1 はじめに 24
1.1 研究目的 24
1.2 市場定義 24
1.3 対象範囲と除外事項 25
1.4 研究範囲 26
1.4.1 対象市場 26
図1 リチウム硫黄電池：市場セグメンテーション 26
1.4.2 地域範囲 26
1.4.3 対象期間 27
1.5 対象通貨 27
1.6 対象単位 27
1.7 ステークホルダー 27
1.8 不況の影響 28
2 調査方法論 29
2.1 調査アプローチ 29
図2 リチウム硫黄電池市場：調査設計 29
2.1.1 二次調査と一次調査 29
図3 リチウム硫黄電池市場：調査アプローチ 30
2.1.2 二次データ 31
2.1.2.1 主要な二次情報源リスト 31
2.1.2.2 二次情報源からの主要データ 32
2.1.3 一次データ 32
2.1.3.1 主要インタビュー参加者リスト 32
2.1.3.2 一次情報源からの主要データ 33
2.1.3.3 主要な業界インサイト 33
2.1.3.4 一次データの内訳 34
2.2 市場規模推定 34
2.2.1 ボトムアップアプローチ 34
2.2.1.1 ボトムアップ分析による市場規模推定手法（需要側） 34
図4 リチウム硫黄電池市場： ボトムアップアプローチ 35
2.2.2 トップダウンアプローチ 35
2.2.2.1 トップダウン分析による市場規模算出手法（供給側） 36
図5 リチウム硫黄電池市場：トップダウンアプローチ 36
図6 リチウム硫黄電池市場：市場規模推定方法論 36
2.3 データトライアングレーション 37
図7 データトライアングレーション 37
2.4 調査の前提条件 38
2.5 調査の限界 38
2.6 調査対象市場への景気後退の影響を分析するために考慮したパラメータ 39
2.7 リスク評価 40
3 エグゼクティブサマリー 41
図8 リチウム硫黄電池市場、2020–2028年（百万米ドル） 42
図9 固体タイプセグメントが予測期間を通じて最高のCAGRを示す 42
図10 2028年には1,000 mAh超セグメントが最大の市場シェアを占める見込み 43
図11 予測期間中に消費者向け電子機器用途が最高CAGRを示す 43
図12 アジア太平洋地域が予測期間中に世界リチウム硫黄電池市場で最高CAGRを記録 44
4 プレミアムインサイト 45
4.1 リチウム硫黄電池市場におけるプレイヤーにとって魅力的な成長機会 45
図13 市場成長促進のための研究開発イニシアチブへの投資増加 45
4.2 容量別リチウム硫黄電池市場 45
図14 2028年に1,000 mAh超セグメントが最大の市場シェアを占める見込み 45
4.3 用途別リチウム硫黄電池市場 46
図15 2028年には航空宇宙セグメントが最大の市場シェアを確保 46
4.4 北米におけるリチウム-硫黄電池市場、北米における容量および国別 46
図16 2028年までに1,000mAh超セグメントと米国が北米リチウム-硫黄電池市場の最大シェアを占める見込み 46
4.5 リチウム-硫黄電池市場、国別 47
図17 中国が予測期間中に最高のCAGRを示す 47
5 市場概要 48
5.1 はじめに 48
5.2 市場動向 48
図18 世界のリチウム硫黄電池市場の動向 48
5.2.1 推進要因 49
5.2.1.1 リチウム硫黄電池の商用化に向けた研究開発活動の増加 49
5.2.1.2 硫黄材料の豊富さ 50
5.2.1.3 他電池よりも高いエネルギー密度 50
表1 リチウムイオン電池とリチウム硫黄電池の比較 50
5.2.1.4 高耐久性による航空宇宙分野での需要増加 50
図19 リチウム硫黄電池市場：推進要因の影響分析 51
5.2.2 抑制要因 51
5.2.2.1 リチウム硫黄電池の技術的課題 51
図20 リチウム硫黄電池市場：抑制要因の影響分析 52
5.2.3 機会 52
5.2.3.1 EVおよびプラグインハイブリッド電気自動車の普及拡大 52
図21 世界のEV保有台数データ（2018年～2022年） 53
図22 リチウム硫黄電池市場：機会要因の影響分析 53
5.2.4 課題 53
5.2.4.1 リチウム硫黄電池に関連する製造上の複雑性 53
図23 リチウム硫黄電池市場：課題の影響分析 54
5.3 バリューチェーン分析 54
図24 リチウム硫黄電池市場： バリューチェーン分析 54
5.4 エコシステム分析 56
図25 リチウム硫黄電池市場：エコシステム分析 56
表2 リチウム硫黄電池エコシステムにおける企業とその役割 57
5.5 価格分析 57
5.5.1 リチウムイオン電池の平均販売価格（ASP）の推移 58
図26 リチウムイオン電池パックおよびセルの平均販売価格（ASP）の推移、2013–2022年 58
5.5.2 リチウム硫黄電池の指標価格分析 59
表3 リチウム硫黄電池の指標価格分析動向 59
5.5.3 主要プレイヤーが提供するリチウム硫黄電池の指標価格分析 59
図27 主要プレイヤーが提供するリチウム硫黄電池の指標価格分析 59
表4 主要プレイヤーが提供するリチウム硫黄電池の指標価格分析 60-硫黄電池の指標価格分析 60
5.5.4 地域別指標価格分析 60
表5 地域別指標価格分析 60
5.6 顧客のビジネスに影響を与えるトレンド／ディスラプション 60
図28 顧客の事業に影響を与えるトレンド／ディスラプション 60
5.7 技術分析 61
5.7.1 リチウム金属電池 61
5.7.2 ナトリウム硫黄電池 61
5.7.3 固体電池 61
5.7.4 リチウムシリコン電池 62
5.8 ポーターの5つの力分析 62
表6 リチウム硫黄電池市場：ポーターの5つの力分析 62
図29 リチウム硫黄電池市場：ポーターの5つの力分析 63
5.8.1 供給者の交渉力 63
5.8.2 購入者の交渉力 63
5.8.3 新規参入の脅威 63
5.8.4 代替品の脅威 64
5.8.5 競争の激しさ 64
5.9 主要ステークホルダーと購買基準 64
5.9.1 購買プロセスにおける主要ステークホルダー 64
図30 主要3アプリケーションにおける購買プロセスへのステークホルダーの影響度 64
表7 主要3産業における購買プロセスへのステークホルダーの影響度 64
5.9.2 購買基準 65
図31 上位3アプリケーションにおける主要購買基準 65
表8 上位3アプリケーションにおける主要購買基準 65
5.10 ケーススタディ分析 66
5.10.1 インペリアル・カレッジ・ロンドン、Li-S電池のゼロ次元モデルを開発 66
5.10.2 ケンブリッジ大学、Li-S電池の比エネルギー・安全性・質量密度向上に向けた研究開発を実施 66
5.10.3 USC、エネルギー貯蔵向け新設計で硫化リチウム電池を改良 67
5.11 貿易分析 67
図32 HSコード850650準拠リチウム電池（使用済みを除く）の主要国別輸入データ（2018～2022年） 67
図33 HSコード850650準拠リチウム電池（使用済みを除く）の主要国別輸出データ 2018-2022年 68
5.12 特許分析 2022-2023年 68
図34 過去10年間における特許出願件数トップ10企業 68
表9 米国における過去10年間の特許権者トップ20 69
図35 2013年から2022年までの年間特許付与件数 70
表10 リチウム硫黄電池市場：特許リスト、 2022–2023年 70
5.13 主要会議・イベント（2023–2024年） 72
表11 リチウム硫黄電池市場：会議・イベント一覧 72
5.14 規制環境と基準 73
5.14.1 規制機関、政府機関、その他の組織 73
表12 北米：規制機関、政府機関、その他の組織一覧 73
表13 欧州：規制機関、政府機関、その他の組織一覧 73
表14 アジア太平洋：規制機関、政府機関、その他の組織一覧 74
表15 その他の地域： 規制機関、政府機関、その他の組織の一覧 75
5.14.2 規格 75
表16 リチウム硫黄電池の規格 75
6 リチウム硫黄電池に使用される構成要素 76
6.1 はじめに 76
図36 リチウム硫黄電池に使用される構成要素 76
6.2 カソード 76
6.3 アノード 76
6.4 電解質 77
6.5 その他の構成要素 77
7 リチウム硫黄電池市場：タイプ別 78
7.1 はじめに 79
図37 リチウム硫黄電池市場：タイプ別 79
図38 固体セグメントが予測期間中に最高CAGRを記録 79
表17 リチウム硫黄電池市場、タイプ別、2020-2022年（百万米ドル） 80
表18 リチウム硫黄電池市場、タイプ別、2023-2028年 （百万米ドル） 80
7.2 液体 80
7.2.1 他のリチウムイオン電池よりも優れたエネルギー密度を達成できる能力がセグメント成長を促進 80
7.3 半固体 81
7.3.1 半固体 「カップケーキ」電解質導入がセグメント成長を促進 81
7.4 固体 81
7.4.1 安全性向上と寿命延長が需要加速 81
8 リチウム硫黄電池市場、容量別 82
8.1 概要 83
図39 リチウム硫黄電池市場、容量別 83
図40 予測期間中、1,000 mAh超セグメントが最大の市場シェアを確保 83
表19 リチウム硫黄電池市場、容量別、2020-2022年（百万米ドル） 84
