韓国：産業用車両市場、車種別、2018–2022年（百万米ドル） 205
表156 韓国：産業用車両市場、車種別、 2023–2028年（百万米ドル） 206
表157 韓国：産業用車両市場、車種別、2018–2022年（千台） 206
表158 韓国：産業用車両市場、車種別、2023–2028年（千台） 206
11.2.6 アジア太平洋地域その他 207
表159 アジア太平洋地域その他： 産業用車両市場、車種別、2018–2022年（百万米ドル） 207
表160 アジア太平洋地域その他：産業用車両市場、車種別、2023–2028年 （百万米ドル） 207
表161 アジア太平洋地域その他：産業用車両市場、車両タイプ別、2018–2022年（千台） 208
表162 アジア太平洋地域その他：産業用車両市場、 車種別、2023–2028年（千台） 208
11.3 ヨーロッパ 208
11.3.1 ヨーロッパ：景気後退の影響 209
図65 欧州：産業用車両市場、国別 209
表163 欧州：産業用車両市場、国別、2018–2022年（百万米ドル） 210
表164 欧州： 産業用車両市場、国別、2023–2028年（百万米ドル） 210
表165 欧州：産業用車両市場、国別、2018–2022年 （千台） 210
表166 欧州：産業用車両市場、国別、2023–2028年（千台） 211
11.3.2 ドイツ 211
11.3.2.1 電子商取引分野の成長が市場を牽引 211
表167 ドイツ：産業用車両市場、車両タイプ別、2018–2022年 (百万米ドル) 212
表168 ドイツ：産業用車両市場、車種別、2023–2028年 (百万米ドル) 212
表169 ドイツ：産業用車両市場、車種別、2018年～2022年（千台） 212
表170 ドイツ：産業用車両市場、車両タイプ別、2023年～2028年（千台） 213
11.3.3 イギリス 213
11.3.3.1 市場を牽引するマテリアルハンドリング技術の継続的進歩 213
表171 イギリス：産業用車両市場、車種別、2018–2022年 （百万米ドル） 213
表172 イギリス：産業用車両市場、車両タイプ別、2023–2028年 （百万米ドル） 214
表173 英国：産業用車両市場、車種別、2018–2022年（千台） 214
表174 英国： 産業用車両市場、車種別、2023–2028年（千台） 214
11.3.4 フランス 215
11.3.4.1 市場拡大に向けた産業オートメーションへの注力 215
表175 フランス：産業用車両市場、車種別、2018–2022年（百万米ドル） 215
表176 フランス：産業用車両市場、車種別、2023–2028年 （百万米ドル） 215
表177 フランス：産業用車両市場、車種別、2018–2022年（千台） 215
表178 フランス：産業用車両市場、国別、2023年～2028年（千台） 216
11.3.5 イタリア 216
11.3.5.1 成長著しい電子商取引セクターが市場成長を促進 216
表179 イタリア：産業用車両市場、 車両タイプ別、2018–2022年（百万米ドル） 216
表180 イタリア：産業用車両市場、車両タイプ別、2023–2028年（百万米ドル） 217
表181 イタリア：産業用車両市場、車種別、2018年～2022年（千台） 217
表182 イタリア：産業用車両市場、車種別、2023–2028年（千台） 217
11.3.6 スペイン 218
11.3.6.1 物流・倉庫業の成長が市場を牽引 218
表183 スペイン：産業用車両市場、車種別、2018–2022年（百万米ドル） 218
表184 スペイン：産業用車両市場、 車種別、2023–2028年（百万米ドル） 218
表185 スペイン：産業用車両市場、車種別、2018–2022年（千台） 219
表186 スペイン：産業用車両市場、車種別、2023–2028年（千台） 219
11.3.7 その他の欧州諸国 219
表187 その他の欧州地域：産業用車両市場、車種別、2018–2022年（百万米ドル） 220
表188 その他の欧州地域：産業用車両市場、車種別、2023–2028年（百万米ドル） 220
表189 その他の欧州地域：産業用車両市場、車種別、2018–2022（千台） 220
表190 欧州その他地域：産業用車両市場、国別、2023–2028年（千台） 221
11.4 北米 221
11.4.1 北米：景気後退の影響 222
図66 北米：産業用車両市場概況 222
表191 北米： 産業用車両市場、国別、2018–2022年（百万米ドル） 223
表192 北米：産業用車両市場、国別、2023–2028年 （百万米ドル） 223
表193 北米：産業用車両市場、国別、2018–2022年（千台） 223
表194 北米：産業用車両市場、国別、 2023–2028年（千台） 223

11.4.2 米国 224
11.4.2.1 自動化プロセスへの志向が市場を牽引 224
表195 米国：産業用車両市場、車両タイプ別、2018–2022年 （百万米ドル） 224
表196 米国：産業用車両市場、車両タイプ別、2023–2028年（百万米ドル） 225
表197 米国：産業用車両市場、車両タイプ別、2018年～2022年（千台） 225
表198 米国：産業用車両市場、車両タイプ別、2023–2028年（千台） 225
11.4.3 メキシコ 226
11.4.3.1 電子商取引および製造業セクターの成長が市場を牽引 226
表199 メキシコ：産業用車両市場、車種別、2018–2022年（百万米ドル） 226
表200 メキシコ：産業用車両市場、車種別、2023–2028年（百万米ドル） 226
表201 メキシコ：産業用車両市場、車種別、2018–2022年 （千台） 227
表202 メキシコ：産業用車両市場、車種別、2023–2028年（千台） 227
11.4.4 カナダ 227
11.4.4.1 先進的な輸出インフラが市場成長に寄与 227
表203 カナダ：産業用車両市場、 車両タイプ別、2018–2022年（百万米ドル） 228
表204 カナダ：産業用車両市場、車両タイプ別、2023–2028年（百万米ドル） 228
表205 カナダ：産業用車両市場、車両タイプ別、2018–2022年（千台） 228
表206 カナダ：産業用車両市場、 車種別、2023–2028年（千台） 229
11.5 その他の地域（ROW） 229
11.5.1 ROW： 景気後退の影響 229
図67 ROW：産業用車両市場、国別、2023年対2028年（百万米ドル） 230
表207 ROW：産業用車両市場、国別、2018年～2028年（百万米ドル） 231 2028年（百万米ドル） 230
表207 ROW: 産業用車両市場、国別、2018年～2022年（百万米ドル） 230
表208 ROW: 産業用車両市場、国別、2023–2028年（百万米ドル） 230
表209 行： 産業用車両市場、国別、2018–2022年（千台） 231
表210 行:産業用車両市場、国別、2023–2028年（千台） 231
11.5.2 ブラジル 231
11.5.2.1 強力な製造拠点が市場成長を支えると予想 231
表211 ブラジル：産業用車両市場、車両タイプ別、2018–2022年 （百万米ドル） 232
表212 ブラジル：産業用車両市場、車種別、2023–2028年（百万米ドル） 232
表213 ブラジル：産業用車両市場、車種別、2018–2022年（千台）232
表214 ブラジル： 産業用車両市場、車種別、2023–2028年（千台） 232
11.5.3 南アフリカ 233
11.5.3.1 製造業活動の増加が市場成長を牽引 233
表215 南アフリカ：産業用車両市場、車種別、2018–2022年（百万米ドル） 233
表216 南アフリカ：産業用車両市場、車種別、2023–2028年 （百万米ドル） 234
表217 南アフリカ：産業用車両市場、車種別、2018年～2022年 （千台） 234
表218 南アフリカ：産業用車両市場、 車種別、2023–2028年（千台） 234
11.5.4 その他（行） 235
表219 その他の項目：産業用車両市場、車種別、2018–2022年 （百万米ドル） 235
表220 その他の行：産業用車両市場、車種別、2023–2028年（百万米ドル） 235
表221 その他の行：産業用車両市場、車両タイプ別、2018–2022年（千台） 236
表222 その他の項目：産業用車両市場、車両タイプ別、2023–2028年（千台） 236

1 INTRODUCTION 39
1.1 STUDY OBJECTIVES 39
1.2 MARKET DEFINITION 40
TABLE 1 INDUSTRIAL VEHICLES MARKET DEFINITION, BY VEHICLE TYPE 40
TABLE 2 INDUSTRIAL VEHICLES MARKET DEFINITION, BY DRIVE TYPE 40
TABLE 3 AERIAL WORK PLATFORM MARKET DEFINITION, BY TYPE 41
1.2.1 INCLUSIONS & EXCLUSIONS 41
TABLE 4 INCLUSIONS & EXCLUSIONS IN INDUSTRIAL VEHICLES MARKET 41
1.3 MARKET SCOPE 42
FIGURE 1 MARKETS COVERED 42
1.3.1 REGIONS COVERED 42
1.3.2 YEARS CONSIDERED 43
1.4 CURRENCY & PRICING 43
TABLE 5 CURRENCY EXCHANGE RATES 43
1.5 PACKAGE SIZE 43
1.6 STAKEHOLDERS 44
1.7 SUMMARY OF CHANGES 44
2 RESEARCH METHODOLOGY 45
