1 はじめに 53
1.1 研究目的 53
1.2 市場定義 53
1.2.1 対象範囲と除外範囲 53
1.3 市場範囲 54
図1 重建設機械市場のセグメンテーション 54
1.3.1 対象地域 54
1.3.2 対象期間 55
1.4 対象通貨 55
1.5 対象単位 55
1.6 制限事項 55
1.7 ステークホルダー 56
1.8 変更点の要約 56
2 調査方法論 57
2.1 調査データ 57
図2 重建設機械市場：調査設計 57
2.1.1 二次データ 58
2.1.1.1 二次情報源からの主要データ 58
2.1.2 一次データ 58
2.1.2.1 一次情報源からの主要データ 59
表1 主要インタビュー – 主要重建設機械メーカー 59
2.1.2.2 一次インタビューの内訳 60
2.1.2.3 主要な業界インサイト 60
2.2 ベース数値の算出 61
2.2.1 アプローチ1：需要側分析 61
2.2.2 アプローチ2：供給側分析 61
2.3 予測数値の算出 62
2.3.1 供給側 62
2.3.2 需要側 62
2.4 市場規模の推定 62
2.4.1 ボトムアップアプローチ 62
図3 市場規模推定手法：ボトムアップアプローチ 62
2.4.2 トップダウンアプローチ 63
図4 市場規模推定手法：トップダウンアプローチ 63
2.5 データトライアングレーション 64
図5 重建設機械市場：データ三角測量 64
2.6 景気後退の影響 64
2.7 要因分析 65
2.8 調査の前提条件 65
2.9 調査の限界とリスク 66
3 エグゼクティブサマリー 67
図6 2022年における重建設機械市場は土工機械セグメントが支配的 67
図7 2022年における重建設機械市場で最大セグメントは資材運搬機 68
図8 図9 2022年、ディーゼル推進セグメントが重建設機械市場を支配 68
図10 2022年、101-200馬力出力セグメントが重建設機械市場の最大シェアを占める 69
図11 <5 L エンジン容量セグメントが2022年の重建設機械市場をリード 69
図11 鉱業エンドユース産業が2022年の重建設機械市場で最大のセグメントを占めた 70
図12 アジア太平洋地域が2022年の重建設機械市場で最大規模を占めた 70
4 プレミアムインサイト 72
4.1 重建設機械市場におけるプレイヤーにとっての魅力的な機会 72
図13 インフラセグメントが市場を牽引 72
4.2 重建設機械市場、機械タイプ別、2022年 72
図14 2022年における土工機械セグメントの最大シェア 72
4.3 用途別重建設機械市場、2022年 73
図15 2022年、マテリアルハンドリングが最大のセグメントを占めた 73
4.4 2022年、推進方式別重建設機械市場 73
図16 2022年、ディーゼル推進セグメントが市場を支配 73
4.5 2022年、出力別重建設機械市場 74
図17 2022年、101-200馬力セグメントが市場をリード 74
4.6 重建設機械市場、エンジン容量別、2022年 74
図18 2022年、<5リットルセグメントが市場を支配 74建設機械市場、エンジン容量別、2022年 74
図18 <5 Lセグメントが2022年の市場を支配 74
4.7 重建設機械市場、最終用途産業別、2022年 75
図19 2022年は鉱業セグメントが市場を牽引 75
4.8 主要国別重建設機械市場 75
図20 予測期間中、インドが最高CAGRを記録 75
5 市場概要 76
5.1 はじめに 76
5.2 市場動向 76
図21 重建設機械市場の推進要因、抑制要因、機会、課題 76
5.2.1 推進要因 77
5.2.1.1 建設・インフラ分野への投資増加 77
表2 インフラ開発プロジェクト一覧 77
5.2.1.2 急速な都市化 78
5.2.1.3 新興国における需要増加 78
5.2.1.4 技術進歩とアップグレード 78
5.2.1.5 持続可能なソリューションへの需要 79
表3 主要な電気式およびハイブリッド建設機械モデル 79
5.2.2 抑制要因 82
5.2.2.1 厳格な政府規制 82
5.2.2.2 大規模建設活動がもたらす社会経済的影響 82
5.2.3 機会 82
5.2.3.1 機器のレンタルまたはリース 82
5.2.3.2 サービスのデジタル化 83
表4 重建設機械市場：OEM別デジタルサービス 83
5.2.3.3 自律型重建設機械への需要 83
5.2.4 課題 84
5.2.4.1 機械の高コスト 84
5.2.4.2 熟練労働力の不足および保守・修理関連の問題 84
5.2.4.3 代替最適化ソリューションの開発 84
5.3 ポーターの5つの力分析 85
図22 重建設機械市場におけるポーターの5つの力分析 85
5.3.1 新規参入の脅威 85
5.3.2 代替品の脅威 86
5.3.3 供給者の交渉力 86
5.3.4 購入者の交渉力 86
5.3.5 競争の激しさ 87
表5 重建設機械市場におけるポーターの5つの力分析 87
5.4 サプライチェーン分析 87
表6 重建設機械市場：サプライチェーン 88
5.5 価格分析 88
5.5.1 主要企業別・最終用途産業別平均販売価格 88
図23 主要企業別・上位3最終用途産業の平均販売価格（百万米ドル/kg） 88
図24 機械タイプ別平均販売価格 89
図25 最終用途産業別平均販売価格（百万米ドル/kg） 89
5.6 地域別平均販売価格 89
表7 地域別重建設機械平均販売価格 89
5.7 主要関係者及び購買基準 90
5.7.1 購買プロセスにおける主要関係者 90
図26 主要3エンドユーザー産業における購買プロセスへのステークホルダーの影響度 90
表8 主要3エンドユーザー産業における購買プロセスへのステークホルダーの影響度 90
5.7.2 購買基準 91
図27 上位3エンドユーザー産業における主要購買基準 91
表9 上位3エンドユーザー産業における主要購買基準 91
5.8 技術分析 91
5.8.1 概要 91
5.8.1.1 自律型重建設機械 91
5.8.1.2 コネクテッド技術 92
5.8.1.3 勾配制御システム 92
5.9 主要カンファレンス・イベント（2023–2024年） 92
表10 重建設機械市場：主要会議・イベント（2023–2024年） 92
5.10 グローバル規制枠組みと重建設機械市場への影響 94
5.10.1 規制機関、政府機関、その他の組織 94
表11 北米：規制機関、政府機関、その他の組織の一覧 94
表12 欧州：規制機関、政府機関、その他の組織一覧 95
表13 アジア太平洋：規制機関、政府機関、その他の組織一覧 96
表14 中東：規制機関、政府機関、その他の組織一覧 97
表15 その他の地域：規制機関、政府機関、その他の組織一覧 98
5.10.2 重建設機械市場の規制分析 98
5.11 エコシステム分析 99
図28 重建設機械市場のエコシステム分析 99
5.12 バリューチェーン分析 100
図29 重建設機械市場のバリューチェーン分析 100
5.13 貿易分析：主要輸出入市場 101
5.13.1 日本 101
5.13.2 米国 101
5.13.3 中国 101
5.14 事例研究 102
5.15 顧客ビジネスに影響を与えるトレンド 103
5.16 特許分析 103
5.16.1 方法論 103
5.16.2 文書タイプ 103
表16 重建設機械市場：世界の特許 104
図30 世界の特許分析（文書タイプ別） 104
図31 グローバル特許公開動向：2012–2022 104
5.16.3 考察 105
5.16.4 特許の法的状況 105
図32 重建設機械市場：特許の法的状況 105
5.16.5 管轄区域分析 105
図33 グローバル管轄区域分析 106
5.16.6 主要出願者分析 106
図34 ボルボ・トラック社が最多特許登録 106
5.16.7 特許一覧 107
表17 特許一覧 107
6 重建設機械市場：機械タイプ別 108
6.1 はじめに 109
図35 土木建設機械セグメントが重建設機械市場の最大シェアを占める 109
表18 重建設機械市場、機械タイプ別、2018–2022年（百万米ドル） 109
表19 重建設機械市場、機械タイプ別、2018–2022年（台数） 110
表20 重建設機械市場、機械タイプ別、2023–2028年（百万米ドル） 110
表21 重建設機械市場、機械タイプ別、2023–2028年（台数） 110
6.2 土木建設機械 111
6.2.1 建設・鉱業活動の増加が成長を牽引 111
図36 土木建設機械市場におけるアジア太平洋地域の最大シェア 111
表22 土木建設：重建設機械市場、地域別、2018–2022年（百万米ドル） 111
表23 土木建設：重建設機械市場、地域別、2018-2022年（台数） 112
表24 土木建設：重建設機械市場、地域別、2023-2028年 （百万米ドル） 112
表25 土木建設：重建設機械市場、地域別、2023–2028年（台数） 112
6.2.2 掘削機 113
6.2.2.1 クローラー式掘削機 113
6.2.2.2 ミニショベル 113
6.2.2.3 ホイールショベル 113
6.2.3 ローダー 113
6.2.3.1 ホイールローダー 113
6.2.3.2 スキッドステアローダー 113
6.2.4 ブルドーザー 113
6.2.5 モーターグレーダー 114
6.2.6 その他 114
6.3 資材運搬機器 114
6.3.1 インフラ・建設活動の増加が市場を牽引 114
図37 2028年までにアジア太平洋地域が資材運搬機器市場をリード 114
表26 資材運搬：地域別重建設機械市場、2018–2022年（百万米ドル） 115
表27 マテリアルハンドリング：地域別重建設機械市場、2018–2022年 (台数) 115
表28 マテリアルハンドリング：重建設機械市場、地域別、2023–2028年（百万米ドル） 115
表29 マテリアルハンドリング重建設機械市場、地域別、2023–2028年（台数） 116
6.3.2 クレーン 116
6.3.3 テレスコピックハンドラー 116
6.3.4 その他 116
6.3.4.1 コンベヤ 116
6.3.4.2 フォークリフト 116
6.4 重建設車両 117
6.4.1 産業・開発プロジェクトにおける利用拡大が市場を牽引 117
図38 アジア太平洋地域が重建設車両市場で最大の市場となる見込み 117
表30 地域別重建設車両市場、2018–2022年（百万米ドル） 117
表31 地域別重建設車両市場、2018–2022年（台数） 118
表32 地域別重建設車両市場、2023–2028年（百万米ドル） 118
表33 地域別重建設車両市場、2023–2028年（台数） 118
6.5 その他 119
図39 アジア太平洋地域がその他の重建設機械の最大市場となる 119