表20 リチウム硫黄電池市場、容量別、2023-2028年（百万米ドル） 84
8.2 500 mAh未満 84
8.2.1 コンパクトデバイスにおける低電力電池の利用増加が需要を押し上げる 84
表21 500mAh未満：用途別リチウム硫黄電池市場、2023–2028年 (百万米ドル) 85
表22 500mAh未満：リチウム硫黄電池市場、地域別、2023–2028年(百万米ドル) 85
8.3 501～1,000 mAh 85
8.3.1 ウェアラブル機器の普及拡大が市場を牽引 85
表23 501～1,000 mAh：用途別リチウム硫黄電池市場、2023～2028年 (百万米ドル) 86
表24 501～1,000 mAh：地域別リチウム硫黄電池市場、2023～2028年(百万米ドル) 86
8.4 1,000 mAh超 87
8.4.1 卓越したエネルギー密度と長寿命サイクルがセグメント成長を促進 87
表25 1,000mAh超：用途別リチウム硫黄電池市場、2020–2022年（百万米ドル） 87
表26 1,000mAh以上：用途別リチウム硫黄電池市場、2023-2028年（百万米ドル） 88
表 27 1,000 mAh 以上：リチウム硫黄電池市場、地域別、2020年～2022年 (百万米ドル) 88
表28 1,000mAh超：地域別リチウム硫黄電池市場、2023–2028年 (百万米ドル) 88
9 用途別リチウム硫黄電池市場 89
9.1 はじめに 90
図41 用途別リチウム硫黄電池市場 90
図42 2023年から2028年にかけて航空宇宙用途が最大の市場シェアを占める見込み 90
表29 用途別リチウム硫黄電池市場、2020年～2022年（百万米ドル） 91
表30 リチウム硫黄電池市場、用途別、2023～2028年（百万米ドル） 91
9.2 航空宇宙 91
9.2.1 航空産業による導入増加が需要を押し上げる 91
表31 航空宇宙：容量別リチウム硫黄電池市場、2020–2022年（百万米ドル） 92
表32 航空宇宙：リチウム硫黄電池市場、容量別、2023年～2028年（百万米ドル） 92
表 33 航空宇宙：リチウム硫黄電池市場、地域別、2020年～2022年（百万米ドル） 92
表 34 航空宇宙：リチウム硫黄電池市場、地域別、2023～2028 年（百万米ドル） 93
9.3 自動車および輸送 93
9.3.1 EV用途向けLi-S電池の商用化への投資増加がセグメント成長を促進 93
表35 自動車・輸送機器：容量別リチウム硫黄電池市場、2020–2022年 (百万米ドル) 94
表36 自動車・輸送機器：リチウム硫黄電池市場、容量別、2023–2028年 (百万米ドル) 94
表37 自動車・輸送機器： リチウム硫黄電池市場、地域別、2020–2022年（百万米ドル） 94
表38 自動車・輸送機器：リチウム硫黄電池市場、地域別、2023–2028年（百万米ドル） 95
9.4 民生用電子機器 95
9.4.1 長期保存性と安全性の向上により民生用電子機器分野での採用加速 95
表39 消費者向け電子機器：容量別リチウム硫黄電池市場、2023–2028年（百万米ドル） 96
表40 消費者向け電子機器： リチウム硫黄電池市場、地域別、2023–2028年（百万米ドル） 96
9.5 電力 96
9.5.1 高エネルギー密度と低コストによる電力システムでの採用拡大が市場を牽引 96
表41 電力：容量別リチウム硫黄電池市場、2023-2028年（百万米ドル） 97
表42 電力：地域別リチウム硫黄電池市場、2023-2028年 （百万米ドル） 97
9.6 医療 97
9.6.1 頻繁な充電を必要としない長時間動作が市場を後押し 97
表43 医療：リチウム硫黄電池市場、容量別、2023-2028年（百万米ドル） 98
表44 医療分野：リチウム硫黄電池市場、地域別、2023-2028年（百万米ドル） 98
10 リチウム硫黄電池市場、地域別 99
10.1 はじめに 100
図43 リチウム硫黄電池市場、地域別 100
図44 中国、2023年から2028年にかけて世界リチウム硫黄電池市場で最高CAGRで拡大 100
表45 リチウム硫黄電池市場、地域別、2020–2022年（百万米ドル） 101
表46 リチウム硫黄電池市場、地域別、2023～2028年（百万米ドル） 101
10.2 北米 101
10.2.1 北米市場における景気後退の影響 101
図45 北米：リチウム硫黄電池市場概況 102
図46 米国が2023年から2028年にかけて市場を支配 103
表47 北米：国別リチウム硫黄電池市場、2020年～2022年（百万米ドル） 103
表48 北米：国別リチウム硫黄電池市場、2023～2028年（百万米ドル） 103
表49 北米：リチウム硫黄電池市場、容量別、2020–2022年（百万米ドル） 104
表50 北米： リチウム硫黄電池市場、容量別、2023–2028年（百万米ドル） 104
表51 北米：リチウム硫黄電池市場、用途別、2020–2022年（百万米ドル） 104
表52 北米：用途別リチウム硫黄電池市場、2023–2028年（百万米ドル） 105
10.2.2 米国 105
10.2.2.1 主要企業によるリチウム硫黄電池の商用化に向けた継続的な研究開発が市場を牽引 105
10.2.3 カナダ 106
10.2.3.1 政府主導のEV普及促進策が需要を後押し 106
10.2.4 メキシコ 106
10.2.4.1 安価な労働力と緩和された政策が企業に有利な成長機会を提供 106
10.3 ヨーロッパ 107
10.3.1 欧州市場における景気後退の影響 107
図47 ヨーロッパ：リチウム硫黄電池市場概況 108
図48 欧州リチウム硫黄電池市場でドイツが最高CAGRを示す 109
表53 欧州：国別リチウム硫黄電池市場、2020–2022年（百万米ドル） 109
表54 欧州：国別リチウム硫黄電池市場、2023-2028年 （百万米ドル） 109
表55 欧州：リチウム硫黄電池市場、容量別、2020–2022年（百万米ドル） 110
表56 欧州： リチウム硫黄電池市場、容量別、2023–2028年（百万米ドル） 110
表57 欧州：リチウム硫黄電池市場、用途別、2020–2022年（百万米ドル） 110
表58 欧州：用途別リチウム硫黄電池市場、2023–2028年（百万米ドル） 111
10.3.2 ドイツ 111
10.3.2.1 確立された自動車産業が市場成長に寄与 111
10.3.3 英国 111
10.3.3.1 市場成長を支える民生用電子機器向け小型・高性能電源の需要増加 111
10.3.4 フランス 112
10.3.4.1 市場成長を促進する電子航空分野の成長 112
10.3.5 その他の欧州諸国 112
10.4 アジア太平洋地域 113
10.4.1 アジア太平洋市場における景気後退の影響 113
図49 アジア太平洋：リチウム硫黄電池市場概況 114
図50 予測期間中、中国がアジア太平洋リチウム硫黄電池市場を支配 115
表59 アジア太平洋：国別リチウム硫黄電池市場、2020–2022年（百万米ドル） 115
表60 アジア太平洋地域：国別リチウム硫黄電池市場、2023～2028年（百万米ドル） 116
表61 アジア太平洋地域：リチウム硫黄電池市場、容量別、2020–2022年（百万米ドル） 116
表62 アジア太平洋地域：リチウム硫黄電池市場、容量別、2023–2028年 （百万米ドル） 116
表63 アジア太平洋地域：用途別リチウム硫黄電池市場、2020年～2022年（百万米ドル） 117
表64 アジア太平洋地域：用途別リチウム硫黄電池市場、2023–2028年（百万米ドル） 117
10.4.2 中国 117
10.4.2.1 リチウム電池製造のための先進的なインフラの存在が市場を牽引 117
10.4.3 日本 118
10.4.3.1 2050年までのカーボンニュートラル社会実現への注力強化が市場を牽引 118
10.4.4 インド 118
10.4.4.1 「メイク・イン・インディア」構想が市場成長を加速 118
10.4.5 韓国 119
10.4.5.1 電子機器の進化する状況が企業に有利な成長機会を提供 119
10.4.6 アジア太平洋地域その他 119
10.5 その他の地域 119
10.5.1 その他のアジア太平洋地域における景気後退の影響 119
図51 予測期間中、GCCがその他のアジア太平洋地域のリチウム硫黄電池市場で最高CAGRを記録 120
表65 その他の地域：リチウム硫黄電池市場、地域別、2023–2028年（百万米ドル） 120
表66 その他の地域：リチウム硫黄電池市場、容量別、2023–2028年 （百万米ドル） 120
表67 ROW：用途別リチウム硫黄電池市場、2023–2028年（百万米ドル） 121
10.5.2 GCC 121
10.5.2.1 グリーンエネルギー・再生可能エネルギープロジェクトへの投資拡大が市場を牽引 121
10.5.3 南米 121
10.5.3.1 安価な労働力の確保が市場を牽引 121
10.5.4 中東・アフリカその他地域 122
10.5.4.1 豊富な鉱物資源が需要を促進 122
11 競争環境 123
11.1 概要 123