2.1 RESEARCH DATA 45
FIGURE 2 INDUSTRIAL VEHICLES MARKET: RESEARCH DESIGN 45
FIGURE 3 RESEARCH DESIGN MODEL 46
2.1.1 SECONDARY DATA 46
2.1.1.1 Key secondary sources for industrial vehicles market 47
2.1.1.2 Key secondary sources for lifting platforms 48
2.1.1.3 Key data from secondary sources 48
2.1.2 PRIMARY DATA 49
FIGURE 4 BREAKDOWN OF PRIMARY INTERVIEWS 49
2.1.2.1 List of primary participants 50
2.2 MARKET SIZE ESTIMATION 50
FIGURE 5 RESEARCH METHODOLOGY: HYPOTHESIS BUILDING 51
2.2.1 BOTTOM-UP APPROACH 51
FIGURE 6 INDUSTRIAL VEHICLES MARKET SIZE: BOTTOM-UP APPROACH 52
2.2.2 TOP-DOWN APPROACH 52
FIGURE 7 INDUSTRIAL VEHICLES MARKET SIZE: TOP-DOWN APPROACH 52
FIGURE 8 INDUSTRIAL VEHICLES: MARKET ESTIMATION NOTES 53
2.2.3 RECESSION IMPACT ANALYSIS 53
FIGURE 9 INDUSTRIAL VEHICLES MARKET: RESEARCH DESIGN & METHODOLOGY – DEMAND SIDE 54
FIGURE 10 MARKET SIZE ESTIMATION METHODOLOGY: BOTTOM-UP (SUPPLY SIDE) — COLLECTIVE MARKET SHARE OF MAJOR PLAYERS 55
2.3 DATA TRIANGULATION 56
FIGURE 11 DATA TRIANGULATION METHODOLOGY 56
2.4 FACTOR ANALYSIS 57
FIGURE 12 FACTOR ANALYSIS: INDUSTRIAL VEHICLES MARKET 57
FIGURE 13 FACTOR ANALYSIS FOR MARKET SIZING: DEMAND AND SUPPLY SIDES 58
2.5 RESEARCH ASSUMPTIONS 58
2.6 RESEARCH LIMITATIONS 60
3 EXECUTIVE SUMMARY 61
FIGURE 14 INDUSTRIAL VEHICLES MARKET OVERVIEW 62
FIGURE 15 INDUSTRIAL VEHICLES MARKET, BY REGION, 2023–2028 63
FIGURE 16 INDUSTRIAL VEHICLES MARKET, BY DRIVE TYPE, 2023 VS. 2028 64
FIGURE 17 KEY PLAYERS IN INDUSTRIAL VEHICLES MARKET 65
4 PREMIUM INSIGHTS 66
4.1 ATTRACTIVE OPPORTUNITIES FOR PLAYERS IN INDUSTRIAL VEHICLES MARKET 66
FIGURE 18 INCREASING E-COMMERCE SALES & REVIVAL OF MANUFACTURING SECTOR TO BOOST MARKET 66
4.2 INDUSTRIAL VEHICLES MARKET, BY REGION 67
FIGURE 19 ASIA PACIFIC PROJECTED TO BE LARGEST MARKET (VALUE) DURING FORECAST PERIOD 67
4.3 INDUSTRIAL VEHICLES MARKET, BY VEHICLE TYPE 67
FIGURE 20 AISLE TRUCKS TO DOMINATE MARKET (USD MILLION) 67
4.4 INDUSTRIAL VEHICLES MARKET, BY DRIVE TYPE 68
FIGURE 21 BATTERY-OPERATED TO REMAIN LARGEST SEGMENT (USD MILLION) 68
4.5 INDUSTRIAL VEHICLES MARKET, BY APPLICATION 68
FIGURE 22 WAREHOUSING EXPECTED TO BE FASTEST-GROWING SEGMENT (USD MILLION) 68
4.6 AERIAL WORK PLATFORM MARKET, BY TYPE 69
FIGURE 23 BOOM LIFTS TO BE DOMINANT SEGMENT, 2023 VS. 2028 (USD MILLION) 69
5 MARKET OVERVIEW 70
5.1 INTRODUCTION 70
5.2 MARKET DYNAMICS 71
FIGURE 24 INDUSTRIAL VEHICLES MARKET DYNAMICS 71
5.2.1 DRIVERS 71
5.2.1.1 Growth in warehousing and e-commerce sectors 71
FIGURE 25 US: TOTAL E-COMMERCE RETAIL SALES, 2017–2022 72
FIGURE 26 US: QUARTERLY E-COMMERCE RETAIL SALES, 2020–2022 72
5.2.1.2 Technological advancements across end-use industries 73
FIGURE 27 GLOBAL WAREHOUSE AUTOMATION MARKET (2016–2025) 73
5.2.1.3 Increasing focus on AGVs across end-use industries 74
FIGURE 28 AUTOMATED GUIDED VEHICLE MARKET VOLUME, BY REGION (2019) 74
5.2.1.4 Focus on improving workplace safety 75
5.2.2 RESTRAINTS 75
5.2.2.1 High cost associated with automation 75
TABLE 6 AVERAGE SELLING PRICE OF MANUAL FORKLIFTS VS. AUTONOMOUS FORKLIFTS 75
5.2.2.2 High maintenance of industrial vehicles and lack of R&D facilities 76
5.2.3 OPPORTUNITIES 76
5.2.3.1 Rising demand for electrically operated industrial vehicles 76
TABLE 7 OEMS AND THEIR KEY ELECTRIC INDUSTRIAL VEHICLE MODELS 76
5.2.3.2 Advent of smart factories in material handling industry 78
FIGURE 29 INDUSTRIAL VEHICLES MARKET: INDUSTRY 4.0 78
5.2.3.3 Development of autonomous, connected, and fleet management solutions 79
5.2.4 CHALLENGES 79
5.2.4.1 Government regulations and safety concerns 79
FIGURE 30 FORKLIFT ACCIDENTS (2022) 80
FIGURE 31 EMISSION TIER SLABS FOR OFF-ROAD MOBILE MACHINERY AND FORKLIFTS 81
5.2.4.2 Low labor costs in emerging economies 81
TABLE 8 INDUSTRIAL VEHICLES: IMPACT OF MARKET DYNAMICS 81
FIGURE 32 REVENUE SHIFT DRIVING INDUSTRIAL VEHICLES MARKET 82
5.3 INDUSTRIAL VEHICLES MARKET SCENARIOS (2023–2028) 83
FIGURE 33 INDUSTRIAL VEHICLES MARKET – FUTURE TRENDS & SCENARIOS, 2023–2028 (USD MILLION) 83
5.3.1 MOST LIKELY SCENARIO 84
TABLE 9 MOST LIKELY SCENARIO, BY REGION, 2023–2028 (USD MILLION) 84
5.3.2 OPTIMISTIC SCENARIO 84
TABLE 10 OPTIMISTIC SCENARIO, BY REGION, 2023–2028 (USD MILLION) 84
5.3.3 PESSIMISTIC SCENARIO 85
TABLE 11 PESSIMISTIC SCENARIO, BY REGION, 2023–2028 (USD MILLION) 85
5.4 PORTER’S FIVE FORCES 86
FIGURE 34 PORTER’S FIVE FORCES: INDUSTRIAL VEHICLES MARKET 86