表34 その他の重建設機械市場、地域別、2018–2022年（百万米ドル） 119
表35 地域別その他の重建設機械市場、2018–2022年（台数） 120
表36 地域別その他の重建設機械市場、2023–2028年（百万米ドル） 120
表37 地域別その他の重建設機械市場、2023–2028年（台数） 120
6.5.1 コンパクターおよびロードローラー 121
6.5.2 舗装機／アスファルトフィニッシャー 121
6.5.3 掘削／ボーリングマシン 121
7 推進方式別重建設機械市場 122
7.1 はじめに 123
図40 2022年における重建設機械市場の主要シェアを占めたディーゼルセグメント 123
表38 重建設機械市場、推進方式別、2018–2022年 (百万米ドル) 123
表39 推進方式別重建設機械市場、2018–2022年 (台数) 123
表40 重建設機械市場、推進方式別、2023–2028年（百万米ドル） 124
表41 重建設機械市場、推進方式別、2023–2028年（台数） 124
7.2 ディーゼル 124
7.2.1 建設・鉱業活動の増加が成長を牽引 124
図41 ディーゼル駆動重建設機械市場におけるアジア太平洋地域の最大シェア 125
表42 ディーゼル：地域別重建設機械市場、2018–2022年（百万米ドル） 125
表43 ディーゼル：地域別重建設機械市場、2018-2022年（台） 125
表44 ディーゼル：地域別重建設機械市場、2023–2028年（百万米ドル） 126
表45 ディーゼル：地域別重建設機械市場、2023–2028年（台数） 126
7.3 CNG/LNG/RNG 126
7.3.1 市場を牽引する代替燃料への需要 126
図42 2028年までにアジア太平洋地域がCNG/LNG/RNG重建設機械市場をリード 127
表46 CNG/LNG/RNG：地域別重建設機械市場、2018–2022年（百万米ドル） 127
表47 CNG/LNG/RNG：地域別重建設機械市場、2018–2022年（台数） 127
表48 CNG/LNG/RNG：地域別重建設機械市場、2023–2028年（百万米ドル） 128
表49 CNG/LNG/RNG：地域別重建設機械市場、2023–2028年（台数） 128
7.4 電気式 128
7.4.1 産業・開発プロジェクトにおける利用拡大が市場を牽引 128
図43 アジア太平洋地域が電動重建設機械の最大市場となる見込み 129
表50 電気式：重建設車両市場、地域別、2018–2022年（百万米ドル） 129
表51 電気式：重建設車両市場、地域別、2018–2022年（台数） 129
表52 電気式：地域別重建設車両市場、2023–2028年（百万米ドル） 130
表53 電気式：地域別重建設車両市場、2023–2028年（台数） 130
8 エンジン容量別重建設機械市場 131
8.1 はじめに 132
図44 5リットル未満セグメントが重建設機械市場で最大のシェアを占める 132
表54 エンジン容量別重建設機械市場、2018–2022年（百万米ドル） 132
表55 エンジン容量別重建設機械市場、2018–2022年（台数） 132
表56 エンジン容量別重建設機械市場、2023–2028年（百万米ドル） 133
表57 エンジン容量別重建設機械市場、2023–2028年（台） 133
8.2 <5 L 133
8.2.1 コンパクト建設機械の需要が成長を牽引 133
図45 アジア太平洋地域が<5 L重建設機械市場で最大のシェアを占める 134
表58 <5 L：地域別重建設機械市場、2018–2022年（百万米ドル） 134
表59 <5L：地域別重建設機械市場、2018-2022年（台数） 134
表60 <5L：地域別重建設機械市場、2023-2028年（百万米ドル） 135
表61 <5 L：地域別重建設機械市場、2023–2028年（台数） 135
8.3 5-10 L 135
8.3.1 用途拡大が市場を牽引 135
図46 2028年までにアジア太平洋地域が5-10 L重建設機械市場をリード 136
表62 5-10 L：地域別重建設機械市場、2018-2022年（百万米ドル） 136
表63 5-10 L：地域別重建設機械市場、2018-2022年 (台数) 136
表64 5-10 L: 地域別重建設機械市場、2023–2028年 (百万米ドル) 137
表65 5-10 L：地域別大型建設機械市場、2023-2028年（台数） 137
8.4 >10 L 137
8.4.1 大規模インフラプロジェクトが市場を牽引 137
図47 アジア太平洋地域が10L超大型建設機械市場で最大規模に 138
表66 10L超：地域別大型建設車両市場、2018–2022年（百万米ドル） 138
表67 10トン超：地域別大型建設車両市場、2018-2022年（台数） 138
表68 10トン超：地域別大型建設車両市場、2023-2028年（百万米ドル） 139
表69 >10 L：地域別重建設車両市場、2023–2028年（台数） 139
9 出力別重建設機械市場 140
9.1 はじめに 141
図48 2028年までに101-200馬力セグメントが重建設機械市場を支配する見込み 141
表70 重建設機械市場、出力別、2018–2022年（百万米ドル） 141
表71 出力別重建設機械市場、2018–2022年（台） 142
表72 出力別重建設機械市場、2023–2028年（百万米ドル） 142
表73 出力別重建設機械市場、2023–2028年（台数） 142
9.2 <100馬力 142
9.2.1 道路維持・補修プロジェクトがセグメントを牽引 142
図49 アジア太平洋地域が<100馬力重建設機械市場で最大のシェアを占める 143
表74 <100馬力：地域別重建設機械市場、2018-2022年（百万米ドル） 143
表75 <100馬力：地域別重建設機械市場、2018-2022年（台） 143
表76 <100馬力： 地域別重建設機械市場、2023–2028年（百万米ドル） 144
表77 <100馬力：地域別重建設機械市場、2023–2028年（台数） 144
9.3 101-200馬力 144
9.3.1 低メンテナンスコストが市場成長を促進 144
図50 2028年までにアジア太平洋地域が101-200馬力重建設機械市場をリード 145
表78 101-200馬力：地域別重建設機械市場、2018-2022年（百万米ドル） 145
表79 101-200馬力：地域別重建設機械市場、2018-2022年（台） 145
表80 101-200馬力：地域別重建設機械市場、2023-2028年（百万米ドル） 146
表81 101-200馬力：地域別重建設機械市場、2023-2028年（台数） 146
9.4 201-400馬力 146
9.4.1 大規模インフラプロジェクトが市場を牽引 146
図51 アジア太平洋地域が201-400馬力重建設機械市場で最大規模に 147
表82 201-400馬力：重建設車両市場、地域別、2018-2022年 (百万米ドル) 147
表83 201-400馬力：地域別重建設車両市場、2018-2022年 (台数) 147
表84 201-400馬力：地域別重建設車両市場、2023-2028年 (百万米ドル) 148
表85 201-400馬力：地域別重建設車両市場、2023-2028年（台数） 148
9.5 >400馬力 148
9.5.1 大規模インフラプロジェクトが市場を牽引 148
図52 アジア太平洋地域が最大の>400馬力大型建設機械市場となる 149
表86 >400馬力：地域別重建設車両市場、2018–2022年（百万米ドル） 149
表87 >400馬力：地域別重建設車両市場、2018–2022年 (台数) 149
表88 >400馬力：地域別重建設車両市場、2023–2028年（百万米ドル） 150
表89 >400馬力：地域別大型建設車両市場、2023–2028年（台数） 150
10 用途別大型建設機械市場 151
10.1 はじめに 152
図53 資材運搬セグメントが重建設機械市場を支配する 152
表90 用途別重建設機械市場、2018–2022年（百万米ドル） 152
表91 用途別重建設機械市場、2018–2022年（台数） 153
表92 用途別重建設機械市場、2023–2028年 （百万米ドル） 153
表93 用途別重建設機械市場、2023–2028年（台数） 153
10.2 資材運搬 154
10.2.1 最終用途産業における広範な使用が市場を牽引 154
表94 資材運搬：地域別重建設機械市場、2018–2022年 (百万米ドル) 154
表 95 マテリアルハンドリング：地域別重建設機械市場、2018年～2022年 (台数) 154
表96 マテリアルハンドリング：地域別重建設機械市場、2023–2028年(百万米ドル) 154
表97 マテリアルハンドリング： 建設重機市場、地域別、2023–2028年（台数） 155
10.3 輸送 155
10.3.1 建築資材輸送における利用増加が市場を牽引 155
表98 輸送：地域別重建設機械市場、2018–2022年（百万米ドル） 155
表 99 輸送：地域別重建設機械市場、2018年～2022年（台数） 156
表100 輸送：地域別重建設機械市場、2023–2028年（百万米ドル） 156
表101 輸送：地域別重建設機械市場、2023–2028年（台数） 156
10.4 掘削・解体 157
10.4.1 低燃費掘削機への需要増加が市場を牽引 157
表102 掘削・解体：地域別重建設機械市場、2018–2022年（百万米ドル） 157
表103 掘削・解体：地域別重建設機械市場、2018-2022年（台数） 157
表104 掘削・解体：地域別重建設機械市場、2023–2028年（百万米ドル） 158
表105 掘削・解体：地域別重建設機械市場、2023–2028年（台数） 158
10.5 重量物運搬 158
10.5.1 クレーンおよびテレスコピックハンドラーの需要増加が市場を牽引 158
表106 重量物運搬：地域別重建設機械市場、2018–2022年（百万米ドル） 159
表107 重量物運搬：地域別重建設機械市場、2018–2022年（台数） 159
表108 重量物運搬： 重建設機械市場、地域別、2023–2028年（百万米ドル） 159
表109 重量物運搬：重建設機械市場、地域別、2023–2028年（台数） 160
10.6 トンネル掘削 160
10.6.1 道路・鉄道接続性向上のための投資がセグメントを牽引 160
表110 トンネル掘削：地域別重建設機械市場、2018–2022年 (百万米ドル) 160
表 111 トンネル掘削：地域別重建設機械市場、2018–2022年 (台数) 161
