【英語タイトル】Crude Steel Market Size & Share Analysis - Growth Trends and Forecast (2026 - 2031)
	・商品コード：MOR24MCH104 ・発行会社（調査会社）：Mordor Intelligence ・発行日：2026年2月 ・ページ数：120 ・レポート言語：英語 ・レポート形式：PDF ・納品方法：Eメール（受注後2-3営業日） ・調査対象地域：グローバル ・産業分野：金属

原材料鋼市場の規模とシェア

### 市場概要
– **調査期間**: 2020年 – 2031年
– **市場ボリューム (2026年)**: 23.2億トン
– **市場ボリューム (2031年)**: 29.3億トン
– **成長率 (2026年 – 2031年)**: 年平均成長率 (CAGR) 4.79%
– **最も成長が早い市場**: アジア太平洋地域
– **最大の市場**: アジア太平洋地域
– **市場集中度**: 低い
– **主要プレーヤー**: *免責事項: 主要プレーヤーは特定の順序で並べられていません*

### 原材料鋼市場の分析
2026年の原材料鋼市場の規模は23.2億トンと推定され、2025年の22.1億トンからの成長が見込まれています。2031年には29.3億トンに達し、2026年から2031年にかけて年平均成長率4.79%で成長する見込みです。電気アーク炉（EAF）技術は、脱炭素化の目標が厳しくなる中で、ブラス炉/基本酸素炉（BOF）ルートを徐々に置き換えています。これは、スクラップ収集システムの成熟と再生可能電力のコスト低下によるものです。アジア太平洋地域は、大規模な都市インフラプログラムを通じて需要の大部分を占めており、インドの能力拡張とASEANのメガプロジェクトが、中国の不動産サイクルの緩和に対抗しています。最終需要者のトレンドとしては、公共インフラと住宅が年間ボリュームの半分以上を吸収しており、交通の電動化、機械のアップグレード、再生可能エネルギーの拡大が追加のトン数を生み出しています。競争のダイナミクスは、EAFへの投資の波、水素ベースの直接還元パイロット、カーボンボーダー税やバイヤーの脱炭素化義務に備えた低炭素生産の確保を目指す買収によって形成されています。統合生産者は、将来の資産のストランディングやグリーンプレミアムの不確実性に対抗するために、炉の改造、電気鋼ライン、プロセス熱ソリューションに記録的な資本を投入しています。

### 主要な報告書の要点
– **構成別**: キルド鋼は2025年に原材料鋼市場シェアの54.18%を占めており、セミキルドグレードは2031年までに年平均成長率4.9%で拡大する見込みです。
– **製造プロセス別**: 基本酸素炉（BOF）セグメントは2025年に74.02%の収益シェアを保持しており、電気アーク炉（EAF）は2031年までに年平均成長率5.03%で成長すると予測されています。
– **最終使用産業別**: 建設業は2025年に原材料鋼市場の52.56%を占め、2026年から2031年まで年平均成長率4.95%で増加する見込みです。
– **地理別**: アジア太平洋地域は2025年に73.52%のボリュームシェアを占めており、2031年までに年平均成長率4.86%で成長すると予測されています。

*注: 本報告書の市場規模および予測数値は、2026年1月時点での最新のデータと洞察を用いて、Mordor Intelligenceの独自の推定フレームワークを使用して生成されています。*

### グローバル原材料鋼市場のトレンドと洞察
#### ドライバーの影響分析
– **ドライバー**:
– 脱炭素化に関連するキャピタルエクスペンディチャー競争
– **影響**: +1.7%（CAGR予測への影響）
– **地理的関連性**: グローバル、EUおよび日本がリード
– **影響のタイムライン**: 長期（4年以上）

– インドおよびASEANにおける建設のスーパーサイクル
– **影響**: +0.8%
– **地理的関連性**: アジア太平洋地域の中心、MEAへの波及効果
– **影響のタイムライン**: 中期（2-4年）

– 自動車の軽量化推進による付加価値の高い平鋼の復活
– **影響**: +0.6%
– **地理的関連性**: グローバル、自動車ハブに集中
– **影響のタイムライン**: 中期（2-4年）

– グリーン水素プロジェクトのパイプラインによる長期的な電力コストの低下
– **影響**: +0.4%
– **地理的関連性**: EU、日本、オーストラリア、特定の米国地域
– **影響のタイムライン**: 長期（4年以上）