TABLE 12 INDUSTRIAL VEHICLES MARKET: IMPACT OF PORTER’S FIVE FORCES 87
5.4.1 THREAT OF SUBSTITUTES 87
5.4.2 THREAT OF NEW ENTRANTS 87
5.4.3 BARGAINING POWER OF BUYERS 87
5.4.4 BARGAINING POWER OF SUPPLIERS 88
5.4.5 INTENSITY OF COMPETITIVE RIVALRY 88
5.5 INDUSTRIAL VEHICLES MARKET ECOSYSTEM 89
FIGURE 35 INDUSTRIAL VEHICLES MARKET: ECOSYSTEM ANALYSIS 89
TABLE 13 INDUSTRIAL VEHICLES MARKET: ROLE OF COMPANIES IN ECOSYSTEM 90

5.6 VALUE CHAIN ANALYSIS 92
FIGURE 36 INDUSTRIAL VEHICLES MARKET: VALUE CHAIN ANALYSIS 92
5.7 PRICING ANALYSIS 93
FIGURE 37 AVERAGE PRICING OF INDUSTRIAL VEHICLES, BY REGION (2022) 93
FIGURE 38 AVERAGE PRICING OF INDUSTRIAL VEHICLES, BY REGION (2028) 93
5.8 MACROECONOMIC INDICATORS 94
5.8.1 GDP TRENDS AND FORECAST FOR MAJOR ECONOMIES 95
TABLE 14 GDP TRENDS AND FORECAST, MAJOR ECONOMIES, 2018–2026 (USD BILLION) 95
5.8.2 WORLD MOTOR VEHICLE PRODUCTION STATISTICS, 2020 & 2021 96
TABLE 15 WORLD MOTOR VEHICLE PRODUCTION STATISTICS, 2021 (UNITS) 96
TABLE 16 WORLD MOTOR VEHICLE PRODUCTION STATISTICS, 2020 (UNITS) 96
5.9 PATENT ANALYSIS 97
5.9.1 INTRODUCTION 97
FIGURE 39 PATENT PUBLICATION TRENDS (2012–2022) 97
5.9.2 LEGAL STATUS OF PATENTS (2012–2022) 98
FIGURE 40 LEGAL STATUS OF PATENTS FILED FOR INDUSTRIAL VEHICLES (2012–2022) 98
5.9.3 TOP PATENT APPLICANTS (2012–2022) 98
FIGURE 41 INDUSTRIAL VEHICLE PATENTS, BY OEM 98
TABLE 17 INDUSTRIAL VEHICLES MARKET: KEY PATENTS 99
5.10 CASE STUDIES 101
5.10.1 MITSUBISHI FORKLIFT ENHANCES SAFETY AT KELLOGG’S MANCHESTER SITE 101
5.10.2 DEMATIC’S AUTONOMOUS FORKLIFT REDUCES DELIVERY TIME AT L’ORÉAL 102
5.10.3 THYSSENKRUPP EMPLOYS JUNGHEINRICH AG. FOR FLEXIBLE AUTOMATION 102
5.10.4 JUNGHEINRICH AG. AUTOMATES COKO-WERK GMBH & CO. KG WAREHOUSE 103
5.10.5 TOYOTA DELIVERS SUSTAINABLE AGV SOLUTIONS TO PANASONIC ENERGY 103
5.10.6 LARGE TOYOTA AGV FLEET HELPS FUTURE-PROOF ALBERT HEIJN’S DISTRIBUTION CENTERS 104
5.10.7 TOYOTA’S AUTOMATED FORKLIFTS SUPPORT ELM.LEBLANC’S INDUSTRY 4.0 JOURNEY 104
5.10.8 HUBTEX PARTNERS WITH INTIS FOR INDUCTIVE CHARGING SYSTEM FOR AGVS 105
5.11 TECHNOLOGICAL ANALYSIS 105
5.11.1 IOT FOR AUTOMATED MATERIAL HANDLING 105
5.11.2 SMART BRAKING TECHNOLOGY FOR FORKLIFTS 105
5.11.3 SUSTAINABLE FORKLIFT TECHNOLOGIES 106
FIGURE 42 HYDROGEN FUEL CELLS VS. LEAD ACID BATTERIES 106
FIGURE 43 ADVANTAGES OF HYDROGEN FUEL CELLS 107
5.11.4 5G CONNECTIVITY FOR AUTOMATED WAREHOUSES 107
5.11.5 AI 107
5.12 TRADE ANALYSIS 108
5.12.1 IMPORT SCENARIO (HS CODE 842710) 108
FIGURE 44 IMPORTS, BY KEY COUNTRY, 2017–2021 (USD MILLION) 108
5.12.2 EXPORT SCENARIO (HS CODE 842710) 109
FIGURE 45 EXPORTS, BY KEY COUNTRY, 2017–2021 (USD MILLION) 109
5.12.3 IMPORT SCENARIO (HS CODE 8427) 110
FIGURE 46 IMPORTS, BY KEY COUNTRY, 2017–2021 FOR HS CODE (8427) (USD MILLION) 110
5.12.4 EXPORT SCENARIO (HS CODE 8427) 111
FIGURE 47 EXPORTS, BY KEY COUNTRY, 2017–2021 FOR HS CODE (8427) (USD MILLION) 111
5.13 REGULATORY LANDSCAPE 112
5.13.1 SAFETY STANDARDS FOR AGVS 112
TABLE 18 SAFETY STANDARDS FOR AGVS 112
TABLE 19 INDUSTRIAL VEHICLES MARKET: CONFERENCES & EVENTS IN 2023 113
TABLE 20 REGULATORY BODIES, GOVERNMENT AGENCIES, AND OTHER ORGANIZATIONS 113
5.14 KEY STAKEHOLDERS & BUYING CRITERIA 114
5.14.1 KEY STAKEHOLDERS IN BUYING PROCESS 114
FIGURE 48 INFLUENCE OF STAKEHOLDERS ON BUYING PROCESS FOR TOP FOUR VEHICLE TYPES 114
TABLE 21 INFLUENCE OF STAKEHOLDERS ON BUYING PROCESS FOR TOP FOUR VEHICLE TYPES (%) 115
5.14.2 BUYING CRITERIA 115
FIGURE 49 KEY BUYING CRITERIA FOR TOP FOUR VEHICLE TYPES 115
TABLE 22 KEY BUYING CRITERIA FOR TOP FOUR VEHICLE TYPES 116
5.15 RECESSION IMPACT - SCENARIO ANALYSIS 116
5.15.1 INTRODUCTION 116
5.15.2 REGIONAL MACROECONOMIC OVERVIEW 116
5.15.3 ANALYSIS OF KEY ECONOMIC INDICATORS 117
TABLE 23 KEY ECONOMIC INDICATORS FOR SELECT COUNTRIES, 2021–2022 117
5.15.4 ECONOMIC STAGFLATION (SLOWDOWN) VS. ECONOMIC RECESSION 117
5.15.4.1 Europe 117
FIGURE 50 EUROPE: KEY ECONOMIC INDICATORS, 2021–2023 117
5.15.4.2 Asia Pacific 118
FIGURE 51 ASIA PACIFIC: KEY ECONOMIC INDICATORS, 2021–2023 118
5.15.4.3 Americas 119
FIGURE 52 AMERICAS: KEY ECONOMIC INDICATORS, 2021–2023 119
5.15.5 ECONOMIC OUTLOOK/PROJECTIONS 119
TABLE 24 GDP GROWTH PROJECTIONS FOR KEY COUNTRIES, 2024–2027 (% GROWTH) 119
5.16 IMPACT ON AUTOMOTIVE SECTOR 120
5.16.1 ANALYSIS OF AUTOMOTIVE VEHICLE SALES 120
5.16.1.1 Europe 120
TABLE 25 EUROPE: PASSENGER CAR AND LIGHT COMMERCIAL VEHICLE SALES, BY COUNTRY, 2021–2022 120