表 112 トンネル掘削：重建設機械市場、地域別、2023–2028年（百万米ドル） 161
表113 トンネル掘削：地域別重建設機械市場、2023–2028年（台数） 161
10.7 リサイクル・廃棄物管理 162
10.7.1 セグメント成長を阻害する厳しい政府規制 162
表114 リサイクル・廃棄物管理：地域別重建設機械市場、2018–2022年 (百万米ドル) 162
表115 リサイクル・廃棄物管理：地域別重建設機械市場、2018–2022年 (台数) 162
表 116 リサイクル・廃棄物管理：地域別重建設機械市場、2023–2028年(百万米ドル) 163
表117 リサイクル・廃棄物管理：地域別重建設機械市場、2023–2028年（台数） 163
11 重建設機械市場：最終用途産業別 164
11.1 はじめに 165
図54 鉱業セグメントが重建設機械市場を支配する 165
表118 重建設機械市場、最終用途産業別、2018–2022年 （百万米ドル） 165
表119 最終用途産業別重建設機械市場、2018–2022年（台数） 166
表120 最終用途産業別重建設機械市場、2023–2028年（百万米ドル） 166
表121 最終用途産業別重建設機械市場、2023–2028年 (台数) 166
11.2 鉱業 167
11.2.1 鉱物および希土類金属の需要増加が市場を牽引 167
表122 鉱業： 地域別重建設機械市場、2018–2022年（百万米ドル） 167
表123 鉱業：地域別重建設機械市場、2018–2022年（台数） 167
表124 鉱業：地域別重建設機械市場、2023–2028年（百万米ドル） 168
表125 鉱業：地域別重建設機械市場、2023–2028年 (台数) 168
11.3 インフラ 168
11.3.1 政府インフラプロジェクトが市場を牽引 168
表 126 インフラ：地域別重建設機械市場、2018-2022年（百万米ドル） 169
表127 インフラ：地域別重建設機械市場、2018–2022年（台数） 169
表128 インフラ：地域別重建設機械市場、2023–2028年（百万米ドル） 169
表129 インフラ：地域別重建設機械市場、2023–2028年 (台数) 170
11.4 建築・建設 170
11.4.1 新興経済国における商業開発が市場を牽引 170
表130 建築・建設： 建設・建築：地域別重建設機械市場、2018–2022年（百万米ドル） 170
表131 建設・建築：地域別重建設機械市場、 2018–2022年（台数） 171
表132 建築・建設：地域別重建設機械市場、2023–2028年（百万米ドル） 171
表133 建築・建設：地域別重建設機械市場、2023–2028年（台数） 171
11.5 林業・農業 172
11.5.1 ブルドーザーの需要高が市場を牽引 172
表134 林業・農業：地域別重建設機械市場、2018-2022年（百万米ドル） 172
表135 林業・農業：地域別重建設機械市場、2018-2022年（台） 172
表136 林業・農業：地域別重建設機械市場、2023–2028年（百万米ドル） 172
表137 林業・農業：地域別重建設機械市場、2023–2028年 (台数) 173
11.6 その他 173
表138 その他の最終用途産業：地域別重建設機械市場、2018–2022年（百万米ドル） 173
表139 その他の最終用途産業：地域別重建設機械市場、2018–2022年（台数） 173
表140 その他の最終用途産業：地域別重建設機械市場、2023–2028年（百万米ドル） 174
表 141 その他の最終用途産業：地域別重建設機械市場、2023年～2028年（台数） 174
1.1 STUDY OBJECTIVES 53
1.2 MARKET DEFINITION 53
1.2.1 INCLUSIONS AND EXCLUSIONS 53
1.3 MARKET SCOPE 54
FIGURE 1 HEAVY CONSTRUCTION EQUIPMENT MARKET SEGMENTATION 54
1.3.1 REGIONS COVERED 54
1.3.2 YEARS CONSIDERED 55
1.4 CURRENCY CONSIDERED 55
1.5 UNITS CONSIDERED 55
1.6 LIMITATIONS 55
1.7 STAKEHOLDERS 56
1.8 SUMMARY OF CHANGES 56
2 RESEARCH METHODOLOGY 57
2.1 RESEARCH DATA 57
FIGURE 2 HEAVY CONSTRUCTION EQUIPMENT MARKET: RESEARCH DESIGN 57
2.1.1 SECONDARY DATA 58
2.1.1.1 Key data from secondary sources 58
2.1.2 PRIMARY DATA 58
2.1.2.1 Key data from primary sources 59
TABLE 1 PRIMARY INTERVIEWS – LEADING HEAVY CONSTRUCTION EQUIPMENT MANUFACTURERS 59
2.1.2.2 Breakdown of primary interviews 60
2.1.2.3 Key industry insights 60
2.2 BASE NUMBER CALCULATION 61
2.2.1 APPROACH 1: DEMAND-SIDE ANALYSIS 61
2.2.2 APPROACH 2: SUPPLY-SIDE ANALYSIS 61
2.3 FORECAST NUMBER CALCULATION 62
2.3.1 SUPPLY SIDE 62
2.3.2 DEMAND SIDE 62
2.4 MARKET SIZE ESTIMATION 62
2.4.1 BOTTOM-UP APPROACH 62
FIGURE 3 MARKET SIZE ESTIMATION METHODOLOGY: BOTTOM-UP APPROACH 62
2.4.2 TOP-DOWN APPROACH 63
FIGURE 4 MARKET SIZE ESTIMATION METHODOLOGY: TOP-DOWN APPROACH 63
2.5 DATA TRIANGULATION 64
FIGURE 5 HEAVY CONSTRUCTION EQUIPMENT MARKET: DATA TRIANGULATION 64
2.6 RECESSION IMPACT 64
2.7 FACTOR ANALYSIS 65
2.8 RESEARCH ASSUMPTIONS 65
2.9 RESEARCH LIMITATIONS AND RISKS 66
3 EXECUTIVE SUMMARY 67
FIGURE 6 EARTHMOVING EQUIPMENT SEGMENT DOMINATED HEAVY CONSTRUCTION EQUIPMENT MARKET IN 2022 67
FIGURE 7 MATERIAL HANDLING WAS LARGEST SEGMENT IN HEAVY CONSTRUCTION EQUIPMENT MARKET IN 2022 68
FIGURE 8 DIESEL PROPULSION SEGMENT DOMINATED HEAVY CONSTRUCTION EQUIPMENT MARKET IN 2022 68
FIGURE 9 101-200 HP POWER OUTPUT SEGMENT ACCOUNTED FOR LARGEST SHARE OF HEAVY CONSTRUCTION EQUIPMENT MARKET IN 2022 69
FIGURE 10 <5 L ENGINE CAPACITY SEGMENT LED HEAVY CONSTRUCTION EQUIPMENT MARKET IN 2022 69
FIGURE 11 MINING END-USE INDUSTRY WAS LARGEST SEGMENT IN HEAVY CONSTRUCTION EQUIPMENT MARKET IN 2022 70
FIGURE 12 ASIA PACIFIC WAS LARGEST HEAVY CONSTRUCTION EQUIPMENT MARKET IN 2022 70
4 PREMIUM INSIGHTS 72
4.1 ATTRACTIVE OPPORTUNITIES FOR PLAYERS IN HEAVY CONSTRUCTION EQUIPMENT MARKET 72
FIGURE 13 INFRASTRUCTURE SEGMENT TO DRIVE MARKET 72
4.2 HEAVY CONSTRUCTION EQUIPMENT MARKET, BY MACHINERY TYPE, 2022 72
FIGURE 14 EARTHMOVING EQUIPMENT SEGMENT ACCOUNTED FOR LARGEST SHARE IN 2022 72
4.3 HEAVY CONSTRUCTION EQUIPMENT MARKET, BY APPLICATION, 2022 73
FIGURE 15 MATERIAL HANDLING WAS LARGEST SEGMENT IN 2022 73
4.4 HEAVY CONSTRUCTION EQUIPMENT MARKET, BY PROPULSION TYPE, 2022 73
FIGURE 16 DIESEL PROPULSION SEGMENT DOMINATED MARKET IN 2022 73
4.5 HEAVY CONSTRUCTION EQUIPMENT MARKET, BY POWER OUTPUT, 2022 74
FIGURE 17 101-200 HP SEGMENT LED MARKET IN 2022 74
4.6 HEAVY CONSTRUCTION EQUIPMENT MARKET, BY ENGINE CAPACITY, 2022 74
FIGURE 18 <5 L SEGMENT DOMINATED MARKET IN 2022 74
4.7 HEAVY CONSTRUCTION EQUIPMENT MARKET, BY END-USE INDUSTRY, 2022 75
FIGURE 19 MINING SEGMENT LED MARKET IN 2022 75
4.8 HEAVY CONSTRUCTION EQUIPMENT MARKET, BY KEY COUNTRIES 75
FIGURE 20 INDIA TO REGISTER HIGHEST CAGR DURING FORECAST PERIOD 75
5 MARKET OVERVIEW 76
5.1 INTRODUCTION 76
5.2 MARKET DYNAMICS 76
