1 はじめに 32
1.1 研究目的 32
1.2 市場定義 32
1.3 対象範囲と除外範囲 33
1.3.1 ハードウェアセキュリティモジュール市場（企業別） 33
1.3.2 ハードウェアセキュリティモジュール市場、タイプ別 33
1.3.3 ハードウェアセキュリティモジュール市場、導入タイプ別 34
1.3.4 アプリケーション別ハードウェアセキュリティモジュール市場 34
1.3.5 業種別ハードウェアセキュリティモジュール市場 34
1.3.6 地域別ハードウェアセキュリティモジュール市場 35
1.4 調査範囲 35
1.4.1 対象市場 35
図1 ハードウェアセキュリティモジュール市場のセグメンテーション 35
1.4.2 地域範囲 36
1.4.3 対象期間 36
1.5 対象通貨 37
1.6 対象単位 37
1.7 制限事項 37
1.8 ステークホルダー 37
1.9 変更点の概要 38
1.10 景気後退の影響 38
図2 主要経済圏の2023年までのGDP成長予測 39
2 調査方法論 40
2.1 調査データ 40
図3 ハードウェアセキュリティモジュール市場：調査設計 40
2.1.1 二次データ 41
2.1.1.1 主要な二次情報源 41
2.1.1.2 二次情報源からの主要データ 41
2.1.2 一次データ 42
2.1.2.1 一次データ情報源 42
2.1.2.2 一次データの内訳 42
2.1.2.3 主要な業界インサイト 43
2.2 市場規模推定 43
図4 市場規模推定方法論：市場参加者の収益 44
2.2.1 ボトムアップアプローチ 44
2.2.1.1 ボトムアップアプローチによる市場規模の把握（需要側） 45
図5 市場規模推定方法論：ボトムアップアプローチ 45
 
2.2.2 トップダウンアプローチ 45
2.2.2.1 トップダウンアプローチによる市場規模の把握（供給側） 46
図6 市場規模推定方法論：トップダウンアプローチ 46
2.3 市場細分化とデータトライアングレーション 47
図7 データトライアングレーション 47
2.4 成長率の仮定／予測 48
2.5 調査前提条件 49
2.6 リスク評価 49
2.7 景気後退の影響分析 50
表1 前提条件：景気後退の影響 50
2.8 調査の限界 51
3 エグゼクティブサマリー 52
図8 2023年から2028年にかけて市場をリードするLANベース／ネットワーク接続セグメント 53
図9 予測期間中にクラウドセグメントがより大きなシェアを占める 53
図10 2028年に決済処理セグメントが最大の市場シェアを占める 54
図11 予測期間中にBFSIセグメントが市場を支配する 55
図12 2022年に欧州が最大の市場シェアを占める 56
4 プレミアムインサイト 57
4.1 ハードウェアセキュリティモジュール市場におけるプレイヤーにとって魅力的な機会 57
図13 銀行業務プロセスのデジタル化に伴うクラウドベースハードウェアセキュリティモジュールへの需要増加 57
4.2 ハードウェアセキュリティモジュール市場：導入タイプ別 58
図14 2028年にはクラウドセグメントが最大の市場シェアを占める見込み 58
4.3 用途別ハードウェアセキュリティモジュール市場 58
図15 予測期間中に決済処理用途が市場を牽引 58
4.4 ハードウェアセキュリティモジュール市場、業種別 59
図16 医療・ライフサイエンス業種が予測期間中に最高CAGRで成長 59
4.5 ハードウェアセキュリティモジュール市場、タイプ別 59
図17 USBベース／ポータブルセグメントが予測期間中に最高成長を記録 59
4.6 ハードウェアセキュリティモジュール市場、業種別および地域別 60
図18 2022年、BFSIセグメントと欧州が最大の市場シェアを占める 60
4.7 ハードウェアセキュリティモジュール市場、地域別 60
図19 予測期間中、北米が最高CAGRを記録する見込み 60
4.8 ハードウェアセキュリティモジュール市場、主要国別 61
図20 予測期間中にイタリアが市場を支配する見込み 61
5 市場概要 62
5.1 はじめに 62
5.2 市場動向 62
図21 ハードウェアセキュリティモジュール市場：推進要因、抑制要因、機会、課題 62
5.2.1 推進要因 63
図22 ハードウェアセキュリティモジュール市場：推進要因とその影響 63
5.2.1.1 データ侵害およびサイバー攻撃の頻度増加 63
図23 米国におけるサイバー攻撃件数（2015年～2022年） 64
5.2.1.2 厳格なデータセキュリティコンプライアンス 64
5.2.1.3 暗号鍵の効果的な管理のための包括的アプローチの採用 64
5.2.1.4 デジタル決済方法の普及 65
5.2.2 抑制要因 66
図24 ハードウェアセキュリティモジュール市場：抑制要因とその影響 66
5.2.2.1 ハードウェアセキュリティモジュールに関連する高い所有コスト 66
5.2.3 機会 67
図25 ハードウェアセキュリティモジュール市場：機会とその影響 67
5.2.3.1 クラウドデータセキュリティに対する需要の急増 68
5.2.3.2 スマートシティにおける接続デバイスとモノのインターネット（IoT）技術の導入増加 69
5.2.3.3 世界的な5Gネットワークの普及 69
5.2.3.4 医療業界におけるセキュリティモジュール導入の増加 70
5.2.3.5 ブロックチェーンと暗号通貨の採用拡大 70
5.2.4 課題 71
図26 ハードウェアセキュリティモジュール市場：課題とその影響 71
5.2.4.1 機密データの特定と保護 71
5.2.4.2 HSM統合プロセスに伴う複雑性 72
5.2.4.3 サイバー脅威の軽減と機密データ保護のための先進技術導入の必要性 72
5.3 バリューチェーン分析 73
図27 ハードウェアセキュリティモジュール市場：バリューチェーン分析 73
5.3.1 研究開発エンジニアおよびプロトタイプ設計者 73
5.3.2 原材料サプライヤー 73
5.3.3 OEMメーカー 73
5.3.4 システムインテグレーター 74
5.3.5 サプライヤーおよび流通業者 74
5.3.6 垂直市場 74
5.4 エコシステム分析 74
表2 主要参加企業とエコシステムにおける役割 74
図28 ハードウェアセキュリティモジュール（HSM）エコシステムにおける主要プレイヤー 75
 
5.5 技術分析 76
5.5.1 主要技術動向 76
5.5.1.1 HSMの仮想化 76
5.5.1.2 HSMへのAIおよびML技術の組み込み 76
5.5.1.3 非接触型スマートカードへのハードウェアセキュリティモジュールの統合 76
5.5.2 関連技術動向 76
5.5.2.1 モノのインターネット（IoT）の商用化 76
5.5.2.2 ブロックチェーンおよび分散型台帳技術の活用 77
5.5.2.3 デジタル署名の動向 77
5.6 平均販売価格分析 78
表3 ハードウェアセキュリティモジュールの価格分析（2022年） 78
5.6.1 主要プレイヤー提供のハードウェアセキュリティモジュール平均販売価格（タイプ別） 79
図29 主要プレイヤー提供のハードウェアセキュリティモジュール平均販売価格（ タイプ別 79
表4 主要プレイヤーが提供するハードウェアセキュリティモジュールの平均販売価格（タイプ別） 80
図30 ハードウェアセキュリティモジュールの平均販売価格（米ドル） 80
5.7 特許分析 80
表5 ハードウェアセキュリティモジュール市場に関連する特許 80
表6 ハードウェアセキュリティモジュール市場における特許保有者トップ20社（2013年～2023年） 83
図31 過去10年間における特許出願件数トップ10企業 84
図32 年間特許登録件数（2013年～2023年） 84
5.8 HSコード別輸入・輸出シナリオ 84
表7 HSコード8471該当製品の輸入データ（国別、2018–2022年、百万米ドル） 85
表8 HSコード8471該当製品の輸出データ（国別、2018–2022年、百万米ドル） 86 国別、2018–2022年（百万米ドル） 85
5.9 関税 86
表9 米国が輸出するハードウェアセキュリティモジュールに対する最恵国待遇関税 86
表10 中国が輸出するハードウェアセキュリティモジュールに対する最恵国待遇関税 86
5.10 規制環境と基準 86
5.10.1 規制機関、政府機関、その他の組織 87
表11 北米：規制機関、政府機関、その他の組織 87
表12 欧州：規制機関、政府機関、その他の組織 87
表13 アジア太平洋地域：規制機関、政府機関、その他の組織 87
表14 その他の地域：規制機関、政府機関、その他の組織 88
 
5.10.2 グローバル規制：不正防止と標準化 88
5.10.3 北米：消費者保護 89
5.10.4 欧州：決済の標準化 90
5.10.5 アジア太平洋地域：国内決済ネットワーク 91
5.11 ポーターの5つの力分析 91
図33 ハードウェアセキュリティモジュール市場：ポーターの5つの力分析 92
表15 ポーターの5つの力による市場への影響 92
5.11.1 新規参入の脅威 93
5.11.2 代替品の脅威 93
5.11.3 供給者の交渉力 93
5.11.4 購買者の交渉力 93
5.11.5 競争の激しさ 93
5.12 ケーススタディ分析 94
5.12.1 POMELO、クラウド展開に向けFuturexからHSMソリューションを取得 94
5.12.2 主要イスラエル銀行がスタンションとフューチャーックスに安全な決済環境を要請 94
5.12.3 バングラデシュNCC銀行がタレス・ルナHSMでリアルタイム・ビニモイ取引を確保 95
5.12.4 TREEZOR、決済チェーンのセキュリティ強化のためタレス製クラウドHSMを導入 95
5.13 主要カンファレンス・イベント（2023-2024年） 96
表16 ハードウェアセキュリティモジュール市場：主要カンファレンスとイベント 96
5.14 主要ステークホルダーと購買プロセス 97
5.14.1 購買プロセスにおける主要ステークホルダー 97
図34 上位3業種における購買プロセスへのステークホルダーの影響度 97
表17 上位3業種における購買プロセスへのステークホルダーの影響度（％） 97
5.14.2 購買基準 98
図35 上位3業種における主要購買基準 98
表18 上位3業種における主要購買基準 98
5.15 顧客ビジネスに影響を与えるトレンド／ディスラプション 99
図36 ハードウェアセキュリティモジュール市場における収益シフトと新たな収益源 99
6 ハードウェアセキュリティモジュール市場（タイプ別） 100
6.1 はじめに 101
図37 予測期間中にUSBベース／ポータブルセグメントが最高CAGRを記録 101
表19 ハードウェアセキュリティモジュール市場、タイプ別、2019–2022年 (百万米ドル) 101
表20 ハードウェアセキュリティモジュール市場、タイプ別、2023–2028年 (百万米ドル) 102
表21 ハードウェアセキュリティモジュール市場、タイプ別、2019–2022年（千台） 102
表22 ハードウェアセキュリティモジュール市場、タイプ別、2023–2028年（千台） 103
6.2 LANベース／ネットワーク接続型 103
6.2.1 ハードウェアセキュリティモジュールの効率性と回復力が市場を牽引 103
表23 LANベース/ネットワーク接続型：ハードウェアセキュリティモジュール市場、地域別、2019–2022年 (百万米ドル) 104
表24 LANベース/ネットワーク接続型：地域別ハードウェアセキュリティモジュール市場、2023–2028年 (百万米ドル) 104
6.3 PCIベース/組み込みプラグイン 104
6.3.1 システムセキュリティとソフトウェア制御への注力強化が需要を牽引 104
表25 PCIベース/組み込みプラグイン：ハードウェアセキュリティモジュール市場、地域別、2019–2022年（百万米ドル） 105
表26 PCIベース/組み込みプラグイン：ハードウェアセキュリティモジュール市場、地域別、2023–2028年（百万米ドル） 105
6.4 USBベース/ポータブル 105
6.4.1 低取引量環境におけるポータブルHSMSの導入拡大が市場を牽引 105
表27 USBベース/ポータブル： ハードウェアセキュリティモジュール市場、地域別、2019–2022年（百万米ドル） 106
表28 USBベース/ポータブル：ハードウェアセキュリティモジュール市場、地域別、2023–2028年 （百万米ドル） 106
6.5 スマートカード 107
6.5.1 セグメント成長を促進するサイバーリスク軽減の不可欠な必要性 107
表29 スマートカード：ハードウェアセキュリティモジュール市場、地域別、2019–2022年（百万米ドル） 107
表30 スマートカード：ハードウェアセキュリティモジュール市場、地域別、2023–2028年 （百万米ドル） 108
7 ハードウェアセキュリティモジュール市場：導入タイプ別 109
7.1 はじめに 110
図38 予測期間中にクラウドセグメントがより高いCAGRを示す見込み 110
表31 ハードウェアセキュリティモジュール市場、導入タイプ別、2019–2022年 (百万米ドル) 110
表32 ハードウェアセキュリティモジュール市場、導入タイプ別、2023–2028年 (百万米ドル) 110
7.2 オンプレミス 111
7.2.1 データとインフラ管理の完全な制御への選好がセグメント成長を促進 111
表33 オンプレミス：ハードウェアセキュリティモジュール市場、業種別、2019–2022年（百万米ドル） 112
表34 オンプレミス：ハードウェアセキュリティモジュール市場、業種別、2023–2028年（百万米ドル） 113
 