5.16.1.2 Asia Pacific 121
TABLE 26 ASIA PACIFIC: PASSENGER CAR AND LIGHT COMMERCIAL VEHICLE SALES, BY COUNTRY, 2021–2022 121
5.16.1.3 Americas 121
TABLE 27 AMERICAS: PASSENGER CAR AND LIGHT COMMERCIAL VEHICLE SALES, BY COUNTRY, 2021–2022 121
5.16.2 AUTOMOTIVE SALES OUTLOOK 122
FIGURE 53 PASSENGER CAR AND LIGHT COMMERCIAL VEHICLE PRODUCTION FORECAST, 2022 VS. 2027 (UNITS) 122
6 INDUSTRIAL VEHICLES MARKET, BY VEHICLE TYPE & CAPACITY 124
6.1 INTRODUCTION 125
FIGURE 54 AISLE TRUCKS TO DOMINATE IN TERMS OF VALUE, 2023–2028 125
TABLE 28 INDUSTRIAL VEHICLES MARKET, BY VEHICLE TYPE, 2018–2022 (USD MILLION) 126
TABLE 29 INDUSTRIAL VEHICLES MARKET, BY VEHICLE TYPE, 2023–2028 (USD MILLION) 126
TABLE 30 INDUSTRIAL VEHICLES MARKET, BY VEHICLE TYPE, 2018–2022 (‘000 UNITS) 126
TABLE 31 INDUSTRIAL VEHICLES MARKET, BY VEHICLE TYPE, 2023–2028 (‘000 UNITS) 126
6.1.1 OPERATIONAL DATA 127
TABLE 32 INDUSTRIAL VEHICLE MODELS OFFERED BY COMPANIES, BY VEHICLE TYPE 127
6.1.2 ASSUMPTIONS 129
TABLE 33 ASSUMPTIONS: BY VEHICLE TYPE 129
6.1.3 RESEARCH METHODOLOGY 129
6.2 FORKLIFTS 130
6.2.1 SIGNIFICANT RISE IN E-COMMERCE SECTOR TO DRIVE SEGMENT 130
TABLE 34 FORKLIFTS MARKET, BY REGION, 2018–2022 (USD MILLION) 130
TABLE 35 FORKLIFTS MARKET, BY REGION, 2023–2028 (USD MILLION) 130
TABLE 36 FORKLIFTS MARKET, BY REGION, 2018–2022 (’000 UNITS) 131
TABLE 37 FORKLIFTS MARKET, BY REGION, 2023–2028 (’000 UNITS) 131
6.2.2 FORKLIFTS MARKET, BY CAPACITY 131
TABLE 38 FORKLIFTS MARKET, BY CAPACITY, 2018–2022 (USD MILLION) 131
TABLE 39 FORKLIFTS MARKET, BY CAPACITY, 2023–2028 (USD MILLION) 132
TABLE 40 FORKLIFTS MARKET, BY CAPACITY, 2018–2022 (’000 UNITS) 132
TABLE 41 FORKLIFTS MARKET, BY CAPACITY, 2023–2028 (’000 UNITS) 132
6.2.3 6.2.4 5–10 TONS 133
6.2.5 11–36 TONS 133
6.2.6 >36 TONS 133
6.3 AISLE TRUCKS 133
6.3.1 RISING DEMAND FOR NARROW AISLES IN WAREHOUSES TO FUEL SEGMENT 133
TABLE 42 AISLE TRUCKS MARKET, BY REGION, 2018–2022 (USD MILLION) 134
TABLE 43 AISLE TRUCKS MARKET, BY REGION, 2023–2028 (USD MILLION) 134
TABLE 44 AISLE TRUCKS MARKET, BY REGION, 2018–2022 (’000 UNITS) 134
TABLE 45 AISLE TRUCKS MARKET, BY REGION, 2023–2028 (’000 UNITS) 135
6.3.2 AISLE TRUCKS MARKET, BY CAPACITY 135
TABLE 46 AISLE TRUCKS MARKET, BY CAPACITY, 2018–2022 (USD MILLION) 135
TABLE 47 AISLE TRUCKS MARKET, BY CAPACITY, 2023–2028 (USD MILLION) 135
TABLE 48 AISLE TRUCKS MARKET, BY CAPACITY, 2018–2022 (’000 UNITS) 136
TABLE 49 AISLE TRUCKS MARKET, BY CAPACITY, 2023–2028 (’000 UNITS) 136
6.3.3 6.3.4 1–2 TONS 136
6.3.5 >2 TONS 136
6.4 TOW TRACTORS 137
6.4.1 INCREASING DEMAND FOR CARGO APPLICATIONS TO BOOST SEGMENT 137
TABLE 50 TOW TRACTORS MARKET, BY REGION, 2018–2022 (USD MILLION) 137
TABLE 51 TOW TRACTORS MARKET, BY REGION, 2023–2028 (USD MILLION) 137
TABLE 52 TOW TRACTORS MARKET, BY REGION, 2018–2022 (’000 UNITS) 138
TABLE 53 TOW TRACTORS MARKET, BY REGION, 2023–2028 (’000 UNITS) 138
6.4.2 TOW TRACTORS MARKET, BY CAPACITY 138
TABLE 54 TOW TRACTORS MARKET, BY CAPACITY, 2018–2022 (USD MILLION) 138
TABLE 55 TOW TRACTORS MARKET, BY CAPACITY, 2023–2028 (USD MILLION) 139
TABLE 56 TOW TRACTORS MARKET, BY CAPACITY, 2018–2022 (’000 UNITS) 139
TABLE 57 TOW TRACTORS MARKET, BY CAPACITY, 2023–2028 (’000 UNITS) 139
6.4.3 6.4.4 5–10 TONS 140
6.4.5 11–30 TONS 140
6.4.6 >30 TONS 140
6.5 CONTAINER HANDLERS 140
6.5.1 STEADY GROWTH OF MARINE SECTOR TO DRIVE SEGMENT 140
TABLE 58 CONTAINER HANDLERS MARKET, BY REGION, 2018–2022 (USD MILLION) 141
TABLE 59 CONTAINER HANDLERS MARKET, BY REGION, 2023–2028 (USD MILLION) 141
TABLE 60 CONTAINER HANDLERS MARKET, BY REGION, 2018–2022 (’000 UNITS) 141
TABLE 61 CONTAINER HANDLERS MARKET, BY REGION, 2023–2028 (’000 UNITS) 141
6.5.2 CONTAINER HANDLERS MARKET, BY CAPACITY 142
TABLE 62 CONTAINER HANDLERS MARKET, BY CAPACITY, 2018–2022 (USD MILLION) 142
TABLE 63 CONTAINER HANDLERS MARKET, BY CAPACITY, 2023–2028 (USD MILLION) 142
TABLE 64 CONTAINER HANDLERS MARKET, BY CAPACITY, 2018–2022 (’000 UNITS) 142
TABLE 65 CONTAINER HANDLERS MARKET, BY CAPACITY, 2023–2028 (’000 UNITS) 143
6.5.3 6.5.4 30–40 TONS 143
6.5.5 >40 TONS 143
6.6 AUTOMATED GUIDED VEHICLES 144
6.6.1 INCREASING FOCUS ON AUTOMATION IN MATERIAL HANDLING 144
6.6.1.1 Low labor costs restricting adoption of AGVs in emerging economies 145
6.6.1.2 Technical challenges related to sensing elements 145
6.7 PERSONNEL CARRIERS 145
6.7.1 RISING LEVELS OF INDUSTRIALIZATION TO DRIVE SEGMENT 145
6.8 KEY PRIMARY INSIGHTS 146