FIGURE 21 DRIVERS, RESTRAINTS, OPPORTUNITIES, AND CHALLENGES IN HEAVY CONSTRUCTION EQUIPMENT MARKET 76
5.2.1 DRIVERS 77
5.2.1.1 Increasing investments in construction and infrastructure sectors 77
TABLE 2 LIST OF INFRASTRUCTURE DEVELOPMENT PROJECTS 77
5.2.1.2 Rapid urbanization 78
5.2.1.3 Rising demand in emerging countries 78
5.2.1.4 Technological advancements and upgrades 78
5.2.1.5 Demand for sustainable solutions 79
TABLE 3 KEY ELECTRIC AND HYBRID CONSTRUCTION EQUIPMENT MODELS 79
5.2.2 RESTRAINTS 82
5.2.2.1 Stringent government regulations 82
5.2.2.2 Socio-economic effects of heavy construction activities 82
5.2.3 OPPORTUNITIES 82
5.2.3.1 Renting or leasing equipment 82
5.2.3.2 Digitization of services 83
TABLE 4 HEAVY CONSTRUCTION EQUIPMENT MARKET: DIGITAL SERVICES BY OEMS 83
5.2.3.3 Demand for autonomous heavy construction equipment 83
5.2.4 CHALLENGES 84
5.2.4.1 High cost of equipment 84
5.2.4.2 Lack of skilled labor force and maintenance & repair-related issues 84
5.2.4.3 Development of alternative optimized solutions 84
5.3 PORTER'S FIVE FORCES ANALYSIS 85
FIGURE 22 PORTER'S FIVE FORCES ANALYSIS OF HEAVY CONSTRUCTION EQUIPMENT MARKET 85
5.3.1 THREAT OF NEW ENTRANTS 85
5.3.2 THREAT OF SUBSTITUTES 86
5.3.3 BARGAINING POWER OF SUPPLIERS 86
5.3.4 BARGAINING POWER OF BUYERS 86
5.3.5 INTENSITY OF COMPETITIVE RIVALRY 87
TABLE 5 PORTER'S FIVE FORCES ANALYSIS OF HEAVY CONSTRUCTION EQUIPMENT MARKET 87
5.4 SUPPLY CHAIN ANALYSIS 87
TABLE 6 HEAVY CONSTRUCTION EQUIPMENT MARKET: SUPPLY CHAIN 88
5.5 PRICING ANALYSIS 88
5.5.1 AVERAGE SELLING PRICE BY END-USE INDUSTRY, BY KEY PLAYERS 88
FIGURE 23 AVERAGE SELLING PRICE FOR TOP THREE END-USE INDUSTRIES, BY KEY PLAYERS (USD MILLION/KG) 88
FIGURE 24 AVERAGE SELLING PRICE BY MACHINERY TYPE 89
FIGURE 25 AVERAGE SELLING PRICE BY END-USE INDUSTRY (USD MILLION/KG) 89
5.6 AVERAGE SELLING PRICE, BY REGION 89
TABLE 7 AVERAGE SELLING PRICE OF HEAVY CONSTRUCTION EQUIPMENT, BY REGION 89
5.7 KEY STAKEHOLDERS AND BUYING CRITERIA 90
5.7.1 KEY STAKEHOLDERS IN BUYING PROCESS 90
FIGURE 26 INFLUENCE OF STAKEHOLDERS ON BUYING PROCESS FOR TOP THREE END-USE INDUSTRIES 90
TABLE 8 INFLUENCE OF STAKEHOLDERS ON BUYING PROCESS FOR TOP THREE END-USE INDUSTRIES 90
5.7.2 BUYING CRITERIA 91
FIGURE 27 KEY BUYING CRITERIA FOR TOP THREE END-USE INDUSTRIES 91
TABLE 9 KEY BUYING CRITERIA FOR TOP THREE END-USE INDUSTRIES 91
5.8 TECHNOLOGY ANALYSIS 91
5.8.1 OVERVIEW 91
5.8.1.1 Autonomous heavy construction equipment 91
5.8.1.2 Connected technologies 92
5.8.1.3 Grade control system 92
5.9 KEY CONFERENCES AND EVENTS, 2023–2024 92
TABLE 10 HEAVY CONSTRUCTION EQUIPMENT MARKET: KEY CONFERENCES AND EVENTS, 2023–2024 92
5.10 GLOBAL REGULATORY FRAMEWORK AND ITS IMPACT ON HEAVY CONSTRUCTION EQUIPMENT MARKET 94
5.10.1 REGULATORY BODIES, GOVERNMENT AGENCIES, AND OTHER ORGANIZATIONS 94
TABLE 11 NORTH AMERICA: LIST OF REGULATORY BODIES, GOVERNMENT AGENCIES, AND OTHER ORGANIZATIONS 94
TABLE 12 EUROPE: LIST OF REGULATORY BODIES, GOVERNMENT AGENCIES, AND OTHER ORGANIZATIONS 95
TABLE 13 ASIA PACIFIC: LIST OF REGULATORY BODIES, GOVERNMENT AGENCIES, AND OTHER ORGANIZATIONS 96
TABLE 14 MIDDLE EAST: LIST OF REGULATORY BODIES, GOVERNMENT AGENCIES, AND OTHER ORGANIZATIONS 97
TABLE 15 REST OF THE WORLD: LIST OF REGULATORY BODIES, GOVERNMENT AGENCIES, AND OTHER ORGANIZATIONS 98
5.10.2 REGULATORY ANALYSIS OF HEAVY CONSTRUCTION EQUIPMENT MARKET 98
5.11 ECOSYSTEM ANALYSIS 99
FIGURE 28 ECOSYSTEM ANALYSIS OF HEAVY CONSTRUCTION EQUIPMENT MARKET 99
5.12 VALUE CHAIN ANALYSIS 100
FIGURE 29 VALUE CHAIN ANALYSIS OF HEAVY CONSTRUCTION EQUIPMENT MARKET 100
5.13 TRADE ANALYSIS: KEY MARKETS FOR IMPORT/EXPORT 101
5.13.1 JAPAN 101
5.13.2 US 101
5.13.3 CHINA 101
5.14 CASE STUDIES 102
5.15 TRENDS IMPACTING CUSTOMER BUSINESS 103
5.16 PATENT ANALYSIS 103
5.16.1 METHODOLOGY 103
5.16.2 DOCUMENT TYPE 103
TABLE 16 HEAVY CONSTRUCTION EQUIPMENT MARKET: GLOBAL PATENTS 104
FIGURE 30 GLOBAL PATENT ANALYSIS, BY DOCUMENT TYPE 104
FIGURE 31 GLOBAL PATENT PUBLICATION TREND: 2012–2022 104
5.16.3 INSIGHTS 105
5.16.4 LEGAL STATUS OF PATENTS 105
FIGURE 32 HEAVY CONSTRUCTION EQUIPMENT MARKET: LEGAL STATUS OF PATENTS 105
5.16.5 JURISDICTION ANALYSIS 105
FIGURE 33 GLOBAL JURISDICTION ANALYSIS 106
5.16.6 TOP APPLICANTS’ ANALYSIS 106
FIGURE 34 VOLVO TRUCK CORP REGISTERED HIGHEST NUMBER OF PATENTS 106
5.16.7 LIST OF PATENTS 107
TABLE 17 LIST OF PATENTS 107
6 HEAVY CONSTRUCTION EQUIPMENT MARKET, BY MACHINERY TYPE 108
6.1 INTRODUCTION 109
FIGURE 35 EARTHMOVING EQUIPMENT SEGMENT ACCOUNTED FOR LARGEST SHARE OF HEAVY CONSTRUCTION EQUIPMENT MARKET 109
TABLE 18 HEAVY CONSTRUCTION EQUIPMENT MARKET, BY MACHINERY TYPE, 2018–2022 (USD MILLION) 109
TABLE 19 HEAVY CONSTRUCTION EQUIPMENT MARKET, BY MACHINERY TYPE, 2018–2022 (UNITS) 110