7.3 クラウド 113
7.3.1 クラウドベースのハードウェアセキュリティモジュールの費用対効果による需要拡大 113
表35 クラウド：ハードウェアセキュリティモジュール市場、業種別、2019–2022年（百万米ドル） 114
表36 クラウド：ハードウェアセキュリティモジュール市場、業種別、2023–2028年（百万米ドル） 115
8 ハードウェアセキュリティモジュール市場、業種別 116
8.1 はじめに 117
図39 予測期間中、BFSI分野が最大の市場シェアを占める見込み 117
表37 ハードウェアセキュリティモジュール市場、分野別、2019–2022年（百万米ドル） 117
表38 ハードウェアセキュリティモジュール市場、業種別、2023–2028年（百万米ドル） 118
8.2 銀行、金融サービス、保険 118
8.2.1 オンライン金融詐欺リスク軽減の差し迫った必要性が需要を促進 118
表39 BFSI：ハードウェアセキュリティモジュール市場、地域別、2019–2022年（百万米ドル） 119
表40 BFSI：ハードウェアセキュリティモジュール市場、地域別、2023–2028年（百万米ドル） 120
表41 BFSI：ハードウェアセキュリティモジュール市場、導入タイプ別、2019–2022年（百万米ドル） 120
表42 BFSI：ハードウェアセキュリティモジュール市場、導入タイプ別、2023–2028年（百万米ドル） 120
8.3 IT・通信 120
8.3.1 市場を牽引する5Gインフラ開発への重点的な取り組み 120
表43 IT・通信：ハードウェアセキュリティモジュール市場、地域別、2019–2022年（百万米ドル） 122
表44 IT・通信：ハードウェアセキュリティモジュール市場、地域別、2023–2028年 （百万米ドル） 122
表45 IT・通信：ハードウェアセキュリティモジュール市場、導入タイプ別、2019–2022年（百万米ドル） 122
表46 IT・通信：ハードウェアセキュリティモジュール市場、導入タイプ別、2023–2028年（百万米ドル） 122
8.4 公共部門／政府 123
8.4.1 長期データ保護の需要増加が市場を牽引 123
表47 公共部門／政府： ハードウェアセキュリティモジュール市場、地域別、2019–2022年（百万米ドル） 124
表48 公共部門/政府：ハードウェアセキュリティモジュール市場、地域別、2023–2028年 (百万米ドル) 124
表49 公共部門/政府：ハードウェアセキュリティモジュール市場、導入タイプ別、2019–2022年 (百万米ドル) 124
表50 公共部門/政府：ハードウェアセキュリティモジュール市場、導入タイプ別、2023–2028年(百万米ドル) 125
8.5 工業製造 125
8.5.1 データ交換のためのハードウェアセキュリティモジュールの採用が市場を牽引 125
表51 工業製造：ハードウェアセキュリティモジュール市場、地域別、2019–2022年（百万米ドル） 126
表52 産業製造：ハードウェアセキュリティモジュール市場、地域別、2023–2028年（百万米ドル） 126
表53 産業製造：ハードウェアセキュリティモジュール市場、導入タイプ別、2019-2022年（百万米ドル） 126
表54 産業製造：ハードウェアセキュリティモジュール市場、導入タイプ別、2023–2028年（百万米ドル） 126
8.6 エネルギー・電力 127
8.6.1 セキュリティプロトコル強化のための重要インフラへのハードウェアセキュリティモジュールの統合 127
表 55 エネルギー・電力：ハードウェアセキュリティモジュール市場、地域別、2019～2022 年（単位：百万米ドル） 128
表56 エネルギー・電力：ハードウェアセキュリティモジュール市場、地域別、2023–2028年（百万米ドル） 128
表57 エネルギー・電力：ハードウェアセキュリティモジュール市場、導入タイプ別、2019–2022年 (百万米ドル) 128
表 58 エネルギー・電力：ハードウェアセキュリティモジュール市場、導入タイプ別、2023年～2028年 (百万米ドル) 129
8.7 消費財・小売 129
8.7.1 市場を牽引する専有情報の保護ニーズ 129
表 59 消費財・小売：ハードウェアセキュリティモジュール市場、地域別、2019-2022年（百万米ドル） 130
表 60 消費財・小売：ハードウェアセキュリティモジュール市場、地域別、2023-2028年（百万米ドル） 130
表 61 消費財・小売：ハードウェアセキュリティモジュール市場、導入タイプ別、2019年～2022年（百万米ドル） 131
表 62 消費財・小売：ハードウェアセキュリティモジュール市場、導入タイプ別、2023–2028年（百万米ドル） 131
8.8 医療・ライフサイエンス 131
8.8.1 サイバー脅威に対するセキュリティ需要の増加が市場を牽引 131
表63 医療・ライフサイエンス：ハードウェアセキュリティモジュール市場、地域別、2019–2022年（百万米ドル） 133
表64 医療・ライフサイエンス：ハードウェアセキュリティモジュール市場、地域別、2023–2028年（百万米ドル） 133
表65 医療・ライフサイエンス：ハードウェアセキュリティモジュール市場、導入タイプ別、2019–2022年 (百万米ドル) 133
表66 医療・ライフサイエンス：ハードウェアセキュリティモジュール市場、導入タイプ別、2023–2028年 (百万米ドル) 133
8.9 航空宇宙・防衛 134
8.9.1 重要データの保護を目的としたハードウェアセキュリティモジュールの利用増加 134
表67 航空宇宙・防衛：ハードウェアセキュリティモジュール市場、地域別、2019–2022年（百万米ドル） 134
表 68 航空宇宙・防衛：ハードウェアセキュリティモジュール市場、地域別、2023-2028年（百万米ドル） 135
表 69 航空宇宙・防衛：ハードウェアセキュリティモジュール市場、導入タイプ別、2019年～2022年（百万米ドル） 135
表 70 航空宇宙・防衛：ハードウェアセキュリティモジュール市場、導入タイプ別、2023-2028年（百万米ドル） 135
8.10 輸送 135
8.10.1 コネクテッドカーの技術進歩が市場を牽引 135
表71 運輸：ハードウェアセキュリティモジュール市場、地域別、2019–2022年（百万米ドル） 137
表 72 輸送：ハードウェアセキュリティモジュール市場、地域別、2023-2028年（百万米ドル） 137
表73 輸送：ハードウェアセキュリティモジュール市場、導入タイプ別、2019–2022年（百万米ドル） 137
表74 輸送：ハードウェアセキュリティモジュール市場、導入タイプ別、2023–2028年（百万米ドル） 138
9 ハードウェアセキュリティモジュール市場、用途別 139
9.1 はじめに 140
図40 予測期間中に最高CAGRを示すSSLおよびTLSセグメント 140
表75 アプリケーション別ハードウェアセキュリティモジュール市場、2019–2022年（百万米ドル） 140
表76 ハードウェアセキュリティモジュール市場、用途別、2023–2028年（百万米ドル） 141
9.2 決済処理 142
9.2.1 安全な決済処理方法への高い需要が市場を牽引 142
表77 決済処理：ハードウェアセキュリティモジュール市場、地域別、2019–2022年 （百万米ドル） 143
表78 決済処理：ハードウェアセキュリティモジュール市場、地域別、2023–2028年（百万米ドル） 143
9.3 コードおよび文書署名 143
9.3.1 市場を推進するための改ざん防止ハードウェアベースのソリューションの緊急の必要性 143
表79 コードおよび文書署名：ハードウェアセキュリティモジュール市場、地域別、2019–2022年（百万米ドル） 144
表80 コードおよび文書署名：ハードウェアセキュリティモジュール市場、地域別、2023–2028年（百万米ドル） 144
9.4 セキュリティソケット層およびトランスポートセキュリティ層 145
9.4.1 IT・通信分野におけるSSLおよびTLSの需要増加が市場を牽引 145
表81 SSLおよびTLS：ハードウェアセキュリティモジュール市場、地域別、2019–2022年（百万米ドル） 145
表82 SSLおよびTLS：ハードウェアセキュリティモジュール市場、地域別、2023–2028年（百万米ドル） 145
 