– プロセス熱用の小型モジュラー炉の急速な建設
– **影響**: +0.3%
– **地理的関連性**: 北アメリカ、特定のヨーロッパ市場
– **影響のタイムライン**: 長期（4年以上）

#### 脱炭素化に関連するキャピタルエクスペンディチャー競争
20社の主要製鋼メーカーの間で、低炭素炉の改造、水素ベースの直接還元ユニット、電気鋼ラインに対して2000億米ドル以上が確保されています。アーセロールミッタルのアラバマ州における12億ドルの電気鋼工場や、ティッセン・クルップのtkH2Steelプログラムは、2030年までにCO₂を30%削減することを目指しています。2026年初頭に予定されているパイロット運用は、再生可能電力価格が化石燃料代替品と収束する際に、従来のルートとのコストパリティを検証することが期待されています。早期採用者は、自動車や家電のバイヤーとの価格交渉において優位性を持ち、後発者は厳しくなるカーボンボーダー税の下でブラス炉の資産がストランディングするリスクを抱えています。

#### インドおよびASEANにおける建設のスーパーサイクル
インドは2047年までに原材料鋼の設置能力を5億トンに引き上げることを目指しており、国内の鉄鉱石生産は2025年に3.18億トンに達しました。インドネシアのヌサンタラ首都やタイの東部経済回廊などのASEANメガプロジェクトは、今後10年間で5000万トン以上の需要を必要としています。SteelAsiaなどの地域投資家は、供給チェーンを短縮し、付加価値のある加工を獲得するために650億ペソを複数のEAFラインに投資しています。持続的な成長は、引き続き財政支出と外国直接投資の流入に依存していますが、金利サイクルや原材料価格の変動が下方リスクをもたらします。

#### 自動車の軽量化推進による付加価値の高い平鋼の復活
電気自動車の普及は、牽引モーターに使用される電気鋼グレードに対するシート需要を再形成し、衝突構造における高強度鋼の必要性を強化しています。アーセロールミッタルのアラバマ州における年間15万トンの能力は、米国の自動車メーカーが非方向性電気鋼の供給を地元化することを直接目指しています。コモディティの熱間圧延コイルに対する20-30%のプレミアムは、製鋼所のマージンを向上させますが、シリコンとアルミニウムの添加物を厳密に管理する必要があります。超高強度鋼は、設計者が従来の厚いゲージを置き換えることを可能にし、逆に安全規制と重量削減を融合させることで、車両あたりの鋼の強度を高めます。

#### グリーン水素プロジェクトのパイプラインによる長期的な電力コストの低下
国際エネルギー機関（IEA）のモデルによると、2030年までにグリーン水素の価格は1.3-3.5米ドル/kgに低下し、その時点で水素ベースのスポンジ鉄は、炭素コストが90米ドル/tCO₂を超える地域でコークス炭ルートと競争します。製鋼メーカーは、現地電解による長期的な電力購入契約を確保することで、将来の電力網の変動から保護され、資本市場で評価される脱炭素化のストーリーを確保します。オーストラリアのピルバラやスペインのアンダルシアなどの再生可能エネルギーが豊富な地域は、統合された水素鋼クラスターを引き寄せ、近隣の製鋼所に構造的なコスト優位性をもたらします。

#### 制約の影響分析
– **制約**:
– 中国の不動産回復の遅れ
– **影響**: -0.9%（CAGR予測への影響）
– **地理的関連性**: グローバル、特にアジア太平洋地域で強い影響
– **影響のタイムライン**: 短期（2年以内）

– 貿易救済措置の増加による国境を越えた流れの妨害
– **影響**: -0.5%
– **地理的関連性**: グローバル、特に米中EU回廊
– **影響のタイムライン**: 中期（2-4年）

– グリーンプレミアムの不確実性によるオフテイク契約の遅延
– **影響**: -0.4%
– **地理的関連性**: EU、北アメリカ、先進市場
– **影響のタイムライン**: 中期（2-4年）