TABLE 20 HEAVY CONSTRUCTION EQUIPMENT MARKET, BY MACHINERY TYPE, 2023–2028 (USD MILLION) 110
TABLE 21 HEAVY CONSTRUCTION EQUIPMENT MARKET, BY MACHINERY TYPE, 2023–2028 (UNITS) 110
6.2 EARTHMOVING EQUIPMENT 111
6.2.1 INCREASED CONSTRUCTION AND MINING ACTIVITIES TO DRIVE GROWTH 111
FIGURE 36 ASIA PACIFIC TO ACCOUNT FOR LARGEST SHARE IN EARTHMOVING EQUIPMENT MARKET 111
TABLE 22 EARTHMOVING: HEAVY CONSTRUCTION EQUIPMENT MARKET, BY REGION, 2018–2022 (USD MILLION) 111
TABLE 23 EARTHMOVING: HEAVY CONSTRUCTION EQUIPMENT MARKET, BY REGION, 2018–2022 (UNITS) 112
TABLE 24 EARTHMOVING: HEAVY CONSTRUCTION EQUIPMENT MARKET, BY REGION, 2023–2028 (USD MILLION) 112
TABLE 25 EARTHMOVING: HEAVY CONSTRUCTION EQUIPMENT MARKET, BY REGION, 2023–2028 (UNITS) 112
6.2.2 EXCAVATORS 113
6.2.2.1 Crawler excavators 113
6.2.2.2 Mini excavators 113
6.2.2.3 Wheeled excavators 113
6.2.3 LOADERS 113
6.2.3.1 Wheeled loaders 113
6.2.3.2 Skid-steer loaders 113
6.2.4 DOZERS 113
6.2.5 MOTOR GRADERS 114
6.2.6 OTHERS 114
6.3 MATERIAL HANDLING EQUIPMENT 114
6.3.1 INCREASE IN INFRASTRUCTURE AND CONSTRUCTION ACTIVITIES TO DRIVE MARKET 114
FIGURE 37 ASIA PACIFIC TO LEAD MATERIAL HANDLING EQUIPMENT MARKET BY 2028 114
TABLE 26 MATERIAL HANDLING: HEAVY CONSTRUCTION EQUIPMENT MARKET, BY REGION, 2018–2022 (USD MILLION) 115
TABLE 27 MATERIAL HANDLING: HEAVY CONSTRUCTION EQUIPMENT MARKET, BY REGION, 2018–2022 (UNITS) 115
TABLE 28 MATERIAL HANDLING: HEAVY CONSTRUCTION EQUIPMENT MARKET, BY REGION, 2023–2028 (USD MILLION) 115
TABLE 29 MATERIAL HANDLING HEAVY CONSTRUCTION EQUIPMENT MARKET, BY REGION, 2023–2028 (UNITS) 116
6.3.2 CRANES 116
6.3.3 TELESCOPIC HANDLERS 116
6.3.4 OTHERS 116
6.3.4.1 Conveyors 116
6.3.4.2 Forklifts 116
6.4 HEAVY CONSTRUCTION VEHICLES 117
6.4.1 GROWING USAGE IN INDUSTRIAL AND DEVELOPMENTAL PROJECTS TO DRIVE MARKET 117
FIGURE 38 ASIA PACIFIC TO BE LARGEST MARKET IN HEAVY CONSTRUCTION VEHICLES MARKET 117
TABLE 30 HEAVY CONSTRUCTION VEHICLES MARKET, BY REGION, 2018–2022 (USD MILLION) 117
TABLE 31 HEAVY CONSTRUCTION VEHICLES MARKET, BY REGION, 2018–2022 (UNITS) 118
TABLE 32 HEAVY CONSTRUCTION VEHICLES MARKET, BY REGION, 2023–2028 (USD MILLION) 118
TABLE 33 HEAVY CONSTRUCTION VEHICLES MARKET, BY REGION, 2023–2028 (UNITS) 118
6.5 OTHERS 119
FIGURE 39 ASIA PACIFIC TO BE LARGEST MARKET FOR OTHER HEAVY CONSTRUCTION EQUIPMENT 119
TABLE 34 OTHER HEAVY CONSTRUCTION EQUIPMENT MARKET, BY REGION, 2018–2022 (USD MILLION) 119
TABLE 35 OTHER HEAVY CONSTRUCTION EQUIPMENT MARKET, BY REGION, 2018–2022 (UNITS) 120
TABLE 36 OTHER HEAVY CONSTRUCTION EQUIPMENT MARKET, BY REGION, 2023–2028 (USD MILLION) 120
TABLE 37 OTHER HEAVY CONSTRUCTION EQUIPMENT MARKET, BY REGION, 2023–2028 (UNITS) 120
6.5.1 COMPACTORS & ROAD ROLLERS 121
6.5.2 PAVERS/ASPHALT FINISHERS 121
6.5.3 DRILLING/BORING MACHINES 121
7 HEAVY CONSTRUCTION EQUIPMENT MARKET, BY PROPULSION TYPE 122
7.1 INTRODUCTION 123
FIGURE 40 DIESEL SEGMENT ACCOUNTED FOR MAJOR SHARE OF HEAVY CONSTRUCTION EQUIPMENT MARKET IN 2022 123
TABLE 38 HEAVY CONSTRUCTION EQUIPMENT MARKET, BY PROPULSION TYPE, 2018–2022 (USD MILLION) 123
TABLE 39 HEAVY CONSTRUCTION EQUIPMENT MARKET, BY PROPULSION TYPE, 2018–2022 (UNITS) 123
TABLE 40 HEAVY CONSTRUCTION EQUIPMENT MARKET, BY PROPULSION TYPE, 2023–2028 (USD MILLION) 124
TABLE 41 HEAVY CONSTRUCTION EQUIPMENT MARKET, BY PROPULSION TYPE, 2023–2028 (UNITS) 124
7.2 DIESEL 124
7.2.1 INCREASED CONSTRUCTION AND MINING ACTIVITIES TO DRIVE GROWTH 124
FIGURE 41 ASIA PACIFIC TO ACCOUNT FOR LARGEST SHARE OF DIESEL-POWERED HEAVY CONSTRUCTION EQUIPMENT MARKET 125
TABLE 42 DIESEL: HEAVY CONSTRUCTION EQUIPMENT MARKET, BY REGION, 2018–2022 (USD MILLION) 125
TABLE 43 DIESEL: HEAVY CONSTRUCTION EQUIPMENT MARKET, BY REGION, 2018–2022 (UNITS) 125
TABLE 44 DIESEL: HEAVY CONSTRUCTION EQUIPMENT MARKET, BY REGION, 2023–2028 (USD MILLION) 126
TABLE 45 DIESEL: HEAVY CONSTRUCTION EQUIPMENT MARKET, BY REGION, 2023–2028 (UNITS) 126
7.3 CNG/LNG/RNG 126
7.3.1 DEMAND FOR ALTERNATIVE FUEL TO DRIVE MARKET 126
FIGURE 42 ASIA PACIFIC TO LEAD CNG/LNG/RNG HEAVY CONSTRUCTION EQUIPMENT MARKET BY 2028 127
TABLE 46 CNG/LNG/RNG: HEAVY CONSTRUCTION EQUIPMENT MARKET, BY REGION, 2018–2022 (USD MILLION) 127
TABLE 47 CNG/LNG/RNG: HEAVY CONSTRUCTION EQUIPMENT MARKET, BY REGION, 2018–2022 (UNITS) 127
TABLE 48 CNG/LNG/RNG: HEAVY CONSTRUCTION EQUIPMENT MARKET, BY REGION, 2023–2028 (USD MILLION) 128
TABLE 49 CNG/LNG/RNG: HEAVY CONSTRUCTION EQUIPMENT MARKET, BY REGION, 2023–2028 (UNITS) 128
7.4 ELECTRIC 128
7.4.1 GROWING USAGE IN INDUSTRIAL AND DEVELOPMENTAL PROJECTS TO DRIVE MARKET 128
FIGURE 43 ASIA PACIFIC TO BE LARGEST MARKET FOR ELECTRIC HEAVY CONSTRUCTION EQUIPMENT 129
TABLE 50 ELECTRIC: HEAVY CONSTRUCTION VEHICLES MARKET, BY REGION, 2018–2022 (USD MILLION) 129
TABLE 51 ELECTRIC: HEAVY CONSTRUCTION VEHICLES MARKET, BY REGION, 2018–2022 (UNITS) 129