7 INDUSTRIAL VEHICLES MARKET, BY DRIVE TYPE 147
7.1 INTRODUCTION 148
TABLE 66 LPG FORKLIFTS VS. BATTERY-OPERATED FORKLIFTS 148
FIGURE 55 BATTERY-OPERATED INDUSTRIAL VEHICLES TO BE FASTEST-GROWING SEGMENT 149
TABLE 67 INDUSTRIAL VEHICLES MARKET, BY DRIVE TYPE, 2018–2022 (USD MILLION) 149
TABLE 68 INDUSTRIAL VEHICLES MARKET, BY DRIVE TYPE, 2023–2028 (USD MILLION) 149
TABLE 69 INDUSTRIAL VEHICLES MARKET, BY DRIVE TYPE, 2018–2022 (‘000 UNITS) 150
TABLE 70 INDUSTRIAL VEHICLES MARKET, BY DRIVE TYPE, 2023–2028 (‘000 UNITS) 150
7.1.1 OPERATIONAL DATA 150
TABLE 71 INDUSTRIAL VEHICLES OFFERED BY COMPANIES, BY DRIVE TYPE 150
7.1.2 ASSUMPTIONS 152
TABLE 72 ASSUMPTIONS: BY DRIVE TYPE 152
7.1.3 RESEARCH METHODOLOGY FOR DRIVE TYPE SEGMENT 152
7.2 ICE INDUSTRIAL VEHICLES 153
7.2.1 INCREASING DEMAND FOR INDUSTRIAL VEHICLES FOR HEAVY-DUTY APPLICATIONS 153
TABLE 73 EMISSION STANDARDS 153
FIGURE 56 IC ENGINES VS. ELECTRIC ENGINES 154
TABLE 74 ICE INDUSTRIAL VEHICLES MARKET, BY VEHICLE TYPE, 2018–2022 (USD MILLION) 154
TABLE 75 ICE INDUSTRIAL VEHICLES MARKET, BY VEHICLE TYPE, 2023–2028 (USD MILLION) 154
TABLE 76 ICE INDUSTRIAL VEHICLES MARKET, BY VEHICLE TYPE, 2018–2022 (‘000 UNITS) 155
TABLE 77 ICE INDUSTRIAL VEHICLES MARKET, BY VEHICLE TYPE, 2023–2028 (‘000 UNITS) 155
7.3 BATTERY-OPERATED INDUSTRIAL VEHICLES 156
7.3.1 RISING CO2 EMISSION CONCERNS AND FOCUS ON ECO-FRIENDLY VEHICLES 156
FIGURE 57 CO2 EMISSION REDUCTION BY TOYOTA INDUSTRIES CORPORATION 156
FIGURE 58 KEY BENEFITS OF ELECTRIC FORKLIFTS 157
TABLE 78 IC ENGINES VS. ELECTRIC ENGINES 157
TABLE 79 BATTERY-OPERATED INDUSTRIAL VEHICLES MARKET, BY VEHICLE TYPE, 2018–2022 (USD MILLION) 158
TABLE 80 BATTERY-OPERATED INDUSTRIAL VEHICLES MARKET, BY VEHICLE TYPE, 2023–2028 (USD MILLION) 158
TABLE 81 BATTERY-OPERATED INDUSTRIAL VEHICLES MARKET, BY VEHICLE TYPE, 2018–2022 (‘000 UNITS) 158
TABLE 82 BATTERY-OPERATED INDUSTRIAL VEHICLES MARKET, BY VEHICLE TYPE, 2023–2028 (‘000 UNITS) 158

7.4 GAS-POWERED INDUSTRIAL VEHICLES 159
7.4.1 SUITABILITY AND LOW CARBON EMISSIONS – KEY FEATURES 159
TABLE 83 GAS-POWERED INDUSTRIAL VEHICLES MARKET, BY VEHICLE TYPE, 2018–2022 (USD MILLION) 160
TABLE 84 GAS-POWERED INDUSTRIAL VEHICLES MARKET, BY VEHICLE TYPE, 2023–2028 (USD MILLION) 160
TABLE 85 GAS-POWERED INDUSTRIAL VEHICLES MARKET, BY VEHICLE TYPE, 2018–2022 (‘000 UNITS) 160
TABLE 86 GAS-POWERED INDUSTRIAL VEHICLES MARKET, BY VEHICLE TYPE, 2023–2028 (‘000 UNITS) 160
7.5 KEY PRIMARY INSIGHTS 161
8 INDUSTRIAL VEHICLES MARKET, BY APPLICATION 162
8.1 INTRODUCTION 163
FIGURE 59 CHINA: ONLINE RETAIL SALES, USD TRILLION (2019–2022) 163
FIGURE 60 MANUFACTURING TO HOLD LARGEST MARKET SHARE, 2023–2028 (USD MILLION) 164
TABLE 87 INDUSTRIAL VEHICLES MARKET, BY APPLICATION, 2018–2022 (USD MILLION) 164
TABLE 88 INDUSTRIAL VEHICLES MARKET, BY APPLICATION, 2023–2028 (USD MILLION) 164
TABLE 89 INDUSTRIAL VEHICLES MARKET, BY APPLICATION, 2018–2022 (’000 UNITS) 165
TABLE 90 INDUSTRIAL VEHICLES MARKET, BY APPLICATION, 2023–2028 (’000 UNITS) 165
8.1.1 OPERATIONAL DATA 166
TABLE 91 INDUSTRIAL VEHICLES AND THEIR APPLICATIONS 166
8.1.2 ASSUMPTIONS 166
TABLE 92 ASSUMPTIONS: BY APPLICATION 166
8.1.3 RESEARCH METHODOLOGY FOR APPLICATION SEGMENT 167
8.2 MANUFACTURING 167
8.3 STEADY INCREASE IN MANUFACTURING ACTIVITIES POST-PANDEMIC TO DRIVE SEGMENT GROWTH 167
TABLE 93 MANUFACTURING: INDUSTRIAL VEHICLES MARKET, BY REGION, 2018–2022 (USD MILLION) 167
TABLE 94 MANUFACTURING: INDUSTRIAL VEHICLES MARKET, BY REGION, 2023–2028 (USD MILLION) 168
TABLE 95 MANUFACTURING: INDUSTRIAL VEHICLES MARKET, BY REGION, 2018–2022 (’000 UNITS) 168
TABLE 96 MANUFACTURING: INDUSTRIAL VEHICLES MARKET, BY REGION, 2023–2028 (’000 UNITS) 168
8.3.1 AUTOMOTIVE 169
8.3.2 METALS & HEAVY MACHINERY 169
8.3.3 CHEMICAL 170
8.3.4 HEALTHCARE 170
8.3.5 FOOD & BEVERAGES 171
8.3.6 OTHERS 171

8.4 WAREHOUSING 172
8.4.1 NARROW AISLES AND TIGHT SPACES IN WAREHOUSES TO BOOST SEGMENT 172
TABLE 97 WAREHOUSING: INDUSTRIAL VEHICLES MARKET, BY REGION, 2018–2022 (USD MILLION) 172
TABLE 98 WAREHOUSING: INDUSTRIAL VEHICLES MARKET, BY REGION, 2023–2028 (USD MILLION) 173
TABLE 99 WAREHOUSING: INDUSTRIAL VEHICLES MARKET, BY REGION, 2018–2022 (’000 UNITS) 173
TABLE 100 WAREHOUSING: INDUSTRIAL VEHICLES MARKET, BY REGION, 2023–2028 (’000 UNITS) 173
8.5 FREIGHT & LOGISTICS 174
8.5.1 SEGMENT DRIVEN BY GROWTH IN E-COMMERCE SECTOR 174