#### 中国の不動産回復の遅れ
2024年9月、中国の新築住宅販売は前年同月比37.7%減少し、住宅用鋼の需要が2019年の296百万トンのピークから半減しました。この結果、中国の製鋼所による輸出押しが地域価格を押し下げ、特に東南アジアでの貿易摩擦を引き起こしています。長期的な需要の破壊は、人口の横ばいと高い空室率に結びついており、循環的な調整ではなく構造的な調整を示唆しています。

#### 貿易救済措置の増加による国境を越えた流れの妨害
米国は2025年3月に鋼材に対する25%のセクション232関税を再導入し、EUは2025年4月から流入を15%抑制するためにセーフガード割当を拡大しました。中国は2025年4月に輸出税還付規則を厳格化し、外国バイヤーのコンプライアンスコストを引き上げました。これらの行動は、かつての国境を越えた商品市場を断片化し、下流のユーザーに地域調達を強制し、特殊な長尺および平鋼製品における規模の経済を侵食しています。

### セグメント分析
#### 構成別: キルド鋼が連続鋳造用途を支配
キルド鋼は2025年に原材料鋼市場シェアの54.18%を占めており、これはほぼすべての現代のスラブ生産を占める連続鋳造ラインにとって不可欠であることを反映しています。アルミニウムとシリコンの脱酸化剤はガスの発生を抑制し、表面の空隙を最小限に抑え、歩留まりを改善します。セミキルドグレードは、軽量シャーシ部品のために制御された化学的分離を求める自動車メーカーの需要により、2031年までに年平均成長率4.9%で全体の成長を上回ると予想されています。リムドおよびキャップ鋼はニッチなシートおよびストリップ用途に引き続き使用されますが、統合ミルが歩留まりと清浄度を優先するため、構造的な減少に直面しています。EAFオペレーターは、合金回収を最大化し、再加工を減らすためにキルドグレードを指定する傾向が強まっており、このセグメントの優位性を強化しています。一方、セミキルド鋼の上昇するプロファイルは、自動車メーカーが精密なマイクロ合金化を必要とする高強度鋼への移行と一致しています。規制要因は、構成選択に対して最小限の直接的な影響を及ぼしますが、エネルギー強度の考慮がミルに脱酸化プロセスを合理化し、経済的利益のためにアルミニウムの添加物を回収するよう促しています。

#### 製造プロセス別: EAFの成長がBOFの支配に挑戦
BOFルートは2025年の生産の74.02%を占めていましたが、EAFの設置が年平均成長率5.03%で進む中、シェアの侵食に直面しています。JFEスチールの226億ドルの大型EAFプロジェクトや、現代製鉄の58億ドルのルイジアナ工場は、スクラップベースの低炭素生産に向けた資本の再配分を示しています。カーボン調整コストモデルは、EAFがBOFに比べてトンあたり約75%少ないCO₂を排出することを示しており、このギャップはカーボンボーダー税の下で拡大します。EAFのモジュール性により、生産者は500,000トン単位で能力を追加でき、数十億ドルのブラス炉の過剰建設なしに地域需要に供給を合わせることができます。BOFは缶、変圧器、パイプライン鋼用の超低残留グレードにおいて足場を保持していますが、水素ベースの直接還元炉とEAF溶融がその最後の砦さえ脅かしています。予測期間中、EAF溶融工場とBOS変換器を組み合わせたハイブリッド運営が、ブラス炉の完全引退の前に移行アーキテクチャとして現れる可能性があります。

#### 最終使用産業別: 建設がボリューム成長を牽引
建設用途は2025年に世界のトン数の52.56%を吸収し、2031年まで年平均成長率4.95%で成長すると予測されています。インドの高速道路、メトロ、グリーンエネルギー回廊が増加する需要の大部分を占めており、ASEAN各国政府は都市交通および物流ハブの計画を支援しています。交通は第2位であり、電動車両の普及と鉄道ネットワークのアップグレードが高強度の平鋼および長鋼製品を好んで使用しています。機械および設備セグメントは、工場の自動化と再生可能エネルギー部品の注文から恩恵を受けており、消費財は白物家電や電子機器のケースで安定しています。エネルギー用途は、特にオフショア設置で重いプレートを必要とする風力タワーの製造やグリッド拡張鋼によって加速しています。経済が成熟するにつれて、需要のミックスは交通および高価値のエネルギーインフラに傾くと予測されていますが、基盤となる建設ボリュームはほとんどの地域の生産者の受注簿を支えるでしょう。