11.2 主要プレイヤーが採用した主要戦略、2020–2023年 123
表68 リチウム硫黄電池市場：主要プレイヤーが採用した戦略の概要、2020–2023年 123
11.3 収益分析、2018–2022年 125
図52 リチウム硫黄電池市場：主要2社の収益分析、2018–2022年 125
11.4 市場シェア分析、2022年 125
図53 リチウム硫黄電池市場シェア分析、2022年 126
表69 リチウム硫黄電池市場シェア分析、2022年 126
11.5 企業評価マトリックス、2022年 128
11.5.1 スター企業 128
11.5.2 新興リーダー企業 128
11.5.3 普及型企業 128
11.5.4 参加者企業 128
図54 リチウム硫黄電池市場：企業評価マトリックス、2022年 129
11.5.5 企業フットプリント 130
表70 総合企業フットプリント 130
表71 企業アプリケーション別フットプリント 131
表72 企業地域フットプリント 132
11.6 スタートアップ／中小企業（SMEs）
評価マトリックス、2022年 133
11.6.1 先進的企業 133
11.6.2 対応型企業 133
11.6.3 成長型企業 133
11.6.4 スタートブロック 133
図55 リチウム硫黄電池市場：スタートアップ／中小企業評価マトリックス、2022年 134
11.6.5 競争力ベンチマーキング 135
表73 リチウム硫黄電池市場：主要スタートアップ/中小企業リスト 135
表74 リチウム硫黄電池市場：主要スタートアップ/中小企業の競争ベンチマーキング 135
11.7 競争シナリオと動向 136
11.7.1 取引事例 136
表75 リチウム硫黄電池市場：取引事例（2020-2023年） 136
12 企業プロファイル 140
（事業概要、提供製品／ソリューション／サービス、最近の動向、MnMの見解（主要強み／勝因、戦略的選択、弱点と競合脅威））*
12.1 主要プレイヤー 140
12.1.1 PPBC（ポリプラス・バッテリー・カンパニー） 140
表76 PPBC：企業概要 140
表77 PPBC：提供製品／ソリューション／サービス 141
表78 PPBC：取引実績 141
12.1.2 ネクテック・バッテリーズ 143
表79 ネクテック・バッテリーズ：会社概要 143
表80 ネクテック・バッテリーズ：提供製品・ソリューション・サービス 143
表81 ネクテック・バッテリーズ：取引実績 144
12.1.3 LYTEN, INC. 146
表82 LYTEN, INC.：会社概要 146
表83 LYTEN, INC.：提供製品・ソリューション・サービス 146
表84 LYTEN, INC.：取引実績 147
表85 LYTEN, INC.：その他 148
12.1.4 LI-S ENERGY LIMITED 149
表86 LI-S ENERGY LIMITED：事業概要 149
表87 LI-S ENERGY LIMITED：提供製品・ソリューション・サービス 149
表88 LI-Sエナジー社：取引実績 150
12.1.5 ゼータ・エナジー社 152
表89 ゼータ・エナジー社：会社概要 152
表90 ゼータ・エナジー社：提供製品・ソリューション・サービス 152
表91 ゼータ・エナジーLLC：取引実績 153
12.1.6 アデカ株式会社 155
表92 アデカ株式会社：会社概要 155
図56 アデカ株式会社：会社概要図 156
表93 アデカ株式会社：提供製品・ソリューション・サービス 156
12.1.7 ジェリオンPLC 157
表94 ジェリオンPLC：会社概要 157
表95 ジェリオンPLC：提供製品・ソリューション・サービス 158
表96 ジェリオンPLC：取引実績 158
表97 ジェリオンPLC：その他 158
12.1.8 ハイブリッド・キネティック・グループ 159
表98 ハイブリッド・キネティック・グループ：会社概要 159
表99 ハイブリッド・キネティック・グループ：提供製品／ソリューション／サービス 159
12.1.9 LGエナジーソリューション 160
表100 LGエナジーソリューション：会社概要 160
図57 LGエナジーソリューション：会社概要 161
表101 LGエナジーソリューション：提供製品・ソリューション・サービス 161
12.1.10 テイオンGmbH 162
表102 テイオンGmbH：会社概要 162
表103 テイオンGmbH：提供製品・ソリューション・サービス 162
12.2 その他の主要企業 163
12.2.1 コヒーレント社 163
12.2.2 ジーナー社 164
12.2.3 GSユアサインターナショナル社 165
12.3 スタートアップ／中小企業プレイヤー 166
12.3.1 コナミックス 166
12.3.2 グローバルグラフェングループ 167
12.3.3 グラフェン・バッテリーズAS 167
12.3.4 MSEサプライズLLC 168
12.3.5 NEIコーポレーション 169
12.3.6 リチャージオン・エナジー・プライベートリミテッド 170
12.3.7 XIAMEN TOB NEW ENERGY TECHNOLOGY CO., LTD. 170
*非上場企業の場合、事業概要、提供製品/ソリューション/サービス、最近の動向、MnMの見解（主な強み/勝因、戦略的選択、弱点および競合脅威）の詳細が記載されていない場合があります。
13 関連・隣接市場 171
13.1 はじめに 171
13.2 リチウムイオン電池市場（電圧別） 171
13.2.1 概要 171
表104 リチウムイオン電池市場：電圧別、2019-2022年（10億米ドル） 171
表105 リチウムイオン電池市場：電圧別、2023-2032年（10億米ドル） 172
13.2.2 低電圧 172
13.2.2.1 組み込み型バッテリー管理機能が家電製品での採用を促進 172
13.2.3 中電圧 172
13.2.3.1 太陽光発電システムにおける中電圧リチウムイオン電池の採用拡大が市場を牽引 172
13.2.4 高 173
13.2.4.1 安全機能の強化が海洋・軍事用途での利用拡大を促進 173
14 付録 174
14.1 業界専門家からの知見 174
14.2 ディスカッションガイド 175
14.3 ナレッジストア：マーケッツアンドマーケッツのサブスクリプションポータル 178
14.4 カスタマイズオプション 180
14.5 関連レポート 180
14.6 著者詳細 181
1.1 STUDY OBJECTIVES 24
1.2 MARKET DEFINITION 24
1.3 INCLUSIONS AND EXCLUSIONS 25
1.4 STUDY SCOPE 26
1.4.1 MARKETS COVERED 26
FIGURE 1 LITHIUM-SULFUR BATTERY: MARKET SEGMENTATION 26
1.4.2 REGIONAL SCOPE 26
1.4.3 YEARS CONSIDERED 27
1.5 CURRENCY CONSIDERED 27
1.6 UNITS CONSIDERED 27
1.7 STAKEHOLDERS 27
1.8 RECESSION IMPACT 28
2 RESEARCH METHODOLOGY 29
2.1 RESEARCH APPROACH 29
FIGURE 2 LITHIUM-SULFUR BATTERY MARKET: RESEARCH DESIGN 29
2.1.1 SECONDARY AND PRIMARY RESEARCH 29
FIGURE 3 LITHIUM-SULFUR BATTERY MARKET: RESEARCH APPROACH 30
2.1.2 SECONDARY DATA 31
2.1.2.1 List of major secondary sources 31
2.1.2.2 Key data from secondary sources 32
2.1.3 PRIMARY DATA 32
2.1.3.1 List of key interview participants 32
2.1.3.2 Key data from primary sources 33
2.1.3.3 Key industry insights 33
2.1.3.4 Breakdown of primaries 34
2.2 MARKET SIZE ESTIMATION 34
2.2.1 BOTTOM-UP APPROACH 34
2.2.1.1 Approach to derive market size using bottom-up analysis (demand side) 34
FIGURE 4 LITHIUM-SULFUR BATTERY MARKET: BOTTOM-UP APPROACH 35
2.2.2 TOP-DOWN APPROACH 35
2.2.2.1 Approach to derive market size using top-down analysis (supply side) 36
FIGURE 5 LITHIUM-SULFUR BATTERY MARKET: TOP-DOWN APPROACH 36