TABLE 52 ELECTRIC: HEAVY CONSTRUCTION VEHICLES MARKET, BY REGION, 2023–2028 (USD MILLION) 130
TABLE 53 ELECTRIC: HEAVY CONSTRUCTION VEHICLES MARKET, BY REGION, 2023–2028 (UNITS) 130
8 HEAVY CONSTRUCTION EQUIPMENT MARKET, BY ENGINE CAPACITY 131
8.1 INTRODUCTION 132
FIGURE 44 <5 L SEGMENT TO ACCOUNT FOR LARGEST SHARE OF HEAVY CONSTRUCTION EQUIPMENT MARKET 132
TABLE 54 HEAVY CONSTRUCTION EQUIPMENT MARKET, BY ENGINE CAPACITY, 2018–2022 (USD MILLION) 132
TABLE 55 HEAVY CONSTRUCTION EQUIPMENT MARKET, BY ENGINE CAPACITY, 2018–2022 (UNITS) 132
TABLE 56 HEAVY CONSTRUCTION EQUIPMENT MARKET, BY ENGINE CAPACITY, 2023–2028 (USD MILLION) 133
TABLE 57 HEAVY CONSTRUCTION EQUIPMENT MARKET, BY ENGINE CAPACITY, 2023–2028 (UNITS) 133
8.2 <5 L 133
8.2.1 DEMAND FOR COMPACT CONSTRUCTION EQUIPMENT TO DRIVE GROWTH 133
FIGURE 45 ASIA PACIFIC TO ACCOUNT FOR LARGEST SHARE IN <5 L HEAVY CONSTRUCTION EQUIPMENT MARKET 134
TABLE 58 <5 L: HEAVY CONSTRUCTION EQUIPMENT MARKET, BY REGION, 2018–2022 (USD MILLION) 134
TABLE 59 <5 L: HEAVY CONSTRUCTION EQUIPMENT MARKET, BY REGION, 2018–2022 (UNITS) 134
TABLE 60 <5 L: HEAVY CONSTRUCTION EQUIPMENT MARKET, BY REGION, 2023–2028 (USD MILLION) 135
TABLE 61 <5 L: HEAVY CONSTRUCTION EQUIPMENT MARKET, BY REGION, 2023–2028 (UNITS) 135
8.3 5-10 L 135
8.3.1 INCREASING APPLICATIONS TO DRIVE MARKET 135
FIGURE 46 ASIA PACIFIC TO LEAD 5-10 L HEAVY CONSTRUCTION EQUIPMENT MARKET BY 2028 136
TABLE 62 5-10 L: HEAVY CONSTRUCTION EQUIPMENT MARKET, BY REGION, 2018–2022 (USD MILLION) 136
TABLE 63 5-10 L: HEAVY CONSTRUCTION EQUIPMENT MARKET, BY REGION, 2018–2022 (UNITS) 136
TABLE 64 5-10 L: HEAVY CONSTRUCTION EQUIPMENT MARKET, BY REGION, 2023–2028 (USD MILLION) 137
TABLE 65 5-10 L: HEAVY CONSTRUCTION EQUIPMENT MARKET, BY REGION, 2023–2028 (UNITS) 137
8.4 >10 L 137
8.4.1 LARGE INFRASTRUCTURE PROJECTS TO DRIVE MARKET 137
FIGURE 47 ASIA PACIFIC TO BE LARGEST MARKET IN >10 L HEAVY CONSTRUCTION EQUIPMENT MARKET 138
TABLE 66 >10 L: HEAVY CONSTRUCTION VEHICLES MARKET, BY REGION, 2018–2022 (USD MILLION) 138
TABLE 67 >10 L: HEAVY CONSTRUCTION VEHICLES MARKET, BY REGION, 2018–2022 (UNITS) 138
TABLE 68 >10 L: HEAVY CONSTRUCTION VEHICLES MARKET, BY REGION, 2023–2028 (USD MILLION) 139
TABLE 69 >10 L: HEAVY CONSTRUCTION VEHICLES MARKET, BY REGION, 2023–2028 (UNITS) 139
9 HEAVY CONSTRUCTION EQUIPMENT MARKET, BY POWER OUTPUT 140
9.1 INTRODUCTION 141
FIGURE 48 101-200 HP SEGMENT TO DOMINATE HEAVY CONSTRUCTION EQUIPMENT MARKET BY 2028 141
TABLE 70 HEAVY CONSTRUCTION EQUIPMENT MARKET, BY POWER OUTPUT, 2018–2022 (USD MILLION) 141
TABLE 71 HEAVY CONSTRUCTION EQUIPMENT MARKET, BY POWER OUTPUT, 2018–2022 (UNITS) 142
TABLE 72 HEAVY CONSTRUCTION EQUIPMENT MARKET, BY POWER OUTPUT, 2023–2028 (USD MILLION) 142
TABLE 73 HEAVY CONSTRUCTION EQUIPMENT MARKET, BY POWER OUTPUT, 2023–2028 (UNITS) 142
9.2 <100 HP 142
9.2.1 ROAD MAINTENANCE AND REPAIR PROJECTS TO DRIVE SEGMENT 142
FIGURE 49 ASIA PACIFIC TO ACCOUNT FOR LARGEST SHARE IN <100 HP HEAVY CONSTRUCTION EQUIPMENT MARKET 143
TABLE 74 <100 HP: HEAVY CONSTRUCTION EQUIPMENT MARKET, BY REGION, 2018–2022 (USD MILLION) 143
TABLE 75 <100 HP: HEAVY CONSTRUCTION EQUIPMENT MARKET, BY REGION, 2018–2022 (UNITS) 143
TABLE 76 <100 HP: HEAVY CONSTRUCTION EQUIPMENT MARKET, BY REGION, 2023–2028 (USD MILLION) 144
TABLE 77 <100 HP: HEAVY CONSTRUCTION EQUIPMENT MARKET, BY REGION, 2023–2028 (UNITS) 144
9.3 101-200 HP 144
9.3.1 LOW MAINTENANCE COST TO FAVOR MARKET GROWTH 144
FIGURE 50 ASIA PACIFIC TO LEAD 101-200 HP HEAVY CONSTRUCTION EQUIPMENT MARKET BY 2028 145
TABLE 78 101-200 HP: HEAVY CONSTRUCTION EQUIPMENT MARKET, BY REGION, 2018–2022 (USD MILLION) 145
TABLE 79 101-200 HP: HEAVY CONSTRUCTION EQUIPMENT MARKET, BY REGION, 2018–2022 (UNITS) 145
TABLE 80 101-200 HP: HEAVY CONSTRUCTION EQUIPMENT MARKET, BY REGION, 2023–2028 (USD MILLION) 146
TABLE 81 101-200 HP: HEAVY CONSTRUCTION EQUIPMENT MARKET, BY REGION, 2023–2028 (UNITS) 146
9.4 201-400 HP 146
9.4.1 LARGE INFRASTRUCTURE PROJECTS TO DRIVE MARKET 146
FIGURE 51 ASIA PACIFIC TO BE LARGEST MARKET IN 201-400 HP HEAVY CONSTRUCTION EQUIPMENT MARKET 147
TABLE 82 201-400 HP: HEAVY CONSTRUCTION VEHICLES MARKET, BY REGION, 2018–2022 (USD MILLION) 147
TABLE 83 201-400 HP: HEAVY CONSTRUCTION VEHICLES MARKET, BY REGION, 2018–2022 (UNITS) 147
TABLE 84 201-400 HP: HEAVY CONSTRUCTION VEHICLES MARKET, BY REGION, 2023–2028 (USD MILLION) 148
TABLE 85 201-400 HP: HEAVY CONSTRUCTION VEHICLES MARKET, BY REGION, 2023–2028 (UNITS) 148
9.5 >400 HP 148
9.5.1 LARGE INFRASTRUCTURE PROJECTS TO DRIVE MARKET 148
FIGURE 52 ASIA PACIFIC TO BE LARGEST >400 HP HEAVY CONSTRUCTION EQUIPMENT MARKET 149
TABLE 86 >400 HP: HEAVY CONSTRUCTION VEHICLES MARKET, BY REGION, 2018–2022 (USD MILLION) 149
TABLE 87 >400 HP: HEAVY CONSTRUCTION VEHICLES MARKET, BY REGION, 2018–2022 (UNITS) 149