TABLE 101 FREIGHT & LOGISTICS: INDUSTRIAL VEHICLES MARKET, BY REGION, 2018–2022 (USD MILLION) 174
TABLE 102 FREIGHT & LOGISTICS: INDUSTRIAL VEHICLES MARKET, BY REGION, 2023–2028 (USD MILLION) 175
TABLE 103 FREIGHT & LOGISTICS: INDUSTRIAL VEHICLES MARKET, BY REGION, 2018–2022 (’000 UNITS) 175
TABLE 104 FREIGHT & LOGISTICS: INDUSTRIAL VEHICLES MARKET, BY REGION, 2023–2028 (’000 UNITS) 175
8.6 OTHERS 176
TABLE 105 OTHERS: INDUSTRIAL VEHICLES MARKET, BY REGION, 2018–2022 (USD MILLION) 176
TABLE 106 OTHERS: INDUSTRIAL VEHICLES MARKET, BY REGION, 2023–2028 (USD MILLION) 176
TABLE 107 OTHERS: INDUSTRIAL VEHICLES MARKET, BY REGION, 2018–2022 (’000 UNITS) 177
TABLE 108 OTHERS: INDUSTRIAL VEHICLES MARKET, BY REGION, 2023–2028 (’000 UNITS) 177
8.7 KEY PRIMARY INSIGHTS 177
9 INDUSTRIAL VEHICLES MARKET, BY LEVEL OF AUTONOMY 178
9.1 INTRODUCTION 178
9.2 NON/SEMI-AUTONOMOUS 178
9.3 AUTONOMOUS 179
FIGURE 61 COST BREAKDOWN OF NON-AUTONOMOUS VS. AUTONOMOUS FORKLIFTS 179
10 AERIAL WORK PLATFORM MARKET, BY TYPE 181
10.1 INTRODUCTION 182
FIGURE 62 BOOM LIFTS TO COMMAND MARKET SHARE IN TERMS OF VALUE, 2023–2028 183
TABLE 109 AERIAL WORK PLATFORM MARKET, BY TYPE, 2018–2022 (USD MILLION) 183
TABLE 110 AERIAL WORK PLATFORM MARKET, BY TYPE, 2023–2028 (USD MILLION) 183
TABLE 111 AERIAL WORK PLATFORM MARKET, BY TYPE, 2018–2022 (UNITS) 183
TABLE 112 AERIAL WORK PLATFORM MARKET, BY TYPE, 2023–2028 (UNITS) 184
TABLE 113 AERIAL WORK PLATFORM MARKET, BY DRIVE TYPE, 2018–2022 (USD MILLION) 184
TABLE 114 AERIAL WORK PLATFORM MARKET, BY DRIVE TYPE, 2023–2028 (USD MILLION) 184
TABLE 115 AERIAL WORK PLATFORM MARKET, BY DRIVE TYPE, 2018–2022 (UNITS) 184
TABLE 116 AERIAL WORK PLATFORM MARKET, BY DRIVE TYPE, 2023–2028 (UNITS) 185
10.1.1 OPERATIONAL DATA 185
TABLE 117 AERIAL LIFT PLATFORMS OFFERED BY COMPANIES 185
10.1.2 ASSUMPTIONS 187
TABLE 118 ASSUMPTIONS: BY TYPE 187
10.1.3 RESEARCH METHODOLOGY FOR TYPE SEGMENT 187
10.2 BOOM LIFTS 187
10.2.1 INCREASING CONSTRUCTION ACTIVITIES TO DRIVE DEMAND FOR BOOM LIFTS 187
TABLE 119 BOOM LIFTS MARKET, BY REGION, 2018–2022 (USD MILLION) 188
TABLE 120 BOOM LIFTS MARKET, BY REGION, 2023–2028 (USD MILLION) 188
TABLE 121 BOOM LIFTS MARKET, BY REGION, 2018–2022 (UNITS) 189
TABLE 122 BOOM LIFTS MARKET, BY REGION, 2023–2028 (UNITS) 189
TABLE 123 BOOM LIFTS MARKET, BY DRIVE TYPE, 2018–2022 (USD MILLION) 189
TABLE 124 BOOM LIFTS MARKET, BY DRIVE TYPE, 2023–2028 (USD MILLION) 189
TABLE 125 BOOM LIFTS MARKET, BY DRIVE TYPE, 2018–2022 (UNITS) 190
TABLE 126 BOOM LIFTS MARKET, BY DRIVE TYPE, 2023–2028 (UNITS) 190
10.3 SCISSOR LIFTS 190
10.3.1 SIGNIFICANT GROWTH IN LOGISTICS SECTOR TO DRIVE DEMAND FOR SCISSOR LIFTS 190
TABLE 127 SCISSOR LIFTS MARKET, BY REGION, 2018–2022 (USD MILLION) 191
TABLE 128 SCISSOR LIFTS MARKET, BY REGION, 2023–2028 (USD MILLION) 191
TABLE 129 SCISSOR LIFTS MARKET, BY REGION, 2018–2022 (UNITS) 191
TABLE 130 SCISSOR LIFTS MARKET, BY REGION, 2023–2028 (UNITS) 191
TABLE 131 SCISSOR LIFTS MARKET, BY DRIVE TYPE, 2018–2022 (USD MILLION) 192
TABLE 132 SCISSOR LIFTS MARKET, BY DRIVE TYPE, 2023–2028 (USD MILLION) 192
TABLE 133 SCISSOR LIFTS MARKET, BY DRIVE TYPE, 2018–2022 (UNITS) 192
TABLE 134 SCISSOR LIFTS MARKET, BY DRIVE TYPE, 2023–2028 (UNITS) 192
10.4 KEY PRIMARY INSIGHTS 193
11 INDUSTRIAL VEHICLES MARKET, BY REGION 194
11.1 INTRODUCTION 195
FIGURE 63 INDUSTRIAL VEHICLES MARKET, BY REGION, 2023 VS. 2028 (USD MILLION) 195
TABLE 135 INDUSTRIAL VEHICLES MARKET, BY REGION, 2018–2022 (USD MILLION) 195
TABLE 136 INDUSTRIAL VEHICLES MARKET, BY REGION, 2023–2028 (USD MILLION) 196
TABLE 137 INDUSTRIAL VEHICLES MARKET, BY REGION, 2018–2022 (‘000 UNITS) 196
TABLE 138 INDUSTRIAL VEHICLES MARKET, BY REGION, 2023–2028 (‘000 UNITS) 196

11.2 ASIA PACIFIC 197
11.2.1 ASIA PACIFIC: RECESSION IMPACT 197
FIGURE 64 ASIA PACIFIC: INDUSTRIAL VEHICLES MARKET SNAPSHOT 198
TABLE 139 ASIA PACIFIC: INDUSTRIAL VEHICLES MARKET, BY COUNTRY, 2018–2022 (USD MILLION) 198
TABLE 140 ASIA PACIFIC: INDUSTRIAL VEHICLES MARKET, BY COUNTRY, 2023–2028 (USD MILLION) 199
TABLE 141 ASIA PACIFIC: INDUSTRIAL VEHICLES MARKET, BY COUNTRY, 2018–2022 (‘000 UNITS) 199
TABLE 142 ASIA PACIFIC: INDUSTRIAL VEHICLES MARKET, BY COUNTRY, 2023–2028 (‘000 UNITS) 199
11.2.2 CHINA 200
11.2.2.1 Increase in demand for electric forklifts to drive market 200
TABLE 143 CHINA: INDUSTRIAL VEHICLES MARKET, BY VEHICLE TYPE, 2018–2022 (USD MILLION) 200
TABLE 144 CHINA: INDUSTRIAL VEHICLES MARKET, BY VEHICLE TYPE, 2023–2028 (USD MILLION) 201