FIGURE 6 LITHIUM-SULFUR BATTERY MARKET: MARKET SIZE ESTIMATION METHODOLOGY 36
2.3 DATA TRIANGULATION 37
FIGURE 7 DATA TRIANGULATION 37
2.4 RESEARCH ASSUMPTIONS 38
2.5 RESEARCH LIMITATIONS 38
2.6 PARAMETERS CONSIDERED TO ANALYZE RECESSION IMPACT ON STUDIED MARKET 39
2.7 RISK ASSESSMENT 40
3 EXECUTIVE SUMMARY 41
FIGURE 8 LITHIUM-SULFUR BATTERY MARKET, 2020–2028 (USD MILLION) 42
FIGURE 9 SOLID TYPE SEGMENT TO DISPLAY HIGHEST CAGR THROUGHOUT FORECAST PERIOD 42
FIGURE 10 ABOVE 1,000 MAH SEGMENT TO ACCOUNT FOR LARGEST MARKET SHARE IN 2028 43
FIGURE 11 CONSUMER ELECTRONICS APPLICATION TO DISPLAY HIGHEST CAGR DURING FORECAST PERIOD 43
FIGURE 12 ASIA PACIFIC TO REGISTER HIGHEST CAGR IN GLOBAL LITHIUM-SULFUR BATTERY MARKET DURING FORECAST PERIOD 44
4 PREMIUM INSIGHTS 45
4.1 ATTRACTIVE GROWTH OPPORTUNITIES FOR PLAYERS IN LITHIUM-SULFUR BATTERY MARKET 45
FIGURE 13 INCREASING INVESTMENTS IN R&D INITIATIVES TO FOSTER MARKET GROWTH 45
4.2 LITHIUM-SULFUR BATTERY MARKET, BY CAPACITY 45
FIGURE 14 ABOVE 1,000 MAH SEGMENT TO HOLD LARGEST MARKET SHARE IN 2028 45
4.3 LITHIUM-SULFUR BATTERY MARKET, BY APPLICATION 46
FIGURE 15 AEROSPACE SEGMENT TO SECURE LARGEST MARKET SHARE IN 2028 46
4.4 LITHIUM-SULFUR BATTERY MARKET IN NORTH AMERICA, BY CAPACITY AND COUNTRY 46
FIGURE 16 ABOVE 1,000 MAH SEGMENT AND US TO HOLD LARGEST SHARES OF NORTH AMERICAN LITHIUM-SULFUR BATTERY MARKET IN 2028 46
4.5 LITHIUM-SULFUR BATTERY MARKET, BY COUNTRY 47
FIGURE 17 CHINA TO EXHIBIT HIGHEST CAGR DURING FORECAST PERIOD 47
5 MARKET OVERVIEW 48
5.1 INTRODUCTION 48
5.2 MARKET DYNAMICS 48
FIGURE 18 GLOBAL LITHIUM-SULFUR BATTERY MARKET DYNAMICS 48
5.2.1 DRIVERS 49
5.2.1.1 Rising R&D activities to commercialize lithium-sulfur batteries 49
5.2.1.2 Abundance of sulfur materials 50
5.2.1.3 High energy density than other batteries 50
TABLE 1 COMPARISON OF LITHIUM-ION BATTERIES WITH LITHIUM-SULFUR BATTERIES 50
5.2.1.4 Increasing demand in aerospace sector due to high durability 50
FIGURE 19 LITHIUM-SULFUR BATTERY MARKET: IMPACT ANALYSIS OF DRIVERS 51
5.2.2 RESTRAINTS 51
5.2.2.1 Technical drawbacks of lithium-sulfur batteries 51
FIGURE 20 LITHIUM-SULFUR BATTERY MARKET: IMPACT ANALYSIS OF RESTRAINTS 52
5.2.3 OPPORTUNITIES 52
5.2.3.1 Increasing popularity of EVs and plug-in hybrid electric vehicles 52
FIGURE 21 GLOBAL DATA ON EV CAR STOCK, 2018–2022 53
FIGURE 22 LITHIUM-SULFUR BATTERY MARKET: IMPACT ANALYSIS OF OPPORTUNITIES 53
5.2.4 CHALLENGES 53
5.2.4.1 Manufacturing complexities associated with lithium-sulfur batteries 53
FIGURE 23 LITHIUM-SULFUR BATTERY MARKET: IMPACT ANALYSIS OF CHALLENGES 54
5.3 VALUE CHAIN ANALYSIS 54
FIGURE 24 LITHIUM-SULFUR BATTERY MARKET: VALUE CHAIN ANALYSIS 54
5.4 ECOSYSTEM ANALYSIS 56
FIGURE 25 LITHIUM-SULFUR BATTERY MARKET: ECOSYSTEM ANALYSIS 56
TABLE 2 COMPANIES AND THEIR ROLES IN LITHIUM-SULFUR BATTERY ECOSYSTEM 57
5.5 PRICING ANALYSIS 57
5.5.1 AVERAGE SELLING PRICE (ASP) TREND OF LITHIUM-ION BATTERIES 58
FIGURE 26 AVERAGE SELLING PRICE (ASP) TREND OF LITHIUM-ION BATTERY PACKS AND CELLS, 2013–2022 58
5.5.2 INDICATIVE PRICING ANALYSIS OF LITHIUM-SULFUR BATTERIES 59
TABLE 3 INDICATIVE PRICING ANALYSIS TREND OF LITHIUM-SULFUR BATTERIES 59
5.5.3 INDICATIVE PRICING ANALYSIS OF LITHIUM-SULFUR BATTERIES OFFERED BY KEY PLAYERS 59
FIGURE 27 INDICATIVE PRICING ANALYSIS OF LITHIUM-SULFUR BATTERIES OFFERED BY KEY PLAYERS 59
TABLE 4 INDICATIVE PRICING ANALYSIS OF LITHIUM-SULFUR BATTERIES OFFERED BY KEY PLAYERS 60
5.5.4 INDICATIVE PRICING ANALYSIS, BY REGION 60
TABLE 5 INDICATIVE PRICING ANALYSIS, BY REGION 60
5.6 TRENDS/DISRUPTIONS IMPACTING CUSTOMERS’ BUSINESSES 60
FIGURE 28 TRENDS/DISRUPTIONS IMPACTING CUSTOMERS’ BUSINESSES 60
5.7 TECHNOLOGY ANALYSIS 61
5.7.1 LITHIUM METAL BATTERIES 61
5.7.2 SODIUM-SULFUR BATTERIES 61
5.7.3 SOLID-STATE BATTERIES 61
5.7.4 LITHIUM-SILICON BATTERIES 62
5.8 PORTER’S FIVE FORCE ANALYSIS 62
TABLE 6 LITHIUM-SULFUR BATTERY MARKET: PORTER’S FIVE FORCES ANALYSIS 62
FIGURE 29 LITHIUM-SULFUR BATTERY MARKET: PORTER’S FIVE FORCES ANALYSIS 63
5.8.1 BARGAINING POWER OF SUPPLIERS 63
5.8.2 BARGAINING POWER OF BUYERS 63