9.5 認証 146
9.5.1 認証アプリケーションにおけるハードウェアセキュリティモジュールへの需要拡大が市場を牽引 146
表83 認証：ハードウェアセキュリティモジュール市場、地域別、2019–2022年（百万米ドル） 146
表84　認証：ハードウェアセキュリティモジュール市場、地域別、2023-2028年（百万米ドル）　147
9.6　データベース暗号化　147
9.6.1 不正アクセスからデータベースを保護する差し迫った必要性が暗号化需要を促進 147
表85 データベース暗号化：ハードウェアセキュリティモジュール市場、地域別、2019–2022年（百万米ドル） 148
表86 データベース暗号化：ハードウェアセキュリティモジュール市場、地域別、2023–2028年（百万米ドル） 148
9.7 公開鍵基盤（PKI）と認証情報管理 148
9.7.1 安全なデータ伝送を実現するための認証管理におけるセキュリティモジュール需要の増加 148
表87 PKIおよび認証管理：ハードウェアセキュリティモジュール市場、地域別、2019–2022年（百万米ドル） 149
表88 PKIおよび認証管理：ハードウェアセキュリティモジュール市場、地域別、2023–2028年（百万米ドル） 149
9.8 アプリケーションレベル暗号化 150
9.8.1 アプリケーションレベル暗号化の効率性と精度の向上による市場牽引 150
表89 アプリケーションレベル暗号化：ハードウェアセキュリティモジュール市場、地域別、2019–2022年（百万米ドル） 150
表90 アプリケーションレベル暗号化：ハードウェアセキュリティモジュール市場、地域別、2023–2028年（百万米ドル） 150
10 ハードウェアセキュリティモジュール市場、地域別 151
10.1 はじめに 152
図41 地域別ハードウェアセキュリティモジュール市場 152
図42 予測期間中に欧州が市場をリード 152
表91 地域別ハードウェアセキュリティモジュール市場、2019–2022年（百万米ドル） 152
表92 地域別ハードウェアセキュリティモジュール市場、2023–2028年（百万米ドル） 153
10.2 北米 153
10.2.1 北米：景気後退の影響 154
図43 北米：ハードウェアセキュリティモジュール市場の概況 155
表 93 北米：ハードウェアセキュリティモジュール市場、国別、2019年～2022年（百万米ドル） 155
表 94 北米：ハードウェアセキュリティモジュール市場、国別、2023–2028年（百万米ドル） 156
表95 北米：ハードウェアセキュリティモジュール市場、業種別、2019-2022年（百万米ドル） 156
表 96 北米：ハードウェアセキュリティモジュール市場、業種別、2023-2028年（百万米ドル） 156
表 97 北米：ハードウェアセキュリティモジュール市場、タイプ別、2019-2022年 （百万米ドル） 157
表98 北米：ハードウェアセキュリティモジュール市場、タイプ別、2023–2028年（百万米ドル） 157
表99 北米：ハードウェアセキュリティモジュール市場、 用途別、2019–2022年（百万米ドル） 157
表100 北米：ハードウェアセキュリティモジュール市場、用途別、2023–2028年（百万米ドル） 158
10.2.2 米国 158
10.2.2.1 通信機器の普及拡大が需要を牽引 158
10.2.3 カナダ 159
10.2.3.1 サイバー攻撃の増加がセキュリティモジュール需要を促進 159
10.2.4 メキシコ 160
10.2.4.1 自動車製造工場におけるネットワークセキュリティ強化の緊急需要が市場を牽引 160
10.3 欧州 160
10.3.1 欧州：景気後退の影響 161
図44 欧州：ハードウェアセキュリティモジュール市場の概要 162
表101 欧州：ハードウェアセキュリティモジュール市場（国別、2019-2022年、百万米ドル） 163
表 102 ヨーロッパ：ハードウェアセキュリティモジュール市場、国別、2023-2028年（百万米ドル） 163
表 103 ヨーロッパ：ハードウェアセキュリティモジュール市場、業種別、2019年～2022年（百万米ドル） 164
表 104 ヨーロッパ：ハードウェアセキュリティモジュール市場、業種別、2023年～2028年 （百万米ドル） 164
表 105 欧州：ハードウェアセキュリティモジュール市場、タイプ別、2019年～2022年（百万米ドル） 164
表106 欧州：ハードウェアセキュリティモジュール市場、タイプ別、2023–2028年（百万米ドル） 165
表107 欧州：ハードウェアセキュリティモジュール市場、用途別、2019–2022年（百万米ドル） 165
表108 欧州：ハードウェアセキュリティモジュール市場、用途別、2023-2028年（百万米ドル） 165
10.3.2 ドイツ 166
10.3.2.1 自動車産業におけるハードウェアセキュリティモジュールの高い導入が市場を牽引 166
10.3.3 英国 166
10.3.3.1 先進的な相互接続技術の活用拡大が市場を牽引 166
10.3.4 フランス 167
10.3.4.1 航空宇宙・防衛分野におけるHSMの広範な活用が市場を牽引 167
10.3.5 イタリア 167
10.3.5.1 セキュリティ対策の緊急性が高まり市場を牽引 167
 
10.3.6 オランダ 168
10.3.6.1 デジタル技術革新が市場を推進 168
10.3.7 ロシア 168
10.3.7.1 製造拠点の急速な確立が市場を牽引 168
10.3.8 その他の欧州諸国 169
10.4 アジア太平洋地域 169
10.4.1 アジア太平洋地域：景気後退の影響 170
図45 アジア太平洋地域：ハードウェアセキュリティモジュール市場の概要 171
表109 アジア太平洋地域：ハードウェアセキュリティモジュール市場（国別、2019–2022年、百万米ドル） 171
表110 アジア太平洋地域： ハードウェアセキュリティモジュール市場、国別、2023–2028年（百万米ドル） 172
表111 アジア太平洋地域：ハードウェアセキュリティモジュール市場、業種別、2019–2022年（百万米ドル） 172
表112 アジア太平洋地域：ハードウェアセキュリティモジュール市場、業種別、2023–2028年（百万米ドル） 173
表113 アジア太平洋地域：ハードウェアセキュリティモジュール市場、タイプ別、2019–2022年 （百万米ドル） 173
表114 アジア太平洋地域：ハードウェアセキュリティモジュール市場、タイプ別、2023–2028年（百万米ドル） 173
表115 アジア太平洋地域：ハードウェアセキュリティモジュール市場、用途別、2019–2022年（百万米ドル） 174
表116 アジア太平洋地域：ハードウェアセキュリティモジュール市場、用途別、2023–2028年（百万米ドル） 174
10.4.2 中国 174
10.4.2.1 高まるセキュリティ懸念がデジタルソリューション需要を牽引 174
10.4.3 日本 175
10.4.3.1 確立された自動車産業が市場を牽引 175
10.4.4 インド 176
10.4.4.1 外国直接投資促進策の強化が市場を後押し 176
10.4.5 韓国 176
10.4.5.1 強化されたセキュリティ対策の需要拡大が市場を牽引 176
10.4.6 オーストラリア 177
10.4.6.1 モバイルセキュリティソリューションへの高い需要が市場を牽引 177
10.4.7 アジア太平洋地域その他 177
10.5 その他の地域（ROW） 178
10.5.1 ROW：景気後退の影響 178
図46 ROW：ハードウェアセキュリティモジュール市場の概要 179
表117 ROW：ハードウェアセキュリティモジュール市場、地域別、2019–2022年（百万米ドル） 179
表118 行：ハードウェアセキュリティモジュール市場、国別、2023–2028年（百万米ドル） 180
表119 中東・アフリカ：ハードウェアセキュリティモジュール市場、国別、2019–2022年（百万米ドル） 180
表120 中東・アフリカ地域：ハードウェアセキュリティモジュール市場、国別、2023–2028年（百万米ドル） 180
表121 ROW：ハードウェアセキュリティモジュール市場、業種別、2019–2022年（百万米ドル） 181
表122 ROW：ハードウェアセキュリティモジュール市場、業種別、2023–2028年（百万米ドル） 181
表123 行：ハードウェアセキュリティモジュール市場、タイプ別、2019–2022年（百万米ドル） 181
表124 行：ハードウェアセキュリティモジュール市場、タイプ別、2023–2028年（百万米ドル） 182
表 125 行：ハードウェアセキュリティモジュール市場、用途別、2019年～2022年 (百万米ドル) 182
表126 行: ハードウェアセキュリティモジュール市場、用途別、2023–2028年 (百万米ドル) 182
10.5.2 南米 183
10.5.2.1 ブラジル 183
10.5.2.1.1 急成長する医療セクターが市場を牽引 183
10.5.2.2 アルゼンチン 183
10.5.2.2.1 世界的な変動性と不確実性に対処する政府の取り組みが経済成長を促進 183
10.5.2.3 南米その他 184
10.5.3 中東・アフリカ 184
10.5.3.1 GCC諸国 185
10.5.3.1.1 市場拡大に向けたネットワークインフラ投資の増加 185
10.5.3.2 その他中東・アフリカ地域 185
11 競争環境 186
11.1 概要 186
11.1.1 主要プレイヤーの戦略／勝つための権利 186
表127 主要企業が採用する主要成長戦略の概要 186
11.2 主要プレイヤーの収益分析 189
図47 主要企業の5年間の収益概要 189
11.3 市場シェア分析 189
表128 ハードウェアセキュリティモジュール市場：市場シェア分析 189
図48 ハードウェアセキュリティモジュール市場：市場シェア分析 190
11.4 企業評価マトリックス 192
11.4.1 スター 192
11.4.2 新興リーダー 192
11.4.3 普及型プレイヤー 192
11.4.4 参加者 193
図49 ハードウェアセキュリティモジュール市場：（グローバル）企業評価マトリックス、2022年 193
11.5 スタートアップ／中小企業評価マトリックス 194
11.5.1 先進企業 194
11.5.2 対応型企業 194
 
11.5.3 ダイナミック企業 194
11.5.4 スタート地点 194
図50 ハードウェアセキュリティモジュール市場： （グローバル）スタートアップ/中小企業評価マトリックス、2022年 195
11.6 競合ベンチマーキング 196
表129 ハードウェアセキュリティモジュール市場：主要スタートアップ/中小企業 196
表130 ハードウェアセキュリティモジュール市場：主要スタートアップ/中小企業の競争力ベンチマーキング 197
11.7 企業フットプリント 197
表131 総合企業フットプリント（28社） 197
表132 タイプ別：企業フットプリント（28社） 198
表133 導入タイプ別：企業フットプリント（28社） 199
表134 地域別：企業フットプリント（28社） 201
11.8 競争シナリオと動向 202
11.8.1 ハードウェアセキュリティモジュール市場：製品発表、2019年4月～2023年10月 202
表135 ハードウェアセキュリティモジュール市場：製品発表、2019年4月～2023年10月 202
11.8.2 ハードウェアセキュリティモジュール市場：取引、2019年2月～2023年10月 205
表136 ハードウェアセキュリティモジュール市場：取引、2019年2月～2023年10月 205
11.8.3 ハードウェアセキュリティモジュール市場：その他、2022年2月～2023年7月 213
表137 ハードウェアセキュリティモジュール市場：その他、2022年2月～2023年7月 213
12 企業プロファイル 214
（事業概要、提供製品／サービス／ソリューション、最近の動向、MNMの見解）*
12.1 はじめに 214
12.2 主要プレイヤー 215
12.2.1 タレスグループ 215
表138 タレスグループ：企業概要 215
図51 タレスグループ：企業概要 216
表139 タレスグループ：提供製品／ソリューション／サービス 216
表140 タレスグループ：製品リリース 218
表141 タレスグループ：取引事例 219
12.2.2 ウティマコ 222
表142 ウティマコ：会社概要 222
表143 ウティマコ：提供製品／ソリューション／サービス 222
表144 ウティマコ：製品発表 224
表145 UTIMACO：取引 224
表146 UTIMACO：その他 228
 