TABLE 88 >400 HP: HEAVY CONSTRUCTION VEHICLES MARKET, BY REGION, 2023–2028 (USD MILLION) 150
TABLE 89 >400 HP: HEAVY CONSTRUCTION VEHICLES MARKET, BY REGION, 2023–2028 (UNITS) 150
10 HEAVY CONSTRUCTION EQUIPMENT MARKET, BY APPLICATION 151
10.1 INTRODUCTION 152
FIGURE 53 MATERIAL HANDLING SEGMENT TO DOMINATE HEAVY CONSTRUCTION EQUIPMENT MARKET 152
TABLE 90 HEAVY CONSTRUCTION EQUIPMENT MARKET, BY APPLICATION, 2018–2022 (USD MILLION) 152
TABLE 91 HEAVY CONSTRUCTION EQUIPMENT MARKET, BY APPLICATION, 2018–2022 (UNITS) 153
TABLE 92 HEAVY CONSTRUCTION EQUIPMENT MARKET, BY APPLICATION, 2023–2028 (USD MILLION) 153
TABLE 93 HEAVY CONSTRUCTION EQUIPMENT MARKET, BY APPLICATION, 2023–2028 (UNITS) 153
10.2 MATERIAL HANDLING 154
10.2.1 EXTENSIVE USE IN END-USE INDUSTRIES TO DRIVE MARKET 154
TABLE 94 MATERIAL HANDLING: HEAVY CONSTRUCTION EQUIPMENT MARKET, BY REGION, 2018–2022 (USD MILLION) 154
TABLE 95 MATERIAL HANDLING: HEAVY CONSTRUCTION EQUIPMENT MARKET, BY REGION, 2018–2022 (UNITS) 154
TABLE 96 MATERIAL HANDLING: HEAVY CONSTRUCTION EQUIPMENT MARKET, BY REGION, 2023–2028 (USD MILLION) 154
TABLE 97 MATERIAL HANDLING: HEAVY CONSTRUCTION EQUIPMENT MARKET, BY REGION, 2023–2028 (UNITS) 155
10.3 TRANSPORTATION 155
10.3.1 INCREASING USE IN TRANSPORTATION OF BUILDING MATERIALS TO DRIVE MARKET 155
TABLE 98 TRANSPORTATION: HEAVY CONSTRUCTION EQUIPMENT MARKET, BY REGION, 2018–2022 (USD MILLION) 155
TABLE 99 TRANSPORTATION: HEAVY CONSTRUCTION EQUIPMENT MARKET, BY REGION, 2018–2022 (UNITS) 156
TABLE 100 TRANSPORTATION: HEAVY CONSTRUCTION EQUIPMENT MARKET, BY REGION, 2023–2028 (USD MILLION) 156
TABLE 101 TRANSPORTATION: HEAVY CONSTRUCTION EQUIPMENT MARKET, BY REGION, 2023–2028 (UNITS) 156
10.4 EXCAVATION & DEMOLITION 157
10.4.1 INCREASING DEMAND FOR LOW-FUEL CONSUMPTION EXCAVATORS TO DRIVE MARKET 157
TABLE 102 EXCAVATION & DEMOLITION: HEAVY CONSTRUCTION EQUIPMENT MARKET, BY REGION, 2018–2022 (USD MILLION) 157
TABLE 103 EXCAVATION & DEMOLITION: HEAVY CONSTRUCTION EQUIPMENT MARKET, BY REGION, 2018–2022 (UNITS) 157
TABLE 104 EXCAVATION & DEMOLITION: HEAVY CONSTRUCTION EQUIPMENT MARKET, BY REGION, 2023–2028 (USD MILLION) 158
TABLE 105 EXCAVATION & DEMOLITION: HEAVY CONSTRUCTION EQUIPMENT MARKET, BY REGION, 2023–2028 (UNITS) 158
10.5 HEAVY LIFTING 158
10.5.1 GROWING DEMAND FOR CRANES AND TELESCOPIC HANDLERS TO DRIVE MARKET 158
TABLE 106 HEAVY LIFTING: HEAVY CONSTRUCTION EQUIPMENT MARKET, BY REGION, 2018–2022 (USD MILLION) 159
TABLE 107 HEAVY LIFTING: HEAVY CONSTRUCTION EQUIPMENT MARKET, BY REGION, 2018–2022 (UNITS) 159
TABLE 108 HEAVY LIFTING: HEAVY CONSTRUCTION EQUIPMENT MARKET, BY REGION, 2023–2028 (USD MILLION) 159
TABLE 109 HEAVY LIFTING: HEAVY CONSTRUCTION EQUIPMENT MARKET, BY REGION, 2023–2028 (UNITS) 160
10.6 TUNNELING 160
10.6.1 INVESTMENTS IN IMPROVING ROAD AND RAIL CONNECTIVITY TO DRIVE SEGMENT 160
TABLE 110 TUNNELING: HEAVY CONSTRUCTION EQUIPMENT MARKET, BY REGION, 2018–2022 (USD MILLION) 160
TABLE 111 TUNNELING: HEAVY CONSTRUCTION EQUIPMENT MARKET, BY REGION, 2018–2022 (UNITS) 161
TABLE 112 TUNNELING: HEAVY CONSTRUCTION EQUIPMENT MARKET, BY REGION, 2023–2028 (USD MILLION) 161
TABLE 113 TUNNELING: HEAVY CONSTRUCTION EQUIPMENT MARKET, BY REGION, 2023–2028 (UNITS) 161
10.7 RECYCLING & WASTE MANAGEMENT 162
10.7.1 STRINGENT GOVERNMENT REGULATIONS TO HAMPER SEGMENT GROWTH 162
TABLE 114 RECYCLING & WASTE MANAGEMENT: HEAVY CONSTRUCTION EQUIPMENT MARKET, BY REGION, 2018–2022 (USD MILLION) 162
TABLE 115 RECYCLING & WASTE MANAGEMENT: HEAVY CONSTRUCTION EQUIPMENT MARKET, BY REGION, 2018–2022 (UNITS) 162
TABLE 116 RECYCLING & WASTE MANAGEMENT: HEAVY CONSTRUCTION EQUIPMENT MARKET, BY REGION, 2023–2028 (USD MILLION) 163
TABLE 117 RECYCLING & WASTE MANAGEMENT: HEAVY CONSTRUCTION EQUIPMENT MARKET, BY REGION, 2023–2028 (UNITS) 163
11 HEAVY CONSTRUCTION EQUIPMENT MARKET, BY END-USE INDUSTRY 164
11.1 INTRODUCTION 165
FIGURE 54 MINING SEGMENT TO DOMINATE HEAVY CONSTRUCTION EQUIPMENT MARKET 165
TABLE 118 HEAVY CONSTRUCTION EQUIPMENT MARKET, BY END-USE INDUSTRY, 2018–2022 (USD MILLION) 165
TABLE 119 HEAVY CONSTRUCTION EQUIPMENT MARKET, BY END-USE INDUSTRY, 2018–2022 (UNITS) 166
TABLE 120 HEAVY CONSTRUCTION EQUIPMENT MARKET, BY END-USE INDUSTRY, 2023–2028 (USD MILLION) 166
TABLE 121 HEAVY CONSTRUCTION EQUIPMENT MARKET, BY END-USE INDUSTRY, 2023–2028 (UNITS) 166
11.2 MINING 167
11.2.1 INCREASING DEMAND FOR MINERALS AND RARE EARTH METALS TO DRIVE MARKET 167
TABLE 122 MINING: HEAVY CONSTRUCTION EQUIPMENT MARKET, BY REGION, 2018–2022 (USD MILLION) 167
TABLE 123 MINING: HEAVY CONSTRUCTION EQUIPMENT MARKET, BY REGION, 2018–2022 (UNITS) 167
TABLE 124 MINING: HEAVY CONSTRUCTION EQUIPMENT MARKET, BY REGION, 2023–2028 (USD MILLION) 168
TABLE 125 MINING: HEAVY CONSTRUCTION EQUIPMENT MARKET, BY REGION, 2023–2028 (UNITS) 168