5.8.3 THREAT OF NEW ENTRANTS 63
5.8.4 THREAT OF SUBSTITUTES 64
5.8.5 INTENSITY OF COMPETITIVE RIVALRY 64
5.9 KEY STAKEHOLDERS AND BUYING CRITERIA 64
5.9.1 KEY STAKEHOLDERS IN BUYING PROCESS 64
FIGURE 30 INFLUENCE OF STAKEHOLDERS IN BUYING PROCESS FOR TOP THREE APPLICATIONS 64
TABLE 7 INFLUENCE OF STAKEHOLDERS IN BUYING PROCESS FOR TOP THREE INDUSTRIES 64
5.9.2 BUYING CRITERIA 65
FIGURE 31 KEY BUYING CRITERIA FOR TOP THREE APPLICATIONS 65
TABLE 8 KEY BUYING CRITERIA FOR TOP THREE APPLICATIONS 65
5.10 CASE STUDY ANALYSIS 66
5.10.1 IMPERIAL COLLEGE LONDON DEVELOPS ZERO-DIMENSIONAL MODEL FOR LI-S BATTERIES 66
5.10.2 CAMBRIDGE UNIVERSITY CONDUCTS R&D TO IMPROVE SPECIFIC ENERGY, SAFETY, AND MASS DENSITY OF LI-S BATTERIES 66
5.10.3 USC IMPROVES LITHIUM-SULFUR BATTERIES WITH NEW DESIGNS FOR ENERGY STORAGE 67
5.11 TRADE ANALYSIS 67
FIGURE 32 IMPORT DATA FOR HS CODE 850650-COMPLIANT LITHIUM CELLS AND BATTERIES (EXCL. SPENT), BY KEY COUNTRIES, 2018–2022 67
FIGURE 33 EXPORT DATA FOR HS CODE 850650-COMPLIANT LITHIUM CELLS AND BATTERIES (EXCL. SPENT), BY KEY COUNTRIES, 2018–2022 68
5.12 PATENT ANALYSIS, 2022–2023 68
FIGURE 34 TOP 10 COMPANIES WITH HIGHEST NUMBER OF PATENT APPLICATIONS IN LAST 10 YEARS 68
TABLE 9 TOP 20 PATENT OWNERS IN US IN LAST 10 YEARS 69
FIGURE 35 NUMBER OF PATENTS GRANTED PER YEAR FROM 2013 TO 2022 70
TABLE 10 LITHIUM-SULFUR BATTERY MARKET: LIST OF PATENTS, 2022–2023 70
5.13 KEY CONFERENCES AND EVENTS, 2023–2024 72
TABLE 11 LITHIUM-SULFUR BATTERY MARKET: LIST OF CONFERENCES AND EVENTS 72
5.14 REGULATORY LANDSCAPE AND STANDARDS 73
5.14.1 REGULATORY BODIES, GOVERNMENT AGENCIES, AND OTHER ORGANIZATIONS 73
TABLE 12 NORTH AMERICA: LIST OF REGULATORY BODIES, GOVERNMENT AGENCIES, AND OTHER ORGANIZATIONS 73
TABLE 13 EUROPE: LIST OF REGULATORY BODIES, GOVERNMENT AGENCIES, AND OTHER ORGANIZATIONS 73
TABLE 14 ASIA PACIFIC: LIST OF REGULATORY BODIES, GOVERNMENT AGENCIES, AND OTHER ORGANIZATIONS 74
TABLE 15 ROW: LIST OF REGULATORY BODIES, GOVERNMENT AGENCIES, AND OTHER ORGANIZATIONS 75
5.14.2 STANDARDS 75
TABLE 16 STANDARDS FOR LITHIUM-SULFUR BATTERIES 75
6 COMPONENTS USED IN LITHIUM-SULFUR BATTERIES 76
6.1 INTRODUCTION 76
FIGURE 36 COMPONENTS USED IN LITHIUM-SULFUR BATTERIES 76
6.2 CATHODE 76
6.3 ANODE 76
6.4 ELECTROLYTE 77
6.5 OTHER COMPONENTS 77
7 LITHIUM-SULFUR BATTERY MARKET, BY TYPE 78
7.1 INTRODUCTION 79
FIGURE 37 LITHIUM-SULFUR BATTERY MARKET, BY TYPE 79
FIGURE 38 SOLID SEGMENT TO REGISTER HIGHEST CAGR DURING FORECAST PERIOD 79
TABLE 17 LITHIUM-SULFUR BATTERY MARKET, BY TYPE, 2020–2022 (USD MILLION) 80
TABLE 18 LITHIUM-SULFUR BATTERY MARKET, BY TYPE, 2023–2028 (USD MILLION) 80
7.2 LIQUID 80
7.2.1 ABILITY TO ACHIEVE SUPERIOR ENERGY DENSITY THAN OTHER LI-ION BATTERIES TO FOSTER SEGMENTAL GROWTH 80
7.3 SEMI-SOLID 81
7.3.1 INTRODUCTION OF SEMI-SOLID “CUPCAKE” ELECTROLYTE TO FUEL SEGMENTAL GROWTH 81
7.4 SOLID 81
7.4.1 IMPROVED SAFETY AND EXTENDED LIFESPAN TO ACCELERATE DEMAND 81
8 LITHIUM-SULFUR BATTERY MARKET, BY CAPACITY 82
8.1 INTRODUCTION 83
FIGURE 39 LITHIUM-SULFUR BATTERY MARKET, BY CAPACITY 83
FIGURE 40 ABOVE 1,000 MAH SEGMENT TO SECURE LARGEST MARKET SHARE DURING FORECAST PERIOD 83
TABLE 19 LITHIUM-SULFUR BATTERY MARKET, BY CAPACITY, 2020–2022 (USD MILLION) 84
TABLE 20 LITHIUM-SULFUR BATTERY MARKET, BY CAPACITY, 2023–2028 (USD MILLION) 84
8.2 BELOW 500 MAH 84
8.2.1 INCREASING UTILIZATION OF LOW-POWER BATTERIES IN COMPACT DEVICES TO BOOST DEMAND 84
TABLE 21 BELOW 500 MAH: LITHIUM-SULFUR BATTERY MARKET, BY APPLICATION, 2023–2028 (USD MILLION) 85
TABLE 22 BELOW 500 MAH: LITHIUM-SULFUR BATTERY MARKET, BY REGION, 2023–2028 (USD MILLION) 85
8.3 501 TO 1,000 MAH 85
8.3.1 GROWING POPULARITY OF WEARABLES TO DRIVE MARKET 85
TABLE 23 501 TO 1,000 MAH: LITHIUM-SULFUR BATTERY MARKET, BY APPLICATION, 2023–2028 (USD MILLION) 86
TABLE 24 501 TO 1,000 MAH: LITHIUM-SULFUR BATTERY MARKET, BY REGION, 2023–2028 (USD MILLION) 86
8.4 ABOVE 1,000 MAH 87
8.4.1 EXCEPTIONAL ENERGY DENSITY AND PROLONGED CYCLE LIFE TO FOSTER SEGMENTAL GROWTH 87