12.2.3 FUTUREX 229
表147 FUTUREX：会社概要 229
表148 FUTUREX：提供製品／ソリューション／サービス 229
表149 FUTUREX：製品発表 230
表150 FUTUREX：取引実績 230
12.2.4 INFINEON TECHNOLOGIES 233
表151 インフィニオン・テクノロジーズ：会社概要 233
図52 インフィニオン・テクノロジーズ：会社概要 234
表 152 インフィニオン・テクノロジーズ：提供製品・サービス・ソリューション 234
表 153 インフィニオン・テクノロジーズ：製品発売 235
表 154 インフィニオン・テクノロジーズ：取引 236
12.2.5 IBM 239
表155 IBM：会社概要 239
図53 IBM：会社概要 240
表156 IBM：提供製品／ソリューション／サービス 241
表157 IBM：取引実績 242
12.2.6 STマイクロエレクトロニクス 244
表158 STマイクロエレクトロニクス：会社概要 244
図54 STマイクロエレクトロニクス：会社概要 245
表 159 STマイクロエレクトロニクス：提供製品・ソリューション・サービス 245
表 160 STマイクロエレクトロニクス：取引 246
12.2.7 マイクロチップ・テクノロジー 247
表161 マイクロチップ・テクノロジー：会社概要 247
図55 マイクロチップ・テクノロジー：企業概要 248
表162 マイクロチップ・テクノロジー：提供製品／ソリューション／サービス 248
表163 マイクロチップ・テクノロジー：製品発表 249
表164 マイクロチップ・テクノロジー：その他 249
12.2.8 アトスSE 250
表165 アトスSE：企業概要 250
図55マイクロチップ・テクノロジー：その他 249
12.2.8 アトスSE 250
表165 アトスSE：会社概要 250
図56 アトスSE：会社概要概要 251
表166 ATOS SE：提供製品／ソリューション／サービス 251
表167 ATOS SE：製品発表 252
表168 ATOS SE：取引実績 253
12.2.9 YUBICO 254
表169 YUBICO： 会社概要 254
表170 YUBICO：提供製品／ソリューション／サービス 254
表171 YUBICO：製品リリース 255
表172 YUBICO：取引事例 256
12.2.10 SWIFT 257
表173 SWIFT：会社概要 257
図57 SWIFT：会社概要 257
表174 SWIFT：提供製品／ソリューション／サービス 258
12.3 その他の主要企業 259
12.3.1 SECUROSYS SA 259
表175 SECUROSYS SA：会社概要 259
12.3.2 SPYRUS 260
表176 SPYRUS：会社概要 260
12.3.3 LEDGER 261
表177 LEDGER：会社概要 261
12.3.4 ウルトラエレクトロニクス 262
表178 ウルトラエレクトロニクス：会社概要 262
12.3.5 アドウェブテック 263
表179 アドウェブテック：会社概要 263
12.3.6 エフィシエント・インディア 264
表180 エフィシエント・インディア：会社概要 264
12.3.7 ラティス・セミコンダクターズ 265
表181 ラティス・セミコンダクターズ：会社概要 265
12.3.8 エリオプティックスセキュア 266
表182 エリオプティックスセキュア：会社概要 266
12.3.9 アマゾン・インク 267
表183 アマゾン・インク：会社概要 267
12.3.10 エントラスト・セキュリティ 268
表184 エントラスト・セキュリティ：企業概要 268
12.3.11 エスクリプト 269
表185 エスクリプト：企業概要 269
12.3.12 北京サンセック科技発展有限公司 270
表186 北京サンセック科技発展有限公司：会社概要 270
12.3.13 フォータニックス 271
表187 フォータニックス：会社概要 271
12.3.14 JISA SOFTECH 272
表188 JISA SOFTECH：会社概要 272
12.3.15 MICROSOFT 273
表189 MICROSOFT：会社概要 273
12.3.16 NITROKEY 274
12.3.17 KRYPTOAGILE 275
12.3.18 KRYPTUS 275
*非上場企業の場合、事業概要、提供製品・サービス・ソリューション、最近の動向、MNMの見解に関する詳細が記載されていない場合があります。
 
13 付録 276
13.1 ディスカッションガイド 276
13.2 ナレッジストア：マーケッツアンドマーケッツのサブスクリプションポータル 279
13.3 カスタマイズオプション 281
13.4 関連レポート 281
13.5 著者詳細 282

1 INTRODUCTION 32
1.1 STUDY OBJECTIVES 32
1.2 MARKET DEFINITION 32
1.3 INCLUSIONS AND EXCLUSIONS 33
1.3.1 HARDWARE SECURITY MODULES MARKET, BY COMPANY 33
1.3.2 HARDWARE SECURITY MODULES MARKET, BY TYPE 33
1.3.3 HARDWARE SECURITY MODULES MARKET, BY DEPLOYMENT TYPE 34
1.3.4 HARDWARE SECURITY MODULES MARKET, BY APPLICATION 34
1.3.5 HARDWARE SECURITY MODULES MARKET, BY VERTICAL 34
1.3.6 HARDWARE SECURITY MODULES MARKET, BY REGION 35
1.4 STUDY SCOPE 35
1.4.1 MARKETS COVERED 35
FIGURE 1 HARDWARE SECURITY MODULES MARKET SEGMENTATION 35
1.4.2 REGIONAL SCOPE 36
1.4.3 YEARS CONSIDERED 36
1.5 CURRENCY CONSIDERED 37
1.6 UNITS CONSIDERED 37
1.7 LIMITATIONS 37
1.8 STAKEHOLDERS 37
1.9 SUMMARY OF CHANGES 38
1.10 RECESSION IMPACT 38
FIGURE 2 GDP GROWTH PROJECTION TILL 2023 FOR MAJOR ECONOMIES 39
2 RESEARCH METHODOLOGY 40
2.1 RESEARCH DATA 40
FIGURE 3 HARDWARE SECURITY MODULES MARKET: RESEARCH DESIGN 40
2.1.1 SECONDARY DATA 41
2.1.1.1 Major secondary sources 41
2.1.1.2 Key data from secondary sources 41
2.1.2 PRIMARY DATA 42
2.1.2.1 Primary data sources 42
2.1.2.2 Breakdown of primaries 42
2.1.2.3 Key industry insights 43
2.2 MARKET SIZE ESTIMATION 43
FIGURE 4 MARKET SIZE ESTIMATION METHODOLOGY: REVENUE OF MARKET PLAYERS 44
2.2.1 BOTTOM-UP APPROACH 44
2.2.1.1 Capturing market size using bottom-up approach (demand side) 45
FIGURE 5 MARKET SIZE ESTIMATION METHODOLOGY: BOTTOM-UP APPROACH 45
 
2.2.2 TOP-DOWN APPROACH 45
2.2.2.1 Capturing market size using top-down approach (supply side) 46
FIGURE 6 MARKET SIZE ESTIMATION METHODOLOGY: TOP-DOWN APPROACH 46
2.3 MARKET BREAKDOWN AND DATA TRIANGULATION 47
FIGURE 7 DATA TRIANGULATION 47
2.4 GROWTH RATE ASSUMPTIONS/FORECAST 48
2.5 RESEARCH ASSUMPTIONS 49
2.6 RISK ASSESSMENT 49
2.7 RECESSION IMPACT ANALYSIS 50
TABLE 1 ASSUMPTIONS: RECESSION IMPACT 50
2.8 RESEARCH LIMITATIONS 51
3 EXECUTIVE SUMMARY 52
FIGURE 8 LAN-BASED/NETWORK-ATTACHED SEGMENT TO LEAD MARKET FROM 2023 TO 2028 53
FIGURE 9 CLOUD SEGMENT TO ACCOUNT FOR LARGER SHARE DURING FORECAST PERIOD 53
FIGURE 10 PAYMENT PROCESSING SEGMENT TO ACCOUNT FOR LARGEST MARKET SHARE IN 2028 54
FIGURE 11 BFSI SEGMENT TO DOMINATE MARKET DURING FORECAST PERIOD 55
FIGURE 12 EUROPE ACCOUNTED FOR LARGEST MARKET SHARE IN 2022 56
4 PREMIUM INSIGHTS 57
4.1 ATTRACTIVE OPPORTUNITIES FOR PLAYERS IN HARDWARE SECURITY MODULES MARKET 57
FIGURE 13 RISING DEMAND FOR CLOUD-BASED HARDWARE SECURITY MODULES DUE TO DIGITIZATION OF BANKING PROCESSES 57
4.2 HARDWARE SECURITY MODULES MARKET, BY DEPLOYMENT TYPE 58
FIGURE 14 CLOUD SEGMENT TO ACCOUNT FOR LARGEST MARKET SHARE IN 2028 58
4.3 HARDWARE SECURITY MODULES MARKET, BY APPLICATION 58
FIGURE 15 PAYMENT PROCESSING APPLICATION TO LEAD MARKET DURING FORECAST PERIOD 58
4.4 HARDWARE SECURITY MODULES MARKET, BY VERTICAL 59
FIGURE 16 MEDICAL & LIFE SCIENCES VERTICAL TO GROW AT HIGHEST CAGR DURING FORECAST PERIOD 59
4.5 HARDWARE SECURITY MODULES MARKET, BY TYPE 59
FIGURE 17 USB-BASED/PORTABLE SEGMENT TO RECORD HIGHEST GROWTH DURING FORECAST PERIOD 59
4.6 HARDWARE SECURITY MODULES MARKET, BY VERTICAL AND REGION 60
FIGURE 18 BFSI SEGMENT AND EUROPE ACCOUNTED FOR LARGEST MARKET SHARES IN 2022 60
4.7 HARDWARE SECURITY MODULES MARKET, BY REGION 60
FIGURE 19 NORTH AMERICA TO REGISTER HIGHEST CAGR DURING FORECAST PERIOD 60
4.8 HARDWARE SECURITY MODULES MARKET, BY KEY COUNTRY 61
FIGURE 20 ITALY TO DOMINATE MARKET DURING FORECAST PERIOD 61
5 MARKET OVERVIEW 62
5.1 INTRODUCTION 62
5.2 MARKET DYNAMICS 62
FIGURE 21 HARDWARE SECURITY MODULES MARKET: DRIVERS, RESTRAINTS, OPPORTUNITIES, AND CHALLENGES 62
5.2.1 DRIVERS 63
FIGURE 22 HARDWARE SECURITY MODULES MARKET: DRIVERS AND THEIR IMPACT 63
5.2.1.1 Increased frequency of data breaches and cyberattacks 63
FIGURE 23 NUMBER OF CYBERATTACKS IN US, 2015–2022 64
5.2.1.2 Stringent data security compliances 64
5.2.1.3 Adoption of holistic approach for effective management of cryptographic keys 64
5.2.1.4 Widespread adoption of digital payment methods 65
5.2.2 RESTRAINTS 66
FIGURE 24 HARDWARE SECURITY MODULES MARKET: RESTRAINTS AND THEIR IMPACT 66
5.2.2.1 High ownership costs associated with hardware security modules 66
5.2.3 OPPORTUNITIES 67
FIGURE 25 HARDWARE SECURITY MODULES MARKET: OPPORTUNITIES AND THEIR IMPACT 67
5.2.3.1 Surging demand for cloud data security 68
5.2.3.2 Increasing deployment of connected devices and Internet of Things (IoT) technology in smart cities 69
5.2.3.3 Proliferation of 5G networks worldwide 69
5.2.3.4 Rising implementation of security modules in healthcare industry 70
5.2.3.5 Growing adoption of blockchain and cryptocurrencies 70
5.2.4 CHALLENGES 71
FIGURE 26 HARDWARE SECURITY MODULES MARKET: CHALLENGES AND THEIR IMPACT 71
5.2.4.1 Identification and protection of sensitive data 71
5.2.4.2 Complexities associated with HSM integration process 72
5.2.4.3 Need to incorporate advanced technologies to mitigate cyber threats and protect sensitive data 72
5.3 VALUE CHAIN ANALYSIS 73
FIGURE 27 HARDWARE SECURITY MODULES MARKET: VALUE CHAIN ANALYSIS 73
5.3.1 R&D ENGINEERS AND PROTYPE DESIGNERS 73
5.3.2 RAW MATERIAL SUPPLIERS 73
5.3.3 ORIGINAL EQUIPMENT MANUFACTURERS 73
5.3.4 SYSTEM INTEGRATORS 74
5.3.5 SUPPLIERS AND DISTRIBUTORS 74
5.3.6 VERTICALS 74
5.4 ECOSYSTEM ANALYSIS 74
TABLE 2 KEY PARTICIPANTS AND THEIR ROLE IN ECOSYSTEM 74
FIGURE 28 KEY PLAYERS IN HARDWARE SECURITY MODULES ECOSYSTEM 75
 