### 地理分析
アジア太平洋地域は2025年の出荷の73.52%を占め、2031年まで年平均成長率4.86%で成長すると予測されています。これは、インドの年間500百万トンの能力拡大計画とASEANの建設パイプラインによって支えられています。中国の住宅主導のソフトパッチは、輸出市場をターゲットにする余剰を生み出し、南アジアやラテンアメリカでの反ダンピング措置を促しています。日本と韓国は、強力な政府の補助金に支えられた電気鋼の専門性と水素対応炉に焦点を移しています。

北アメリカの需要見通しは、二党間インフラ法およびインフレ削減法の下で明るくなっていますが、地域の供給側は、日鉄の149億ドルの米国製鉄の買収などの主要な取引を中心に統合が進んでいます。豊富なスクラップと再生可能電力はEAF能力の肥沃な土壌を提供し、カナダは水力発電による電力網を活用し、メキシコはリショアリングによる自動車鋼の注文を獲得しています。

ヨーロッパは、効率的なアップグレード、EU鋼鉄基金の助成金、輸入を平準化するためのカーボンボーダー関税を通じてエネルギー価格の逆風に対抗しています。南アメリカおよび中東・アフリカは、インフラおよび資源処理プラントに根ざした中程度の単一成長を示していますが、資金調達の制約がプロジェクトパイプラインを制限しています。輸送コストのインフレやスコープ3会計によって引き起こされた供給チェーンの地域化は、世界中の製鋼所の立地や製品ミックスの決定に影響を与える統一テーマです。

### 競争環境
グローバルな供給は中程度に分散しており、10の最大グループが出力の約49%を占めており、残りの原材料鋼市場には地域の専門家や純粋なEAFオペレーターが繁栄する余地があります。中国宝武、アーセロールミッタル、日鉄などの統合大手は、原材料のショックから彼らを守る鉄鉱石や冶金用石炭の資産を保持しています。しかし、上昇する炭素コストはブラス炉の規模の利点を侵食し、機敏なスクラップベースの生産者が低炭素フットプリントを求める自動車や家電の契約を獲得することを可能にしています。

戦略的な動きには、日鉄の米国製鉄の買収、クリーブランドクリフのNLMK USAへの入札、タタスチールのカリンガナガルでの拡張が含まれ、すべて地域の下流クライアントを確保し、製品ポートフォリオをアップグレードすることを目的としています。技術の差別化が強化され、製鋼所は企業の気候公約を満たすための水素DRIパイロット、デジタルツインの展開、カーボンキャプチャの改修を発表しています。電気鋼の能力は新たな戦場となり、アーセロールミッタルのアラバマ工場やPOSCOの韓国での拡張は、EVモーターのラミネーションを高マージンのニッチとしてターゲットにしています。

供給の可視性と循環経済の資格が契約の授与にますます影響を与え、製鋼所はスクラップ収集ネットワークやトレーサビリティプラットフォームを統合するよう促しています。自動車メーカーや家電ブランドがグリーンスチールのための複数年のオフテイク契約を締結する中、0.6 tCO₂/tの熱間圧延コイル以下の排出を証明できる生産者は15-20%のマークアップを要求できます。競争優位性は、単なるトン数から持続可能性のパフォーマンス、技術の準備状況、需要センターへの地域的な近接性に移行しています。

### 原材料鋼業界のリーダー
– アーセロールミッタル
– 中国宝武鋼鉄グループ株式会社
– 中国アン鋼グループ株式会社
– 日鉄株式会社
– 江蘇沙鋼グループ

*免責事項: 主要プレーヤーは特定の順序で並べられていません*

### 最近の業界の動向
– **2025年4月**: JFEスチール株式会社は、日本の倉敷工場に226億ドルを投資し、2028年中頃に操業を開始する予定で、200万トンの能力を目指しています。このプロジェクトは、政府のグリーントランスフォーメーションファンドによって支援されており、JFEスチールの低炭素生産への移行を示しています。

– **2025年3月**: 現代製鉄は、ルイジアナ州ドナルドソンビルに電気アーク炉ベースの統合製鉄所に58億ドルを投資することを発表し、2029年に商業生産を開始する予定です。この施設は、年間270万メトリックトンの鋼生産能力を持ち、効率的な鋼製造のための先進技術を取り入れています。