TABLE 25 ABOVE 1,000 MAH: LITHIUM-SULFUR BATTERY MARKET, BY APPLICATION, 2020–2022 (USD MILLION) 87
TABLE 26 ABOVE 1,000 MAH: LITHIUM-SULFUR BATTERY MARKET, BY APPLICATION, 2023–2028 (USD MILLION) 88
TABLE 27 ABOVE 1,000 MAH: LITHIUM-SULFUR BATTERY MARKET, BY REGION, 2020–2022 (USD MILLION) 88
TABLE 28 ABOVE 1,000 MAH: LITHIUM-SULFUR BATTERY MARKET, BY REGION, 2023–2028 (USD MILLION) 88
9 LITHIUM-SULFUR BATTERY MARKET, BY APPLICATION 89
9.1 INTRODUCTION 90
FIGURE 41 LITHIUM-SULFUR BATTERY MARKET, BY APPLICATION 90
FIGURE 42 AEROSPACE APPLICATION TO CLAIM HIGHEST MARKET SHARE FROM 2023 TO 2028 90
TABLE 29 LITHIUM-SULFUR BATTERY MARKET, BY APPLICATION, 2020–2022 (USD MILLION) 91
TABLE 30 LITHIUM-SULFUR BATTERY MARKET, BY APPLICATION, 2023–2028 (USD MILLION) 91
9.2 AEROSPACE 91
9.2.1 INCREASING DEPLOYMENT BY AVIATION INDUSTRY TO BOOST DEMAND 91
TABLE 31 AEROSPACE: LITHIUM-SULFUR BATTERY MARKET, BY CAPACITY, 2020–2022 (USD MILLION) 92
TABLE 32 AEROSPACE: LITHIUM-SULFUR BATTERY MARKET, BY CAPACITY, 2023–2028 (USD MILLION) 92
TABLE 33 AEROSPACE: LITHIUM-SULFUR BATTERY MARKET, BY REGION, 2020–2022 (USD MILLION) 92
TABLE 34 AEROSPACE: LITHIUM-SULFUR BATTERY MARKET, BY REGION, 2023–2028 (USD MILLION) 93
9.3 AUTOMOTIVE & TRANSPORTATION 93
9.3.1 RISING INVESTMENT IN COMMERCIALIZING LI-S BATTERIES FOR EV APPLICATIONS TO FOSTER SEGMENTAL GROWTH 93
TABLE 35 AUTOMOTIVE & TRANSPORTATION: LITHIUM-SULFUR BATTERY MARKET, BY CAPACITY, 2020–2022 (USD MILLION) 94
TABLE 36 AUTOMOTIVE & TRANSPORTATION: LITHIUM-SULFUR BATTERY MARKET, BY CAPACITY, 2023–2028 (USD MILLION) 94
TABLE 37 AUTOMOTIVE & TRANSPORTATION: LITHIUM-SULFUR BATTERY MARKET, BY REGION, 2020–2022 (USD MILLION) 94
TABLE 38 AUTOMOTIVE & TRANSPORTATION: LITHIUM-SULFUR BATTERY MARKET, BY REGION, 2023–2028 (USD MILLION) 95
9.4 CONSUMER ELECTRONICS 95
9.4.1 LONG SHELF LIFE AND ENHANCED SAFETY FEATURES TO ACCELERATE ADOPTION IN CONSUMER ELECTRONICS 95
TABLE 39 CONSUMER ELECTRONICS: LITHIUM-SULFUR BATTERY MARKET, BY CAPACITY, 2023–2028 (USD MILLION) 96
TABLE 40 CONSUMER ELECTRONICS: LITHIUM-SULFUR BATTERY MARKET, BY REGION, 2023–2028 (USD MILLION) 96
9.5 POWER 96
9.5.1 GROWING ADOPTION IN POWER SYSTEMS DUE TO HIGH-ENERGY DENSITY AND LOW-COST TO DRIVE MARKET 96
TABLE 41 POWER: LITHIUM-SULFUR BATTERY MARKET, BY CAPACITY, 2023–2028 (USD MILLION) 97
TABLE 42 POWER: LITHIUM-SULFUR BATTERY MARKET, BY REGION, 2023–2028 (USD MILLION) 97
9.6 MEDICAL 97
9.6.1 PROLONGED OPERATION WITHOUT FREQUENT CHARGING TO BOOST MARKET 97
TABLE 43 MEDICAL: LITHIUM-SULFUR BATTERY MARKET, BY CAPACITY, 2023–2028 (USD MILLION) 98
TABLE 44 MEDICAL: LITHIUM-SULFUR BATTERY MARKET, BY REGION, 2023–2028 (USD MILLION) 98
10 LITHIUM-SULFUR BATTERY MARKET, BY REGION 99
10.1 INTRODUCTION 100
FIGURE 43 LITHIUM-SULFUR BATTERY MARKET, BY REGION 100
FIGURE 44 CHINA TO EXPAND AT HIGHEST CAGR IN GLOBAL LITHIUM-SULFUR BATTERY MARKET FROM 2023 TO 2028 100
TABLE 45 LITHIUM-SULFUR BATTERY MARKET, BY REGION, 2020–2022 (USD MILLION) 101
TABLE 46 LITHIUM-SULFUR BATTERY MARKET, BY REGION, 2023–2028 (USD MILLION) 101
10.2 NORTH AMERICA 101
10.2.1 IMPACT OF RECESSION ON MARKET IN NORTH AMERICA 101
FIGURE 45 NORTH AMERICA: LITHIUM-SULFUR BATTERY MARKET SNAPSHOT 102
FIGURE 46 US TO DOMINATE MARKET FROM 2023 TO 2028 103
TABLE 47 NORTH AMERICA: LITHIUM-SULFUR BATTERY MARKET, BY COUNTRY, 2020–2022 (USD MILLION) 103
TABLE 48 NORTH AMERICA: LITHIUM-SULFUR BATTERY MARKET, BY COUNTRY, 2023–2028 (USD MILLION) 103
TABLE 49 NORTH AMERICA: LITHIUM-SULFUR BATTERY MARKET, BY CAPACITY, 2020–2022 (USD MILLION) 104
TABLE 50 NORTH AMERICA: LITHIUM-SULFUR BATTERY MARKET, BY CAPACITY, 2023–2028 (USD MILLION) 104
TABLE 51 NORTH AMERICA: LITHIUM-SULFUR BATTERY MARKET, BY APPLICATION, 2020–2022 (USD MILLION) 104
TABLE 52 NORTH AMERICA: LITHIUM-SULFUR BATTERY MARKET, BY APPLICATION, 2023–2028 (USD MILLION) 105
10.2.2 US 105
10.2.2.1 Ongoing R&D by key players to commercialize Li-S batteries to drive market 105
10.2.3 CANADA 106
10.2.3.1 Government-led initiatives to encourage adoption of EVs to boost demand 106
10.2.4 MEXICO 106