5.5 TECHNOLOGY ANALYSIS 76
5.5.1 KEY TECHNOLOGY TRENDS 76
5.5.1.1 Virtualization of HSMs 76
5.5.1.2 Incorporation of AI and ML technologies into HSMs 76
5.5.1.3 Integration of hardware security modules into contactless smart cards 76
5.5.2 ADJACENT TECHNOLOGY TRENDS 76
5.5.2.1 Commercialization of Internet of Things (IoT) 76
5.5.2.2 Utilization of blockchain and distributed ledger technologies 77
5.5.2.3 Trend of digital signature 77
5.6 AVERAGE SELLING PRICE ANALYSIS 78
TABLE 3 PRICING ANALYSIS OF HARDWARE SECURITY MODULES, 2022 78
5.6.1 AVERAGE SELLING PRICE OF HARDWARE SECURITY MODULES OFFERED BY KEY PLAYERS, BY TYPE 79
FIGURE 29 AVERAGE SELLING PRICE OF HARDWARE SECURITY MODULES OFFERED BY KEY PLAYERS, BY TYPE 79
TABLE 4 AVERAGE SELLING PRICE OF HARDWARE SECURITY MODULES OFFERED BY KEY PLAYERS, BY TYPE 80
FIGURE 30 AVERAGE SELLING PRICE (USD) OF HARDWARE SECURITY MODULES 80
5.7 PATENT ANALYSIS 80
TABLE 5 PATENTS RELATED TO HARDWARE SECURITY MODULES MARKET 80
TABLE 6 TOP 20 PATENT OWNERS IN HARDWARE SECURITY MODULES MARKET, 2013–2023 83
FIGURE 31 TOP 10 COMPANIES WITH HIGHEST NUMBER OF PATENT APPLICATIONS IN LAST 10 YEARS 84
FIGURE 32 NUMBER OF PATENTS GRANTED PER YEAR, 2013–2023 84
5.8 IMPORT/EXPORT SCENARIOS, BY HS CODE 84
TABLE 7 IMPORT DATA FOR PRODUCTS UNDER HS CODE 8471, BY COUNTRY, 2018–2022 (USD MILLION) 85
TABLE 8 EXPORT DATA FOR PRODUCTS UNDER HS CODE 8471, BY COUNTRY, 2018–2022 (USD MILLION) 85
5.9 TARIFFS 86
TABLE 9 MFN TARIFFS FOR HARDWARE SECURITY MODULES EXPORTED BY US 86
TABLE 10 MFN TARIFFS FOR HARDWARE SECURITY MODULES EXPORTED BY CHINA 86
5.10 REGULATORY LANDSCAPE AND STANDARDS 86
5.10.1 REGULATORY BODIES, GOVERNMENT AGENCIES, AND OTHER ORGANIZATIONS 87
TABLE 11 NORTH AMERICA: REGULATORY BODIES, GOVERNMENT AGENCIES, AND OTHER ORGANIZATIONS 87
TABLE 12 EUROPE: REGULATORY BODIES, GOVERNMENT AGENCIES, AND OTHER ORGANIZATIONS 87
TABLE 13 ASIA PACIFIC: REGULATORY BODIES, GOVERNMENT AGENCIES, AND OTHER ORGANIZATIONS 87
TABLE 14 ROW: REGULATORY BODIES, GOVERNMENT AGENCIES, AND OTHER ORGANIZATIONS 88
 
5.10.2 GLOBAL REGULATIONS: FRAUD PREVENTION AND STANDARDIZATION 88
5.10.3 NORTH AMERICA: CONSUMER PROTECTION 89
5.10.4 EUROPE: STANDARDIZATION OF PAYMENTS 90
5.10.5 ASIA PACIFIC: DOMESTIC PAYMENT NETWORKS 91
5.11 PORTER’S FIVE FORCES ANALYSIS 91
FIGURE 33 HARDWARE SECURITY MODULES MARKET: PORTER’S FIVE FORCES ANALYSIS 92
TABLE 15 IMPACT OF PORTER’S FIVE FORCES ON MARKET 92
5.11.1 THREAT OF NEW ENTRANTS 93
5.11.2 THREAT OF SUBSTITUTES 93
5.11.3 BARGAINING POWER OF SUPPLIERS 93
5.11.4 BARGAINING POWER OF BUYERS 93
5.11.5 INTENSITY OF COMPETITIVE RIVALRY 93
5.12 CASE STUDY ANALYSIS 94
5.12.1 POMELO ACQUIRED HSM SOLUTIONS FROM FUTUREX TO DEPLOY IN CLOUD 94
5.12.2 MAJOR ISRAELI BANK APPROACHED STANCHION AND FUTUREX FOR SECURE PAYMENT ENVIRONMENTS 94
5.12.3 NCC BANK OF BANGLADESH ENSURED REAL-TIME BINIMOY TRANSACTIONS WITH THALES LUNA HSMS 95
5.12.4 TREEZOR DEPLOYED CLOUD HSM FROM THALES TO SECURE PAYMENT CHAIN 95
5.13 KEY CONFERENCES AND EVENTS, 2023–2024 96
TABLE 16 HARDWARE SECURITY MODULES MARKET: KEY CONFERENCES AND EVENTS 96
5.14 KEY STAKEHOLDERS AND BUYING PROCESS 97
5.14.1 KEY STAKEHOLDERS IN BUYING PROCESS 97
FIGURE 34 INFLUENCE OF STAKEHOLDERS ON BUYING PROCESS FOR TOP THREE VERTICALS 97
TABLE 17 IMPACT OF STAKEHOLDERS ON BUYING PROCESS FOR TOP THREE VERTICALS (%) 97
5.14.2 BUYING CRITERIA 98
FIGURE 35 KEY BUYING CRITERIA FOR TOP THREE VERTICALS 98
TABLE 18 KEY BUYING CRITERIA FOR TOP THREE VERTICALS 98
5.15 TRENDS/DISRUPTIONS IMPACTING CUSTOMER BUSINESS 99
FIGURE 36 REVENUE SHIFT AND NEW REVENUE POCKETS IN HARDWARE SECURITY MODULES MARKET 99
6 HARDWARE SECURITY MODULES MARKET, BY TYPE 100
6.1 INTRODUCTION 101
FIGURE 37 USB-BASED/PORTABLE SEGMENT TO RECORD HIGHEST CAGR DURING FORECAST PERIOD 101
TABLE 19 HARDWARE SECURITY MODULES MARKET, BY TYPE, 2019–2022 (USD MILLION) 101
TABLE 20 HARDWARE SECURITY MODULES MARKET, BY TYPE, 2023–2028 (USD MILLION) 102
TABLE 21 HARDWARE SECURITY MODULES MARKET, BY TYPE, 2019–2022 (THOUSAND UNITS) 102
TABLE 22 HARDWARE SECURITY MODULES MARKET, BY TYPE, 2023–2028 (THOUSAND UNITS) 103
6.2 LAN-BASED/NETWORK-ATTACHED 103
6.2.1 EFFICIENCY AND RESILIENCE OF HARDWARE SECURITY MODULES TO DRIVE MARKET 103
TABLE 23 LAN-BASED/NETWORK-ATTACHED: HARDWARE SECURITY MODULES MARKET, BY REGION, 2019–2022 (USD MILLION) 104
TABLE 24 LAN-BASED/NETWORK-ATTACHED: HARDWARE SECURITY MODULES MARKET BY REGION, 2023–2028 (USD MILLION) 104
6.3 PCI-BASED/EMBEDDED PLUGIN 104
6.3.1 ENHANCED FOCUS ON SYSTEM SECURITY AND SOFTWARE CONTROL TO FUEL DEMAND 104
TABLE 25 PCI-BASED/EMBEDDED PLUGIN: HARDWARE SECURITY MODULES MARKET, BY REGION, 2019–2022 (USD MILLION) 105
TABLE 26 PCI-BASED/EMBEDDED PLUGIN: HARDWARE SECURITY MODULES MARKET, BY REGION, 2023–2028 (USD MILLION) 105
6.4 USB-BASED/PORTABLE 105
6.4.1 GROWING IMPLEMENTATION OF PORTABLE HSMS IN LOW-VOLUME TRANSACTION ENVIRONMENTS TO DRIVE MARKET 105
TABLE 27 USB-BASED/PORTABLE: HARDWARE SECURITY MODULES MARKET, BY REGION, 2019–2022 (USD MILLION) 106
TABLE 28 USB-BASED/PORTABLE: HARDWARE SECURITY MODULES MARKET, BY REGION, 2023–2028 (USD MILLION) 106
6.5 SMART CARDS 107
6.5.1 INDISPENSABLE NEED TO MITIGATE CYBER RISKS TO FUEL SEGMENTAL GROWTH 107
TABLE 29 SMART CARDS: HARDWARE SECURITY MODULES MARKET, BY REGION, 2019–2022 (USD MILLION) 107
TABLE 30 SMART CARDS: HARDWARE SECURITY MODULES MARKET, BY REGION, 2023–2028 (USD MILLION) 108
7 HARDWARE SECURITY MODULES MARKET, BY DEPLOYMENT TYPE 109
7.1 INTRODUCTION 110
FIGURE 38 CLOUD SEGMENT TO EXHIBIT HIGHER CAGR DURING FORECAST PERIOD 110
TABLE 31 HARDWARE SECURITY MODULES MARKET, BY DEPLOYMENT TYPE, 2019–2022 (USD MILLION) 110
TABLE 32 HARDWARE SECURITY MODULES MARKET, BY DEPLOYMENT TYPE, 2023–2028 (USD MILLION) 110
7.2 ON-PREMISES 111
7.2.1 PREFERENCE FOR COMPLETE CONTROL OF DATA AND INFRASTRUCTURE MANAGEMENT TO FOSTER SEGMENTAL GROWTH 111
TABLE 33 ON-PREMISES: HARDWARE SECURITY MODULES MARKET, BY VERTICAL, 2019–2022 (USD MILLION) 112
TABLE 34 ON-PREMISES: HARDWARE SECURITY MODULES MARKET, BY VERTICAL, 2023–2028 (USD MILLION) 113
 