TABLE 145 CHINA: INDUSTRIAL VEHICLES MARKET, BY VEHICLE TYPE, 2018–2022 (‘000 UNITS) 201
TABLE 146 CHINA: INDUSTRIAL VEHICLES MARKET, BY VEHICLE TYPE, 2023–2028 (‘000 UNITS) 201
11.2.3 INDIA 202
11.2.3.1 Steady growth of e-commerce sector to boost market 202
TABLE 147 INDIA: INDUSTRIAL VEHICLES MARKET, BY VEHICLE TYPE, 2018–2022 (USD MILLION) 202
TABLE 148 INDIA: INDUSTRIAL VEHICLES MARKET, BY VEHICLE TYPE, 2023–2028 (USD MILLION) 202
TABLE 149 INDIA: INDUSTRIAL VEHICLES MARKET, BY VEHICLE TYPE, 2018–2022 (‘000 UNITS) 203
TABLE 150 INDIA: INDUSTRIAL VEHICLES MARKET, BY VEHICLE TYPE, 2023–2028 (‘000 UNITS) 203
11.2.4 JAPAN 203
11.2.4.1 Increasing focus on advanced technologies in material handling to fuel market 203
TABLE 151 JAPAN: INDUSTRIAL VEHICLES MARKET, BY VEHICLE TYPE, 2018–2022 (USD MILLION) 204
TABLE 152 JAPAN: INDUSTRIAL VEHICLES MARKET, BY VEHICLE TYPE, 2023–2028 (USD MILLION) 204
TABLE 153 JAPAN: INDUSTRIAL VEHICLES MARKET, BY VEHICLE TYPE, 2018–2022 (‘000 UNITS) 204
TABLE 154 JAPAN: INDUSTRIAL VEHICLES MARKET, BY VEHICLE TYPE, 2023–2028 (‘000 UNITS) 205
11.2.5 SOUTH KOREA 205
11.2.5.1 Growing industrial sector to strengthen market 205
TABLE 155 SOUTH KOREA: INDUSTRIAL VEHICLES MARKET, BY VEHICLE TYPE, 2018–2022 (USD MILLION) 205
TABLE 156 SOUTH KOREA: INDUSTRIAL VEHICLES MARKET, BY VEHICLE TYPE, 2023–2028 (USD MILLION) 206
TABLE 157 SOUTH KOREA: INDUSTRIAL VEHICLES MARKET, BY VEHICLE TYPE, 2018–2022 (‘000 UNITS) 206
TABLE 158 SOUTH KOREA: INDUSTRIAL VEHICLES MARKET, BY VEHICLE TYPE, 2023–2028 (‘000 UNITS) 206
11.2.6 REST OF ASIA PACIFIC 207
TABLE 159 REST OF ASIA PACIFIC: INDUSTRIAL VEHICLES MARKET, BY VEHICLE TYPE, 2018–2022 (USD MILLION) 207
TABLE 160 REST OF ASIA PACIFIC: INDUSTRIAL VEHICLES MARKET, BY VEHICLE TYPE, 2023–2028 (USD MILLION) 207
TABLE 161 REST OF ASIA PACIFIC: INDUSTRIAL VEHICLES MARKET, BY VEHICLE TYPE, 2018–2022 (‘000 UNITS) 208
TABLE 162 REST OF ASIA PACIFIC: INDUSTRIAL VEHICLES MARKET, BY VEHICLE TYPE, 2023–2028 (‘000 UNITS) 208
11.3 EUROPE 208
11.3.1 EUROPE: RECESSION IMPACT 209
FIGURE 65 EUROPE: INDUSTRIAL VEHICLES MARKET, BY COUNTRY 209
TABLE 163 EUROPE: INDUSTRIAL VEHICLES MARKET, BY COUNTRY, 2018–2022 (USD MILLION) 210
TABLE 164 EUROPE: INDUSTRIAL VEHICLES MARKET, BY COUNTRY, 2023–2028 (USD MILLION) 210
TABLE 165 EUROPE: INDUSTRIAL VEHICLES MARKET, BY COUNTRY, 2018–2022 (‘000 UNITS) 210
TABLE 166 EUROPE: INDUSTRIAL VEHICLES MARKET, BY COUNTRY, 2023–2028 (‘000 UNITS) 211
11.3.2 GERMANY 211
11.3.2.1 Growth in e-commerce sector to drive market 211
TABLE 167 GERMANY: INDUSTRIAL VEHICLES MARKET, BY VEHICLE TYPE, 2018–2022 (USD MILLION) 212
TABLE 168 GERMANY: INDUSTRIAL VEHICLES MARKET, BY VEHICLE TYPE, 2023–2028 (USD MILLION) 212
TABLE 169 GERMANY: INDUSTRIAL VEHICLES MARKET, BY VEHICLE TYPE, 2018–2022 (‘000 UNITS) 212
TABLE 170 GERMANY: INDUSTRIAL VEHICLES MARKET, BY VEHICLE TYPE, 2023–2028 (‘000 UNITS) 213
11.3.3 UK 213
11.3.3.1 Continuous advancements in material handling to fuel market 213
TABLE 171 UK: INDUSTRIAL VEHICLES MARKET, BY VEHICLE TYPE, 2018–2022 (USD MILLION) 213
TABLE 172 UK: INDUSTRIAL VEHICLES MARKET, BY VEHICLE TYPE, 2023–2028 (USD MILLION) 214
TABLE 173 UK: INDUSTRIAL VEHICLES MARKET, BY VEHICLE TYPE, 2018–2022 (‘000 UNITS) 214
TABLE 174 UK: INDUSTRIAL VEHICLES MARKET, BY VEHICLE TYPE, 2023–2028 (‘000 UNITS) 214
11.3.4 FRANCE 215
11.3.4.1 Focus on industrial automation to boost market 215
TABLE 175 FRANCE: INDUSTRIAL VEHICLES MARKET, BY VEHICLE TYPE, 2018–2022 (USD MILLION) 215
TABLE 176 FRANCE: INDUSTRIAL VEHICLES MARKET, BY VEHICLE TYPE, 2023–2028 (USD MILLION) 215
TABLE 177 FRANCE: INDUSTRIAL VEHICLES MARKET, BY VEHICLE TYPE, 2018–2022 (‘000 UNITS) 215
TABLE 178 FRANCE: INDUSTRIAL VEHICLES MARKET, BY COUNTRY, 2023–2028 (‘000 UNITS) 216
11.3.5 ITALY 216
11.3.5.1 Thriving e-commerce sector to increase market growth 216
TABLE 179 ITALY: INDUSTRIAL VEHICLES MARKET, BY VEHICLE TYPE, 2018–2022 (USD MILLION) 216
TABLE 180 ITALY: INDUSTRIAL VEHICLES MARKET, BY VEHICLE TYPE, 2023–2028 (USD MILLION) 217
TABLE 181 ITALY: INDUSTRIAL VEHICLES MARKET, BY VEHICLE TYPE, 2018–2022 (‘000 UNITS) 217
TABLE 182 ITALY: INDUSTRIAL VEHICLES MARKET, BY VEHICLE TYPE, 2023–2028 (‘000 UNITS) 217
11.3.6 SPAIN 218
11.3.6.1 Growth in logistics and warehousing sectors to propel market 218
TABLE 183 SPAIN: INDUSTRIAL VEHICLES MARKET, BY VEHICLE TYPE, 2018–2022 (USD MILLION) 218