10.2.4.1 Presence of cheap labor and lenient policies to offer lucrative growth opportunities to players 106
10.3 EUROPE 107
10.3.1 IMPACT OF RECESSION ON MARKET IN EUROPE 107
FIGURE 47 EUROPE: LITHIUM-SULFUR BATTERY MARKET SNAPSHOT 108
FIGURE 48 GERMANY TO DISPLAY HIGHEST CAGR IN EUROPEAN LITHIUM-SULFUR BATTERY MARKET 109
TABLE 53 EUROPE: LITHIUM-SULFUR BATTERY MARKET, BY COUNTRY, 2020–2022 (USD MILLION) 109
TABLE 54 EUROPE: LITHIUM-SULFUR BATTERY MARKET, BY COUNTRY, 2023–2028 (USD MILLION) 109
TABLE 55 EUROPE: LITHIUM-SULFUR BATTERY MARKET, BY CAPACITY, 2020–2022 (USD MILLION) 110
TABLE 56 EUROPE: LITHIUM-SULFUR BATTERY MARKET, BY CAPACITY, 2023–2028 (USD MILLION) 110
TABLE 57 EUROPE: LITHIUM-SULFUR BATTERY MARKET, BY APPLICATION, 2020–2022 (USD MILLION) 110
TABLE 58 EUROPE: LITHIUM-SULFUR BATTERY MARKET, BY APPLICATION, 2023–2028 (USD MILLION) 111
10.3.2 GERMANY 111
10.3.2.1 Established automotive sector to contribute to market growth 111
10.3.3 UK 111
10.3.3.1 Increasing demand for compact and high-performance power sources in consumer electronics to support market growth 111
10.3.4 FRANCE 112
10.3.4.1 Thriving e-aviation sector to fuel market growth 112
10.3.5 REST OF EUROPE 112
10.4 ASIA PACIFIC 113
10.4.1 IMPACT OF RECESSION ON MARKET IN ASIA PACIFIC 113
FIGURE 49 ASIA PACIFIC: LITHIUM-SULFUR BATTERY MARKET SNAPSHOT 114
FIGURE 50 CHINA TO DOMINATE ASIA PACIFIC LITHIUM-SULFUR BATTERY MARKET DURING FORECAST PERIOD 115
TABLE 59 ASIA PACIFIC: LITHIUM-SULFUR BATTERY MARKET, BY COUNTRY, 2020–2022 (USD MILLION) 115
TABLE 60 ASIA PACIFIC: LITHIUM-SULFUR BATTERY MARKET, BY COUNTRY, 2023–2028 (USD MILLION) 116
TABLE 61 ASIA PACIFIC: LITHIUM-SULFUR BATTERY MARKET, BY CAPACITY, 2020–2022 (USD MILLION) 116
TABLE 62 ASIA PACIFIC: LITHIUM-SULFUR BATTERY MARKET, BY CAPACITY, 2023–2028 (USD MILLION) 116
TABLE 63 ASIA PACIFIC: LITHIUM-SULFUR BATTERY MARKET, BY APPLICATION, 2020–2022 (USD MILLION) 117
TABLE 64 ASIA PACIFIC: LITHIUM-SULFUR BATTERY MARKET, BY APPLICATION, 2023–2028 (USD MILLION) 117
10.4.2 CHINA 117
10.4.2.1 Presence of developed infrastructure to manufacture lithium batteries to drive market 117
10.4.3 JAPAN 118
10.4.3.1 Increasing focus on achieving carbon-neutral society by 2050 to drive market 118
10.4.4 INDIA 118
10.4.4.1 “Make in India” initiative to accelerate market growth 118
10.4.5 SOUTH KOREA 119
10.4.5.1 Evolving landscape of electronic gadgets to offer lucrative growth opportunities to players 119
10.4.6 REST OF ASIA PACIFIC 119
10.5 ROW 119
10.5.1 IMPACT OF RECESSION ON MARKET IN ROW 119
FIGURE 51 GCC TO RECORD HIGHEST CAGR IN LITHIUM-SULFUR BATTERY MARKET IN ROW DURING FORECAST PERIOD 120
TABLE 65 ROW: LITHIUM-SULFUR BATTERY MARKET, BY REGION, 2023–2028 (USD MILLION) 120
TABLE 66 ROW: LITHIUM-SULFUR BATTERY MARKET, BY CAPACITY, 2023–2028 (USD MILLION) 120
TABLE 67 ROW: LITHIUM-SULFUR BATTERY MARKET, BY APPLICATION, 2023–2028 (USD MILLION) 121
10.5.2 GCC 121
10.5.2.1 Growing investments in green and renewable energy projects to drive market 121
10.5.3 SOUTH AMERICA 121
10.5.3.1 Availability of cheap labor to drive market 121
10.5.4 REST OF MIDDLE EAST & AFRICA 122
10.5.4.1 Abundance of mineral reserves to boost demand 122
11 COMPETITIVE LANDSCAPE 123
11.1 OVERVIEW 123
11.2 KEY STRATEGIES ADOPTED BY MAJOR PLAYERS, 2020–2023 123
TABLE 68 LITHIUM-SULFUR BATTERY MARKET: OVERVIEW OF STRATEGIES ADOPTED BY KEY PLAYERS, 2020–2023 123
11.3 REVENUE ANALYSIS, 2018–2022 125
FIGURE 52 LITHIUM-SULFUR BATTERY MARKET: REVENUE ANALYSIS OF TWO KEY PLAYERS, 2018–2022 125
11.4 MARKET SHARE ANALYSIS, 2022 125
FIGURE 53 LITHIUM-SULFUR BATTERY MARKET SHARE ANALYSIS, 2022 126
TABLE 69 LITHIUM-SULFUR BATTERY MARKET SHARE ANALYSIS, 2022 126
11.5 COMPANY EVALUATION MATRIX, 2022 128
11.5.1 STARS 128
11.5.2 EMERGING LEADERS 128
11.5.3 PERVASIVE PLAYERS 128
11.5.4 PARTICIPANTS 128
FIGURE 54 LITHIUM-SULFUR BATTERY MARKET: COMPANY EVALUATION MATRIX, 2022 129
11.5.5 COMPANY FOOTPRINT 130
TABLE 70 OVERALL COMPANY FOOTPRINT 130
TABLE 71 COMPANY APPLICATION FOOTPRINT 131
TABLE 72 COMPANY REGION FOOTPRINT 132
11.6 START-UPS/SMALL AND MEDIUM-SIZED ENTERPRISES (SMES)