7.3 CLOUD 113
7.3.1 COST-EFFECTIVENESS OF CLOUD-BASED HARDWARE SECURITY MODULES TO BOOST DEMAND 113
TABLE 35 CLOUD: HARDWARE SECURITY MODULES MARKET, BY VERTICAL, 2019–2022 (USD MILLION) 114
TABLE 36 CLOUD: HARDWARE SECURITY MODULES MARKET, BY VERTICAL, 2023–2028 (USD MILLION) 115
8 HARDWARE SECURITY MODULES MARKET, BY VERTICAL 116
8.1 INTRODUCTION 117
FIGURE 39 BFSI VERTICAL TO HOLD LARGEST MARKET SHARE DURING FORECAST PERIOD 117
TABLE 37 HARDWARE SECURITY MODULES MARKET, BY VERTICAL, 2019–2022 (USD MILLION) 117
TABLE 38 HARDWARE SECURITY MODULES MARKET, BY VERTICAL, 2023–2028 (USD MILLION) 118
8.2 BANKING, FINANCIAL SERVICES, AND INSURANCE 118
8.2.1 PRESSING NEED TO MITIGATE RISK OF ONLINE FINANCIAL FRAUDS TO BOOST DEMAND 118
TABLE 39 BFSI: HARDWARE SECURITY MODULES MARKET, BY REGION, 2019–2022 (USD MILLION) 119
TABLE 40 BFSI: HARDWARE SECURITY MODULES MARKET, BY REGION, 2023–2028 (USD MILLION) 120
TABLE 41 BFSI: HARDWARE SECURITY MODULE MARKET, BY DEPLOYMENT TYPE, 2019–2022 (USD MILLION) 120
TABLE 42 BFSI: HARDWARE SECURITY MODULE MARKET, BY DEPLOYMENT TYPE, 2023–2028 (USD MILLION) 120
8.3 IT & TELECOMMUNICATIONS 120
8.3.1 SIGNIFICANT FOCUS ON 5G INFRASTRUCTURE DEVELOPMENT TO DRIVE MARKET 120
TABLE 43 IT & TELECOMMUNICATIONS: HARDWARE SECURITY MODULES MARKET, BY REGION, 2019–2022 (USD MILLION) 122
TABLE 44 IT & TELECOMMUNICATIONS: HARDWARE SECURITY MODULES MARKET, BY REGION, 2023–2028 (USD MILLION) 122
TABLE 45 IT & TELECOMMUNICATIONS: HARDWARE SECURITY MODULES MARKET, BY DEPLOYMENT TYPE, 2019–2022 (USD MILLION) 122
TABLE 46 IT & TELECOMMUNICATIONS: HARDWARE SECURITY MODULES MARKET, BY DEPLOYMENT TYPE, 2023–2028 (USD MILLION) 122
8.4 PUBLIC SECTOR/GOVERNMENT 123
8.4.1 RISING NEED FOR PROLONGED DATA PROTECTION TO DRIVE MARKET 123
TABLE 47 PUBLIC SECTOR/GOVERNMENT: HARDWARE SECURITY MODULES MARKET, BY REGION, 2019–2022 (USD MILLION) 124
TABLE 48 PUBLIC SECTOR/GOVERNMENT: HARDWARE SECURITY MODULES MARKET, BY REGION, 2023–2028 (USD MILLION) 124
TABLE 49 PUBLIC SECTOR/GOVERNMENT: HARDWARE SECURITY MODULES MARKET, BY DEPLOYMENT TYPE, 2019–2022 (USD MILLION) 124
TABLE 50 PUBLIC SECTOR/GOVERNMENT: HARDWARE SECURITY MODULES MARKET, BY DEPLOYMENT TYPE, 2023–2028 (USD MILLION) 125
8.5 INDUSTRIAL MANUFACTURING 125
8.5.1 ADOPTION OF HARDWARE SECURITY MODULES FOR DATA EXCHANGE TO DRIVE MARKET 125
TABLE 51 INDUSTRIAL MANUFACTURING: HARDWARE SECURITY MODULES MARKET, BY REGION, 2019–2022 (USD MILLION) 126
TABLE 52 INDUSTRIAL MANUFACTURING: HARDWARE SECURITY MODULES MARKET, BY REGION, 2023–2028 (USD MILLION) 126
TABLE 53 INDUSTRIAL MANUFACTURING: HARDWARE SECURITY MODULES MARKET, BY DEPLOYMENT TYPE, 2019–2022 (USD MILLION) 126
TABLE 54 INDUSTRIAL MANUFACTURING: HARDWARE SECURITY MODULES MARKET, BY DEPLOYMENT TYPE, 2023–2028 (USD MILLION) 126
8.6 ENERGY & POWER 127
8.6.1 INTEGRATION OF HARDWARE SECURITY MODULES INTO CRITICAL INFRASTRUCTURES TO ENHANCE SECURITY PROTOCOLS 127
TABLE 55 ENERGY & POWER: HARDWARE SECURITY MODULES MARKET, BY REGION, 2019–2022 (USD MILLION) 128
TABLE 56 ENERGY & POWER: HARDWARE SECURITY MODULES MARKET, BY REGION, 2023–2028 (USD MILLION) 128
TABLE 57 ENERGY & POWER: HARDWARE SECURITY MODULE MARKET, BY DEPLOYMENT TYPE, 2019–2022 (USD MILLION) 128
TABLE 58 ENERGY & POWER: HARDWARE SECURITY MODULE MARKET, BY DEPLOYMENT TYPE, 2023–2028 (USD MILLION) 129
8.7 CONSUMER GOODS & RETAIL 129
8.7.1 NEED FOR SECURING PROPRIETARY INFORMATION TO DRIVE MARKET 129
TABLE 59 CONSUMER GOODS & RETAIL: HARDWARE SECURITY MODULES MARKET, BY REGION, 2019–2022 (USD MILLION) 130
TABLE 60 CONSUMER GOODS & RETAIL: HARDWARE SECURITY MODULES MARKET, BY REGION, 2023–2028 (USD MILLION) 130
TABLE 61 CONSUMER GOODS & RETAIL: HARDWARE SECURITY MODULE MARKET, BY DEPLOYMENT TYPE, 2019–2022 (USD MILLION) 131
TABLE 62 CONSUMER GOODS & RETAIL: HARDWARE SECURITY MODULE MARKET, BY DEPLOYMENT TYPE, 2023–2028 (USD MILLION) 131
8.8 MEDICAL & LIFE SCIENCES 131
8.8.1 INCREASING NEED FOR SECURITY AGAINST CYBER THREATS TO DRIVE MARKET 131
TABLE 63 MEDICAL & LIFE SCIENCES: HARDWARE SECURITY MODULES MARKET, BY REGION, 2019–2022 (USD MILLION) 133
TABLE 64 MEDICAL & LIFE SCIENCES: HARDWARE SECURITY MODULES MARKET, BY REGION, 2023–2028 (USD MILLION) 133
TABLE 65 MEDICAL & LIFE SCIENCES: HARDWARE SECURITY MODULES MARKET, BY DEPLOYMENT TYPE, 2019–2022 (USD MILLION) 133
TABLE 66 MEDICAL & LIFE SCIENCES: HARDWARE SECURITY MODULES MARKET, BY DEPLOYMENT TYPE, 2023–2028 (USD MILLION) 133
8.9 AEROSPACE & DEFENSE 134
8.9.1 INCREASING USE OF HARDWARE SECURITY MODULES TO SAFEGUARD CRITICAL DATA 134
TABLE 67 AEROSPACE & DEFENSE: HARDWARE SECURITY MODULES MARKET, BY REGION, 2019–2022 (USD MILLION) 134
TABLE 68 AEROSPACE & DEFENSE: HARDWARE SECURITY MODULES MARKET, BY REGION, 2023–2028 (USD MILLION) 135
TABLE 69 AEROSPACE & DEFENSE: HARDWARE SECURITY MODULES MARKET, BY DEPLOYMENT TYPE, 2019–2022 (USD MILLION) 135
TABLE 70 AEROSPACE & DEFENSE: HARDWARE SECURITY MODULES MARKET, BY DEPLOYMENT TYPE, 2023–2028 (USD MILLION) 135
8.10 TRANSPORTATION 135
8.10.1 TECHNOLOGICAL ADVANCEMENTS IN CONNECTED CARS TO DRIVE MARKET 135
TABLE 71 TRANSPORTATION: HARDWARE SECURITY MODULES MARKET, BY REGION, 2019–2022 (USD MILLION) 137
TABLE 72 TRANSPORTATION: HARDWARE SECURITY MODULES MARKET, BY REGION, 2023–2028 (USD MILLION) 137
TABLE 73 TRANSPORTATION: HARDWARE SECURITY MODULES MARKET, BY DEPLOYMENT TYPE, 2019–2022 (USD MILLION) 137
TABLE 74 TRANSPORTATION: HARDWARE SECURITY MODULES MARKET, BY DEPLOYMENT TYPE, 2023–2028 (USD MILLION) 138
9 HARDWARE SECURITY MODULES MARKET, BY APPLICATION 139
9.1 INTRODUCTION 140
FIGURE 40 SSL AND TLS SEGMENT TO EXHIBIT HIGHEST CAGR DURING FORECAST PERIOD 140
TABLE 75 HARDWARE SECURITY MODULES MARKET, BY APPLICATION, 2019–2022 (USD MILLION) 140
TABLE 76 HARDWARE SECURITY MODULES MARKET, BY APPLICATION, 2023–2028 (USD MILLION) 141
9.2 PAYMENT PROCESSING 142
9.2.1 HIGH DEMAND FOR SECURE PAYMENT PROCESSING METHODS TO DRIVE MARKET 142
TABLE 77 PAYMENT PROCESSING: HARDWARE SECURITY MODULES MARKET, BY REGION, 2019–2022 (USD MILLION) 143
TABLE 78 PAYMENT PROCESSING: HARDWARE SECURITY MODULES MARKET, BY REGION, 2023–2028 (USD MILLION) 143
9.3 CODE AND DOCUMENT SIGNING 143
9.3.1 URGENT NEED FOR TAMPER-RESISTANT HARDWARE-BASED SOLUTIONS TO PROPEL MARKET 143
TABLE 79 CODE AND DOCUMENT SIGNING: HARDWARE SECURITY MODULES MARKET, BY REGION, 2019–2022 (USD MILLION) 144
TABLE 80 CODE AND DOCUMENT SIGNING: HARDWARE SECURITY MODULES MARKET, BY REGION, 2023–2028 (USD MILLION) 144
9.4 SECURITY SOCKETS LAYER AND TRANSPORT SECURITY LAYER 145
9.4.1 INCREASED DEMAND FOR SSL AND TSL IN IT & TELECOMMUNICATIONS VERTICAL TO DRIVE MARKET 145
TABLE 81 SSL AND TLS: HARDWARE SECURITY MODULES MARKET, BY REGION, 2019–2022 (USD MILLION) 145
TABLE 82 SSL AND TLS: HARDWARE SECURITY MODULES MARKET, BY REGION, 2023–2028 (USD MILLION) 145
 