TABLE 184 SPAIN: INDUSTRIAL VEHICLES MARKET, BY VEHICLE TYPE, 2023–2028 (USD MILLION) 218
TABLE 185 SPAIN: INDUSTRIAL VEHICLES MARKET, BY VEHICLE TYPE, 2018–2022 (‘000 UNITS) 219
TABLE 186 SPAIN: INDUSTRIAL VEHICLES MARKET, BY VEHICLE TYPE, 2023–2028 (‘000 UNITS) 219
11.3.7 REST OF EUROPE 219
TABLE 187 REST OF EUROPE: INDUSTRIAL VEHICLES MARKET, BY VEHICLE TYPE, 2018–2022 (USD MILLION) 220
TABLE 188 REST OF EUROPE: INDUSTRIAL VEHICLES MARKET, BY VEHICLE TYPE, 2023–2028 (USD MILLION) 220
TABLE 189 REST OF EUROPE: INDUSTRIAL VEHICLES MARKET, BY VEHICLE TYPE, 2018–2022 (‘000 UNITS) 220
TABLE 190 REST OF EUROPE: INDUSTRIAL VEHICLES MARKET, BY COUNTRY, 2023–2028 (‘000 UNITS) 221
11.4 NORTH AMERICA 221
11.4.1 NORTH AMERICA: RECESSION IMPACT 222
FIGURE 66 NORTH AMERICA: INDUSTRIAL VEHICLES MARKET SNAPSHOT 222
TABLE 191 NORTH AMERICA: INDUSTRIAL VEHICLES MARKET, BY COUNTRY, 2018–2022 (USD MILLION) 223
TABLE 192 NORTH AMERICA: INDUSTRIAL VEHICLES MARKET, BY COUNTRY, 2023–2028 (USD MILLION) 223
TABLE 193 NORTH AMERICA: INDUSTRIAL VEHICLES MARKET, BY COUNTRY, 2018–2022 (‘000 UNITS) 223
TABLE 194 NORTH AMERICA: INDUSTRIAL VEHICLES MARKET, BY COUNTRY, 2023–2028 (‘000 UNITS) 223

11.4.2 US 224
11.4.2.1 Inclination toward automation process to drive market 224
TABLE 195 US: INDUSTRIAL VEHICLES MARKET, BY VEHICLE TYPE, 2018–2022 (USD MILLION) 224
TABLE 196 US: INDUSTRIAL VEHICLES MARKET, BY VEHICLE TYPE, 2023–2028 (USD MILLION) 225
TABLE 197 US: INDUSTRIAL VEHICLES MARKET, BY VEHICLE TYPE, 2018–2022 (‘000 UNITS) 225
TABLE 198 US: INDUSTRIAL VEHICLES MARKET, BY VEHICLE TYPE, 2023–2028 (‘000 UNITS) 225
11.4.3 MEXICO 226
11.4.3.1 Growth in e-commerce and manufacturing sectors to boost market 226
TABLE 199 MEXICO: INDUSTRIAL VEHICLES MARKET, BY VEHICLE TYPE, 2018–2022 (USD MILLION) 226
TABLE 200 MEXICO: INDUSTRIAL VEHICLES MARKET, BY VEHICLE TYPE, 2023–2028 (USD MILLION) 226
TABLE 201 MEXICO: INDUSTRIAL VEHICLES MARKET, BY VEHICLE TYPE, 2018–2022 (‘000 UNITS) 227
TABLE 202 MEXICO: INDUSTRIAL VEHICLES MARKET, BY VEHICLE TYPE, 2023–2028 (‘000 UNITS) 227
11.4.4 CANADA 227
11.4.4.1 Advanced export infrastructure to contribute to market growth 227
TABLE 203 CANADA: INDUSTRIAL VEHICLES MARKET, BY VEHICLE TYPE, 2018–2022 (USD MILLION) 228
TABLE 204 CANADA: INDUSTRIAL VEHICLES MARKET, BY VEHICLE TYPE, 2023–2028 (USD MILLION) 228
TABLE 205 CANADA: INDUSTRIAL VEHICLES MARKET, BY VEHICLE TYPE, 2018–2022 (‘000 UNITS) 228
TABLE 206 CANADA: INDUSTRIAL VEHICLES MARKET, BY VEHICLE TYPE, 2023–2028 (‘000 UNITS) 229
11.5 REST OF THE WORLD (ROW) 229
11.5.1 ROW: RECESSION IMPACT 229
FIGURE 67 ROW: INDUSTRIAL VEHICLES MARKET, BY COUNTRY, 2023 VS. 2028 (USD MILLION) 230
TABLE 207 ROW: INDUSTRIAL VEHICLES MARKET, BY COUNTRY, 2018–2022 (USD MILLION) 230
TABLE 208 ROW: INDUSTRIAL VEHICLES MARKET, BY COUNTRY, 2023–2028 (USD MILLION) 230
TABLE 209 ROW: INDUSTRIAL VEHICLES MARKET, BY COUNTRY, 2018–2022 (‘000 UNITS) 231
TABLE 210 ROW: INDUSTRIAL VEHICLES MARKET, BY COUNTRY, 2023–2028 (‘000 UNITS) 231
11.5.2 BRAZIL 231
11.5.2.1 Strong manufacturing hub expected to support market growth 231
TABLE 211 BRAZIL: INDUSTRIAL VEHICLES MARKET, BY VEHICLE TYPE, 2018–2022 (USD MILLION) 232
TABLE 212 BRAZIL: INDUSTRIAL VEHICLES MARKET, BY VEHICLE TYPE, 2023–2028 (USD MILLION) 232
TABLE 213 BRAZIL: INDUSTRIAL VEHICLES MARKET, BY VEHICLE TYPE, 2018–2022 (‘000 UNITS) 232
TABLE 214 BRAZIL: INDUSTRIAL VEHICLES MARKET, BY VEHICLE TYPE, 2023–2028 (‘000 UNITS) 232
11.5.3 SOUTH AFRICA 233
11.5.3.1 Increase in manufacturing activities to drive market growth 233
TABLE 215 SOUTH AFRICA: INDUSTRIAL VEHICLES MARKET, BY VEHICLE TYPE, 2018–2022 (USD MILLION) 233
TABLE 216 SOUTH AFRICA: INDUSTRIAL VEHICLES MARKET, BY VEHICLE TYPE, 2023–2028 (USD MILLION) 234
TABLE 217 SOUTH AFRICA: INDUSTRIAL VEHICLES MARKET, BY VEHICLE TYPE, 2018–2022 (‘000 UNITS) 234
TABLE 218 SOUTH AFRICA: INDUSTRIAL VEHICLES MARKET, BY VEHICLE TYPE, 2023–2028 (‘000 UNITS) 234
11.5.4 OTHERS IN ROW 235
TABLE 219 OTHERS IN ROW: INDUSTRIAL VEHICLES MARKET, BY VEHICLE TYPE, 2018–2022 (USD MILLION) 235
TABLE 220 OTHERS IN ROW: INDUSTRIAL VEHICLES MARKET, BY VEHICLE TYPE, 2023–2028 (USD MILLION) 235
TABLE 221 OTHERS IN ROW: INDUSTRIAL VEHICLES MARKET, BY VEHICLE TYPE, 2018–2022 (‘000 UNITS) 236
TABLE 222 OTHERS IN ROW: INDUSTRIAL VEHICLES MARKET, BY VEHICLE TYPE, 2023–2028 (‘000 UNITS) 236