11.3 INFRASTRUCTURE 168
11.3.1 GOVERNMENT INFRASTRUCTURE PROJECTS TO DRIVE MARKET 168
TABLE 126 INFRASTRUCTURE: HEAVY CONSTRUCTION EQUIPMENT MARKET, BY REGION, 2018–2022 (USD MILLION) 169
TABLE 127 INFRASTRUCTURE: HEAVY CONSTRUCTION EQUIPMENT MARKET, BY REGION, 2018–2022 (UNITS) 169
TABLE 128 INFRASTRUCTURE: HEAVY CONSTRUCTION EQUIPMENT MARKET, BY REGION, 2023–2028 (USD MILLION) 169
TABLE 129 INFRASTRUCTURE: HEAVY CONSTRUCTION EQUIPMENT MARKET, BY REGION, 2023–2028 (UNITS) 170
11.4 BUILDING & CONSTRUCTION 170
11.4.1 COMMERCIAL DEVELOPMENTS IN EMERGING ECONOMIES TO DRIVE MARKET 170
TABLE 130 BUILDING & CONSTRUCTION: HEAVY CONSTRUCTION EQUIPMENT MARKET, BY REGION, 2018–2022 (USD MILLION) 170
TABLE 131 BUILDING & CONSTRUCTION: HEAVY CONSTRUCTION EQUIPMENT MARKET, BY REGION, 2018–2022 (UNITS) 171
TABLE 132 BUILDING & CONSTRUCTION: HEAVY CONSTRUCTION EQUIPMENT MARKET, BY REGION, 2023–2028 (USD MILLION) 171
TABLE 133 BUILDING & CONSTRUCTION: HEAVY CONSTRUCTION EQUIPMENT MARKET, BY REGION, 2023–2028 (UNITS) 171
11.5 FORESTRY & AGRICULTURE 172
11.5.1 HIGH DEMAND FOR DOZERS TO DRIVE MARKET 172
TABLE 134 FORESTRY & AGRICULTURE: HEAVY CONSTRUCTION EQUIPMENT MARKET, BY REGION, 2018–2022 (USD MILLION) 172
TABLE 135 FORESTRY & AGRICULTURE: HEAVY CONSTRUCTION EQUIPMENT MARKET, BY REGION, 2018–2022 (UNITS) 172
TABLE 136 FORESTRY & AGRICULTURE: HEAVY CONSTRUCTION EQUIPMENT MARKET, BY REGION, 2023–2028 (USD MILLION) 172
TABLE 137 FORESTRY & AGRICULTURE: HEAVY CONSTRUCTION EQUIPMENT MARKET, BY REGION, 2023–2028 (UNITS) 173
11.6 OTHERS 173
TABLE 138 OTHER END-USE INDUSTRIES: HEAVY CONSTRUCTION EQUIPMENT MARKET, BY REGION, 2018–2022 (USD MILLION) 173
TABLE 139 OTHER END-USE INDUSTRIES: HEAVY CONSTRUCTION EQUIPMENT MARKET, BY REGION, 2018–2022 (UNITS) 173
TABLE 140 OTHER END-USE INDUSTRIES: HEAVY CONSTRUCTION EQUIPMENT MARKET, BY REGION, 2023–2028 (USD MILLION) 174
TABLE 141 OTHER END-USE INDUSTRIES: HEAVY CONSTRUCTION EQUIPMENT MARKET, BY REGION, 2023–2028 (UNITS) 174
14 COMPANY PROFILES 295
14.1 KEY COMPANIES 295
(overview, Products/Solutions/Services offered, Deals, Recent developments, MnM view, Right to win, Strategic choices, and Weaknesses and competitive threats)*
14.1.1 CATERPILLAR 295
TABLE 392 CATERPILLAR: COMPANY OVERVIEW 295
FIGURE 63 CATERPILLAR: COMPANY SNAPSHOT 296
14.1.2 VOLVO GROUP 301
TABLE 393 VOLVO GROUP: COMPANY OVERVIEW 301
FIGURE 64 VOLVO GROUP: COMPANY SNAPSHOT 302
14.1.3 KOMATSU 307
TABLE 394 KOMASTU: COMPANY OVERVIEW 307
FIGURE 65 KOMASTU: COMPANY SNAPSHOT 308
14.1.4 HITACHI CONSTRUCTION MACHINERY CO., LTD. 313
TABLE 395 HITACHI CONSTRUCTION MACHINERY CO., LTD.: COMPANY OVERVIEW 313
FIGURE 66 HITACHI CONSTRUCTION MACHINERY CO., LTD.: COMPANY SNAPSHOT 314
14.1.5 TEREX CORPORATION 318
TABLE 396 TEREX CORPORATION: COMPANY OVERVIEW 318
FIGURE 67 TEREX CORPORATION: COMPANY SNAPSHOT 319
14.1.6 LIEBHERR AG 322
TABLE 397 LIEBHERR AG: COMPANY OVERVIEW 322
FIGURE 68 LIEBHERR AG: COMPANY SNAPSHOT 323
14.1.7 SANY HEAVY INDUSTRY CO., LTD. 326
TABLE 398 SANY HEAVY INDUSTRY CO., LTD.: COMPANY OVERVIEW 326
14.1.8 HD HYUNDAI 330
TABLE 399 HD HYUNDAI: COMPANY OVERVIEW 330
FIGURE 69 HD HYUNDAI: COMPANY SNAPSHOT 330
14.1.9 XCMG GROUP 335
TABLE 400 XCMG GROUP: COMPANY OVERVIEW 335
FIGURE 70 XCMG GROUP: COMPANY SNAPSHOT 335
14.1.10 CNH INDUSTRIAL N.V. 339
TABLE 401 CNH INDUSTRIAL N.V.: COMPANY OVERVIEW 339
FIGURE 71 CNH INDUSTRIAL N.V.: COMPANY SNAPSHOT 340
14.2 OTHER PLAYERS 344
14.2.1 J C BAMFORD EXCAVATORS LTD. 344
TABLE 402 J C BAMFORD EXCAVATORS LTD.: COMPANY OVERVIEW 344
14.2.2 WACKER NEUSON SE 345
TABLE 403 WACKER NEUSON SE: COMPANY OVERVIEW 345
14.2.3 MANITOU GROUP 345
TABLE 404 MANITOU GROUP: COMPANY OVERVIEW 345
14.2.4 ESCORTS KUBOTA LIMITED 346
TABLE 405 ESCORTS KUBOTA LIMITED: COMPANY OVERVIEW 346
14.2.5 DEERE & COMPANY 346
TABLE 406 DEERE & COMPANY: COMPANY OVERVIEW 346
14.2.6 ZOOMLION HEAVY INDUSTRY SCIENCE & TECHNOLOGY CO., LTD. 347
TABLE 407 ZOOMLION HEAVY INDUSTRY SCIENCE & TECHNOLOGY CO., LTD.: COMPANY OVERVIEW 347
14.2.7 KOBELCO CONSTRUCTION MACHINERY CO., LTD. 347
TABLE 408 KOBELCO CONSTRUCTION MACHINERY CO., LTD.: COMPANY OVERVIEW 347
14.2.8 SUMITOMO HEAVY INDUSTRIES, LTD. 348
TABLE 409 SUMITOMO HEAVY INDUSTRIES, LTD.: COMPANY OVERVIEW 348
14.2.9 HIAB 348
TABLE 410 HIAB: COMPANY OVERVIEW 348
14.2.10 HIDROMEK 349
TABLE 411 HIDROMEK: COMPANY OVERVIEW 349
*Details on Business overview, Products/Solutions/Services offered, Deals, Recent developments, MnM view, Right to win, Strategic choices, and Weaknesses and competitive threats might not be captured in case of unlisted companies.
15 APPENDIX 350
15.1 DISCUSSION GUIDE 350
15.2 KNOWLEDGESTORE: MARKETSANDMARKETS’ SUBSCRIPTION PORTAL 353
15.3 CUSTOMIZATION OPTIONS 355
15.4 RELATED REPORTS 355
15.5 AUTHOR DETAILS 356