9.5 AUTHENTICATION 146
9.5.1 GROWING NEED FOR HARDWARE SECURITY MODULES IN AUTHENTICATION APPLICATIONS TO FUEL MARKET 146
TABLE 83 AUTHENTICATION: HARDWARE SECURITY MODULES MARKET, BY REGION, 2019–2022 (USD MILLION) 146
TABLE 84 AUTHENTICATION: HARDWARE SECURITY MODULES MARKET, BY REGION, 2023–2028 (USD MILLION) 147
9.6 DATABASE ENCRYPTION 147
9.6.1 PRESSING NEED FOR PROTECTING DATABASES FROM UNAUTHORIZED ACCESS TO FUEL DEMAND FOR ENCRYPTION 147
TABLE 85 DATABASE ENCRYPTION: HARDWARE SECURITY MODULES MARKET, BY REGION, 2019–2022 (USD MILLION) 148
TABLE 86 DATABASE ENCRYPTION: HARDWARE SECURITY MODULES MARKET, BY REGION, 2023–2028 (USD MILLION) 148
9.7 PUBLIC KEY INFRASTRUCTURE AND CREDENTIAL MANAGEMENT 148
9.7.1 INCREASING DEMAND FOR SECURITY MODULES IN CREDENTIAL MANAGEMENT TO ENABLE SAFE DATA TRANSMIT 148
TABLE 87 PKI AND CREDENTIAL MANAGEMENT: HARDWARE SECURITY MODULES MARKET, BY REGION, 2019–2022 (USD MILLION) 149
TABLE 88 PKI AND CREDENTIAL MANAGEMENT: HARDWARE SECURITY MODULES MARKET, BY REGION, 2023–2028 (USD MILLION) 149
9.8 APPLICATION-LEVEL ENCRYPTION 150
9.8.1 ENHANCED EFFICIENCY AND ACCURACY OF APPLICATION-LEVEL ENCRYPTION TO DRIVE MARKET 150
TABLE 89 APPLICATION-LEVEL ENCRYPTION: HARDWARE SECURITY MODULES MARKET, BY REGION, 2019–2022 (USD MILLION) 150
TABLE 90 APPLICATION-LEVEL ENCRYPTION: HARDWARE SECURITY MODULES MARKET, BY REGION, 2023–2028 (USD MILLION) 150
10 HARDWARE SECURITY MODULES MARKET, BY REGION 151
10.1 INTRODUCTION 152
FIGURE 41 HARDWARE SECURITY MODULES MARKET, BY REGION 152
FIGURE 42 EUROPE TO LEAD MARKET DURING FORECAST PERIOD 152
TABLE 91 HARDWARE SECURITY MODULES MARKET, BY REGION, 2019–2022 (USD MILLION) 152
TABLE 92 HARDWARE SECURITY MODULES MARKET, BY REGION, 2023–2028 (USD MILLION) 153
10.2 NORTH AMERICA 153
10.2.1 NORTH AMERICA: RECESSION IMPACT 154
FIGURE 43 NORTH AMERICA: SNAPSHOT OF HARDWARE SECURITY MODULES MARKET 155
TABLE 93 NORTH AMERICA: HARDWARE SECURITY MODULES MARKET, BY COUNTRY, 2019–2022 (USD MILLION) 155
TABLE 94 NORTH AMERICA: HARDWARE SECURITY MODULES MARKET, BY COUNTRY, 2023–2028 (USD MILLION) 156
TABLE 95 NORTH AMERICA: HARDWARE SECURITY MODULES MARKET, BY VERTICAL, 2019–2022 (USD MILLION) 156
TABLE 96 NORTH AMERICA: HARDWARE SECURITY MODULES MARKET, BY VERTICAL, 2023–2028 (USD MILLION) 156
TABLE 97 NORTH AMERICA: HARDWARE SECURITY MODULES MARKET, BY TYPE, 2019–2022 (USD MILLION) 157
TABLE 98 NORTH AMERICA: HARDWARE SECURITY MODULES MARKET, BY TYPE, 2023–2028 (USD MILLION) 157
TABLE 99 NORTH AMERICA: HARDWARE SECURITY MODULES MARKET, BY APPLICATION, 2019–2022 (USD MILLION) 157
TABLE 100 NORTH AMERICA: HARDWARE SECURITY MODULES MARKET, BY APPLICATION, 2023–2028 (USD MILLION) 158
10.2.2 US 158
10.2.2.1 Wide adoption of communication devices to fuel demand 158
10.2.3 CANADA 159
10.2.3.1 Rising number of cyberattacks to fuel demand for security modules 159
10.2.4 MEXICO 160
10.2.4.1 Urgent demand for improved network security in automobile manufacturing plants to drive market 160
10.3 EUROPE 160
10.3.1 EUROPE: RECESSION IMPACT 161
FIGURE 44 EUROPE: SNAPSHOT OF HARDWARE SECURITY MODULES MARKET 162
TABLE 101 EUROPE: HARDWARE SECURITY MODULES MARKET, BY COUNTRY, 2019–2022 (USD MILLION) 163
TABLE 102 EUROPE: HARDWARE SECURITY MODULES MARKET, BY COUNTRY, 2023–2028 (USD MILLION) 163
TABLE 103 EUROPE: HARDWARE SECURITY MODULES MARKET, BY VERTICAL, 2019–2022 (USD MILLION) 164
TABLE 104 EUROPE: HARDWARE SECURITY MODULES MARKET, BY VERTICAL, 2023–2028 (USD MILLION) 164
TABLE 105 EUROPE: HARDWARE SECURITY MODULES MARKET, BY TYPE, 2019–2022 (USD MILLION) 164
TABLE 106 EUROPE: HARDWARE SECURITY MODULES MARKET, BY TYPE, 2023–2028 (USD MILLION) 165
TABLE 107 EUROPE: HARDWARE SECURITY MODULES MARKET, BY APPLICATION, 2019–2022 (USD MILLION) 165
TABLE 108 EUROPE: HARDWARE SECURITY MODULES MARKET, BY APPLICATION, 2023–2028 (USD MILLION) 165
10.3.2 GERMANY 166
10.3.2.1 High deployment of hardware security modules in automotive industry to drive market 166
10.3.3 UK 166
10.3.3.1 Increasing use of advanced interconnected technologies to drive market 166
10.3.4 FRANCE 167
10.3.4.1 Wide use of HSMs in aerospace & defense sector to drive market 167
10.3.5 ITALY 167
10.3.5.1 Pressing need for security measures to fuel market 167
 
10.3.6 NETHERLANDS 168
10.3.6.1 Innovation in digital technologies to propel market 168
10.3.7 RUSSIA 168
10.3.7.1 Rapid establishment of manufacturing units to drive market 168
10.3.8 REST OF EUROPE 169
10.4 ASIA PACIFIC 169
10.4.1 ASIA PACIFIC: RECESSION IMPACT 170
FIGURE 45 ASIA PACIFIC: SNAPSHOT OF HARDWARE SECURITY MODULES MARKET 171
TABLE 109 ASIA PACIFIC: HARDWARE SECURITY MODULES MARKET, BY COUNTRY, 2019–2022 (USD MILLION) 171
TABLE 110 ASIA PACIFIC: HARDWARE SECURITY MODULES MARKET, BY COUNTRY, 2023–2028 (USD MILLION) 172
TABLE 111 ASIA PACIFIC: HARDWARE SECURITY MODULES MARKET, BY VERTICAL, 2019–2022 (USD MILLION) 172
TABLE 112 ASIA PACIFIC: HARDWARE SECURITY MODULES MARKET, BY VERTICAL, 2023–2028 (USD MILLION) 173
TABLE 113 ASIA PACIFIC: HARDWARE SECURITY MODULES MARKET, BY TYPE, 2019–2022 (USD MILLION) 173
TABLE 114 ASIA PACIFIC: HARDWARE SECURITY MODULES MARKET, BY TYPE, 2023–2028 (USD MILLION) 173
TABLE 115 ASIA PACIFIC: HARDWARE SECURITY MODULES MARKET, BY APPLICATION, 2019–2022 (USD MILLION) 174
TABLE 116 ASIA PACIFIC: HARDWARE SECURITY MODULES MARKET, BY APPLICATION, 2023–2028 (USD MILLION) 174
10.4.2 CHINA 174
10.4.2.1 Growing security concerns to drive demand for digital solutions 174
10.4.3 JAPAN 175
10.4.3.1 Established automobile sector to drive market 175
10.4.4 INDIA 176
10.4.4.1 Rising initiative for foreign direct investments to boost market 176
10.4.5 SOUTH KOREA 176
10.4.5.1 Growing need for enhanced security measures to drive market 176
10.4.6 AUSTRALIA 177
10.4.6.1 High demand for mobile security solutions to drive market 177
10.4.7 REST OF ASIA PACIFIC 177
10.5 ROW 178
10.5.1 ROW: RECESSION IMPACT 178
FIGURE 46 ROW: SNAPSHOT OF HARDWARE SECURITY MODULES MARKET 179
TABLE 117 ROW: HARDWARE SECURITY MODULES MARKET, BY REGION, 2019–2022 (USD MILLION) 179
TABLE 118 ROW: HARDWARE SECURITY MODULES MARKET, BY COUNTRY, 2023–2028 (USD MILLION) 180
TABLE 119 MIDDLE EAST & AFRICA: HARDWARE SECURITY MODULES MARKET, BY COUNTRY, 2019–2022 (USD MILLION) 180
TABLE 120 MIDDLE EAST & AFRICA: HARDWARE SECURITY MODULES MARKET, BY COUNTRY, 2023–2028 (USD MILLION) 180
TABLE 121 ROW: HARDWARE SECURITY MODULE MARKET, BY VERTICAL, 2019–2022 (USD MILLION) 181
TABLE 122 ROW: HARDWARE SECURITY MODULE MARKET, BY VERTICAL, 2023–2028 (USD MILLION) 181
TABLE 123 ROW: HARDWARE SECURITY MODULES MARKET, BY TYPE, 2019–2022 (USD MILLION) 181
TABLE 124 ROW: HARDWARE SECURITY MODULES MARKET, BY TYPE, 2023–2028 (USD MILLION) 182
TABLE 125 ROW: HARDWARE SECURITY MODULES MARKET, BY APPLICATION, 2019–2022 (USD MILLION) 182
TABLE 126 ROW: HARDWARE SECURITY MODULES MARKET, BY APPLICATION, 2023–2028 (USD MILLION) 182
10.5.2 SOUTH AMERICA 183
10.5.2.1 Brazil 183
10.5.2.1.1 Booming healthcare sector to boost market 183
10.5.2.2 Argentina 183
10.5.2.2.1 Government initiatives to tackle global volatility and uncertainty to fuel economic growth 183
10.5.2.3 Rest of South America 184
10.5.3 MIDDLE EAST & AFRICA 184
10.5.3.1 GCC Countries 185
10.5.3.1.1 Growing investments in networking infrastructure to boost market 185
10.5.3.2 Rest of Middle East & Africa 185
11 COMPETITIVE LANDSCAPE 186
11.1 OVERVIEW 186
11.1.1 KEY PLAYER STRATEGIES/RIGHT TO WIN 186
TABLE 127 OVERVIEW OF KEY GROWTH STRATEGIES ADOPTED BY MAJOR COMPANIES 186
11.2 REVENUE ANALYSIS OF KEY PLAYERS 189
FIGURE 47 FIVE-YEAR REVENUE SNAPSHOT OF KEY COMPANIES 189
11.3 MARKET SHARE ANALYSIS 189
TABLE 128 HARDWARE SECURITY MODULES MARKET: MARKET SHARE ANALYSIS 189
FIGURE 48 HARDWARE SECURITY MODULES MARKET: MARKET SHARE ANALYSIS 190
11.4 COMPANY EVALUATION MATRIX 192
11.4.1 STARS 192
11.4.2 EMERGING LEADERS 192
11.4.3 PERVASIVE PLAYERS 192
11.4.4 PARTICIPANTS 193
FIGURE 49 HARDWARE SECURITY MODULES MARKET: (GLOBAL) COMPANY EVALUATION MATRIX, 2022 193
11.5 START-UP/SME EVALUATION MATRIX 194
11.5.1 PROGRESSIVE COMPANIES 194
11.5.2 RESPONSIVE COMPANIES 194
 