EVALUATION MATRIX, 2022 133
11.6.1 PROGRESSIVE COMPANIES 133
11.6.2 RESPONSIVE COMPANIES 133
11.6.3 DYNAMIC COMPANIES 133
11.6.4 STARTING BLOCKS 133
FIGURE 55 LITHIUM-SULFUR BATTERY MARKET: START-UPS/SMES EVALUATION MATRIX, 2022 134
11.6.5 COMPETITIVE BENCHMARKING 135
TABLE 73 LITHIUM-SULFUR BATTERY MARKET: LIST OF KEY START-UPS/SMES 135
TABLE 74 LITHIUM-SULFUR BATTERY MARKET: COMPETITIVE BENCHMARKING OF KEY START-UPS/SMES 135
11.7 COMPETITIVE SCENARIOS AND TRENDS 136
11.7.1 DEALS 136
TABLE 75 LITHIUM-SULFUR BATTERY MARKET: DEALS, 2020–2023 136
12 COMPANY PROFILES 140
(Business Overview, Products/Solutions/Services Offered, Recent Developments, and MnM View (Key strengths/Right to Win, Strategic Choices Made, and Weaknesses and Competitive Threats))*
12.1 KEY PLAYERS 140
12.1.1 PPBC (POLYPLUS BATTERY COMPANY) 140
TABLE 76 PPBC: COMPANY OVERVIEW 140
TABLE 77 PPBC: PRODUCTS/SOLUTIONS/SERVICES OFFERED 141
TABLE 78 PPBC: DEALS 141
12.1.2 NEXTECH BATTERIES 143
TABLE 79 NEXTECH BATTERIES: COMPANY OVERVIEW 143
TABLE 80 NEXTECH BATTERIES: PRODUCTS/SOLUTIONS/SERVICES OFFERED 143
TABLE 81 NEXTECH BATTERIES: DEALS 144
12.1.3 LYTEN, INC. 146
TABLE 82 LYTEN, INC.: COMPANY OVERVIEW 146
TABLE 83 LYTEN, INC.: PRODUCTS/SOLUTIONS/SERVICES OFFERED 146
TABLE 84 LYTEN, INC.: DEALS 147
TABLE 85 LYTEN, INC.: OTHERS 148
12.1.4 LI-S ENERGY LIMITED 149
TABLE 86 LI-S ENERGY LIMITED: BUSINESS OVERVIEW 149
TABLE 87 LI-S ENERGY LIMITED: PRODUCTS/SOLUTIONS/SERVICES OFFERED 149
TABLE 88 LI-S ENERGY LIMITED: DEALS 150
12.1.5 ZETA ENERGY LLC 152
TABLE 89 ZETA ENERGY LLC: COMPANY OVERVIEW 152
TABLE 90 ZETA ENERGY LLC: PRODUCTS/SOLUTIONS/SERVICES OFFERED 152
TABLE 91 ZETA ENERGY LLC: DEALS 153
12.1.6 ADEKA CORPORATION 155
TABLE 92 ADEKA CORPORATION: COMPANY OVERVIEW 155
FIGURE 56 ADEKA CORPORATION: COMPANY SNAPSHOT 156
TABLE 93 ADEKA CORPORATION: PRODUCTS/SOLUTIONS/SERVICES OFFERED 156
12.1.7 GELION PLC 157
TABLE 94 GELION PLC: COMPANY OVERVIEW 157
TABLE 95 GELION PLC: PRODUCTS/SOLUTIONS/SERVICES OFFERED 158
TABLE 96 GELION PLC: DEALS 158
TABLE 97 GELION PLC: OTHERS 158
12.1.8 HYBRID KINETIC GROUP 159
TABLE 98 HYBRID KINETIC GROUP: COMPANY OVERVIEW 159
TABLE 99 HYBRID KINETIC GROUP: PRODUCTS/SOLUTIONS/SERVICES OFFERED 159
12.1.9 LG ENERGY SOLUTION 160
TABLE 100 LG ENERGY SOLUTION: COMPANY OVERVIEW 160
FIGURE 57 LG ENERGY SOLUTION: COMPANY SNAPSHOT 161
TABLE 101 LG ENERGY SOLUTION: PRODUCTS/SOLUTIONS/SERVICES OFFERED 161
12.1.10 THEION GMBH 162
TABLE 102 THEION GMBH: COMPANY OVERVIEW 162
TABLE 103 THEION GMBH: PRODUCTS/SOLUTIONS/SERVICES OFFERED 162
12.2 OTHER PLAYERS 163
12.2.1 COHERENT CORP. 163
12.2.2 GINER INC. 164
12.2.3 GS YUASA INTERNATIONAL LTD. 165
12.3 STARTUPS/SMES PLAYERS 166
12.3.1 CONAMIX 166
12.3.2 GLOBAL GRAPHENE GROUP 167
12.3.3 GRAPHENE BATTERIES AS 167
12.3.4 MSE SUPPLIES LLC 168
12.3.5 NEI CORPORATION 169
12.3.6 RECHARGION ENERGY PRIVATE LIMITED 170
12.3.7 XIAMEN TOB NEW ENERGY TECHNOLOGY CO., LTD. 170
*Details on Business Overview, Products/Solutions/Services Offered, Recent Developments, and MnM View (Key strengths/Right to Win, Strategic Choices Made, and Weaknesses and Competitive Threats) might not be captured in case of unlisted companies.
13 ADJACENT AND RELATED MARKETS 171
13.1 INTRODUCTION 171
13.2 LITHIUM-ION BATTERY MARKET, BY VOLTAGE 171
13.2.1 INTRODUCTION 171
TABLE 104 LITHIUM-ION BATTERY MARKET, BY VOLTAGE, 2019–2022 (USD BILLION) 171
TABLE 105 LITHIUM-ION BATTERY MARKET, BY VOLTAGE, 2023–2032 (USD BILLION) 172
13.2.2 LOW 172
13.2.2.1 Built-in battery management feature to drive adoption by consumer electronics 172
13.2.3 MEDIUM 172
13.2.3.1 Rising adoption of medium-voltage li-ion batteries in solar energy systems to drive market 172
13.2.4 HIGH 173
13.2.4.1 Enhanced safety features to boost utilization in marine and military applications 173
14 APPENDIX 174
14.1 INSIGHTS FROM INDUSTRY EXPERTS 174
14.2 DISCUSSION GUIDE 175
14.3 KNOWLEDGESTORE: MARKETSANDMARKETS’ SUBSCRIPTION PORTAL 178
14.4 CUSTOMIZATION OPTIONS 180
14.5 RELATED REPORTS 180
14.6 AUTHOR DETAILS 181