11.5.3 DYNAMIC COMPANIES 194
11.5.4 STARTING BLOCKS 194
FIGURE 50 HARDWARE SECURITY MODULES MARKET: (GLOBAL) START-UP/SME EVALUATION MATRIX, 2022 195
11.6 COMPETITIVE BENCHMARKING 196
TABLE 129 HARDWARE SECURITY MODULES MARKET: KEY START-UP/SMES 196
TABLE 130 HARDWARE SECURITY MODULES MARKET: COMPETITIVE BENCHMARKING OF KEY START-UP/SMES 197
11.7 COMPANY FOOTPRINT 197
TABLE 131 OVERALL COMPANY FOOTPRINT (28 COMPANIES) 197
TABLE 132 TYPE: COMPANY FOOTPRINT (28 COMPANIES) 198
TABLE 133 DEPLOYMENT TYPE: COMPANY FOOTPRINT (28 COMPANIES) 199
TABLE 134 REGION: COMPANY FOOTPRINT (28 COMPANIES) 201
11.8 COMPETITIVE SCENARIOS AND TRENDS 202
11.8.1 HARDWARE SECURITY MODULES MARKET: PRODUCT LAUNCHES, APRIL 2019–OCTOBER 2023 202
TABLE 135 HARDWARE SECURITY MODULES MARKET: PRODUCT LAUNCHES, APRIL 2019– OCTOBER 2023 202
11.8.2 HARDWARE SECURITY MODULES MARKET: DEALS, FEBRUARY 2019–OCTOBER 2023 205
TABLE 136 HARDWARE SECURITY MODULES MARKET: DEALS, FEBRUARY 2019 –OCTOBER 2023 205
11.8.3 HARDWARE SECURITY MODULES MARKET: OTHERS, FEBRUARY 2022–JULY 2023 213
TABLE 137 HARDWARE SECURITY MODULES MARKET: OTHERS, FEBRUARY 2022–JULY 2023 213
12 COMPANY PROFILES 214
(Business overview, Products/Services/Solutions offered, Recent Developments, MNM view)*
12.1 INTRODUCTION 214
12.2 KEY PLAYERS 215
12.2.1 THALES GROUP 215
TABLE 138 THALES GROUP: COMPANY OVERVIEW 215
FIGURE 51 THALES GROUP: COMPANY SNAPSHOT 216
TABLE 139 THALES GROUP: PRODUCTS/SOLUTIONS/SERVICES OFFERED 216
TABLE 140 THALES GROUP: PRODUCT LAUNCHES 218
TABLE 141 THALES GROUP: DEALS 219
12.2.2 UTIMACO 222
TABLE 142 UTIMACO: COMPANY OVERVIEW 222
TABLE 143 UTIMACO: PRODUCTS/SOLUTIONS/SERVICES OFFERED 222
TABLE 144 UTIMACO: PRODUCT LAUNCHES 224
TABLE 145 UTIMACO: DEALS 224
TABLE 146 UTIMACO: OTHERS 228
 
12.2.3 FUTUREX 229
TABLE 147 FUTUREX: COMPANY OVERVIEW 229
TABLE 148 FUTUREX: PRODUCTS/SOLUTIONS/SERVICES OFFERED 229
TABLE 149 FUTUREX: PRODUCT LAUNCHES 230
TABLE 150 FUTUREX: DEALS 230
12.2.4 INFINEON TECHNOLOGIES 233
TABLE 151 INFINEON TECHNOLOGIES: COMPANY OVERVIEW 233
FIGURE 52 INFINEON TECHNOLOGIES: COMPANY SNAPSHOT 234
TABLE 152 INFINEON TECHNOLOGIES: PRODUCTS/SERVICES/SOLUTIONS OFFERED 234
TABLE 153 INFINEON TECHNOLOGIES: PRODUCT LAUNCHES 235
TABLE 154 INFINEON TECHNOLOGIES: DEALS 236
12.2.5 IBM 239
TABLE 155 IBM: COMPANY OVERVIEW 239
FIGURE 53 IBM: COMPANY SNAPSHOT 240
TABLE 156 IBM: PRODUCTS/SOLUTIONS/SERVICES OFFERED 241
TABLE 157 IBM: DEALS 242
12.2.6 STMICROELECTRONICS 244
TABLE 158 STMICROELECTRONICS: COMPANY OVERVIEW 244
FIGURE 54 STMICROELECTRONICS: COMPANY SNAPSHOT 245
TABLE 159 STMICROELECTRONICS: PRODUCTS/SOLUTIONS/SERVICES OFFERED 245
TABLE 160 STMICROELECTRONICS: DEALS 246
12.2.7 MICROCHIP TECHNOLOGY 247
TABLE 161 MICROCHIP TECHNOLOGY: COMPANY OVERVIEW 247
FIGURE 55 MICROCHIP TECHNOLOGY: COMPANY SNAPSHOT 248
TABLE 162 MICROCHIP TECHNOLOGY: PRODUCTS/SOLUTIONS/SERVICES OFFERED 248
TABLE 163 MICROCHIP TECHNOLOGY: PRODUCT LAUNCHES 249
TABLE 164 MICROCHIP TECHNOLOGY: OTHERS 249
12.2.8 ATOS SE 250
TABLE 165 ATOS SE: COMPANY OVERVIEW 250
FIGURE 56 ATOS SE: COMPANY SNAPSHOT 251
TABLE 166 ATOS SE: PRODUCTS/SOLUTIONS/SERVICES OFFERED 251
TABLE 167 ATOS SE: PRODUCT LAUNCHES 252
TABLE 168 ATOS SE: DEALS 253
12.2.9 YUBICO 254
TABLE 169 YUBICO: COMPANY OVERVIEW 254
TABLE 170 YUBICO: PRODUCTS/SOLUTIONS/SERVICES OFFERED 254
TABLE 171 YUBICO: PRODUCT LAUNCHES 255
TABLE 172 YUBICO: DEALS 256
12.2.10 SWIFT 257
TABLE 173 SWIFT: COMPANY OVERVIEW 257
FIGURE 57 SWIFT: COMPANY SNAPSHOT 257
TABLE 174 SWIFT: PRODUCTS/SOLUTIONS/SERVICES OFFERED 258
12.3 OTHER PLAYERS 259
12.3.1 SECUROSYS SA 259
TABLE 175 SECUROSYS SA: COMPANY OVERVIEW 259
12.3.2 SPYRUS 260
TABLE 176 SPYRUS: COMPANY OVERVIEW 260
12.3.3 LEDGER 261
TABLE 177 LEDGER: COMPANY OVERVIEW 261
12.3.4 ULTRA ELECTRONICS 262
TABLE 178 ULTRA ELECTRONICS: COMPANY OVERVIEW 262
12.3.5 ADWEBTECH 263
TABLE 179 ADWEBTECH: COMPANY OVERVIEW 263
12.3.6 EFFICIENT INDIA 264
TABLE 180 EFFICIENT INDIA: COMPANY OVERVIEW 264
12.3.7 LATTICE SEMICONDUCTORS 265
TABLE 181 LATTICE SEMICONDUCTORS: COMPANY OVERVIEW 265
12.3.8 ELLIPTICSECURE 266
TABLE 182 ELLIPTICSECURE: COMPANY OVERVIEW 266
12.3.9 AMAZON INC. 267
TABLE 183 AMAZON INC.: COMPANY OVERVIEW 267
12.3.10 ENTRUST SECURITY 268
TABLE 184 ENTRUST SECURITY: COMPANY OVERVIEW 268
12.3.11 ESCRYPT 269
TABLE 185 ESCRYPT: COMPANY OVERVIEW 269
12.3.12 BEIJING SANSEC TECHNOLOGY DEVELOPMENT CO., LTD 270
TABLE 186 BEIJING SANSEC TECHNOLOGY DEVELOPMENT CO., LTD: COMPANY OVERVIEW 270
12.3.13 FORTANIX 271
TABLE 187 FORTANIX: COMPANY OVERVIEW 271
12.3.14 JISA SOFTECH 272
TABLE 188 JISA SOFTECH: COMPANY OVERVIEW 272
12.3.15 MICROSOFT 273
TABLE 189 MICROSOFT: COMPANY OVERVIEW 273
12.3.16 NITROKEY 274
12.3.17 KRYPTOAGILE 275
12.3.18 KRYPTUS 275
*Details on Business overview, Products/Services/Solutions offered, Recent Developments, MNM view might not be captured in case of unlisted companies.
 
13 APPENDIX 276
13.1 DISCUSSION GUIDE 276
13.2 KNOWLEDGESTORE: MARKETSANDMARKETS’ SUBSCRIPTION PORTAL 279
13.3 CUSTOMIZATION OPTIONS 281
13.4 RELATED REPORTS 281
13.5 AUTHOR DETAILS 282