【英語タイトル】Copper Market Size & Share Analysis - Growth Trends and Forecast (2026 - 2031)
	・商品コード：MOR23MA097 ・発行会社（調査会社）：Mordor Intelligence ・発行日：2026年2月 ・ページ数：150 ・レポート言語：英語 ・レポート形式：PDF ・納品方法：Eメール（受注後2-3営業日） ・調査対象地域：中国、インド、日本、韓国、アメリカ、カナダ、メキシコ、ドイツ、イギリス、フランス、イタリア、ブラジル、アルゼンチン、南アフリカ ・産業分野：金属

銅市場の規模とシェア

## 市場の概要

### 調査期間
2020年 – 2031年

### 市場ボリューム
– 2026年: 2734万トン
– 2031年: 3327万トン

### 成長率
– 2026年から2031年までの年平均成長率 (CAGR): 4.01%

### 最も成長が早い市場
– 中東およびアフリカ

### 最大の市場
– アジア太平洋地域

### 市場集中度
– 中程度

### 主要プレイヤー
*免責事項: 主要プレイヤーは特定の順序で整理されていません。

### 銅市場分析
モルドール・インテリジェンスによると、2026年の銅市場の規模は2734万トンと推定され、2025年の2629万トンから増加し、2031年には3327万トンに達すると予測されています。この成長は、構造的な電化トレンド、再生可能エネルギー事業の銅使用量が5倍になること、そしてグリッドの近代化プログラムによって形成されており、これらはすでに厳しい供給パイプラインに圧力をかけています。電気自動車、データセンターの建設、スマートシティの展開からの需要の高まりが、鉱山業者に対してブラウンフィールドの拡張を加速させていますが、鉱石の品位は低下しています。リサイクルのエネルギー効率の利点と低い炭素フットプリントは、電力会社、自動車メーカー、電子機器製造業者にとって、持続可能な調達オプションを求める上で経済的かつ評判的に魅力的です。また、銅市場は、投機的な取引や関税の不確実性によって引き起こされる価格の変動を乗り越えており、製造業者は長期契約を締結したり、ヘッジオプションが高コストに見える場合にはスクラップ原料に多様化することを余儀なくされています。

### 主要な報告の要点
– **供給源別**: 鉱業は2025年に銅市場シェアの84.15%を占めており、リサイクルは2031年までに5.42%のCAGRで最も急成長すると予測されています。
– **最終用途産業別**: 建設業は2025年に24.78%の収益シェアを持ち、インフラ用途は2031年までに4.44%のCAGRで進展しています。
– **地理的地域別**: アジア太平洋地域は2025年に銅市場シェアの70.30%を占めており、中東およびアフリカ地域は2031年までに5.21%のCAGRで成長すると予測されています。

注: 本報告書の市場規模および予測数値は、モルドール・インテリジェンスの独自の推定フレームワークを使用して生成されており、2026年1月時点での最新のデータと洞察を反映しています。

## 世界の銅市場のトレンドと洞察

### ドライバー影響分析
| ドライバー | (~) % CAGR予測への影響 | 地理的関連性 | 影響のタイムライン |
|————|————————|—————|——————-|
| 再生可能エネルギーおよびグリッド電化からの需要拡大 | +1.2% | 世界的、特に中国、EU、北米に集中 | 中期 (2-4年) |
| EVの銅使用量の急成長 | +0.9% | アジア太平洋地域を中心に、北米およびヨーロッパに波及 | 中期 (2-4年) |
| 新興市場における都市インフラの拡張 | +0.7% | アジア太平洋、中東およびアフリカ、ラテンアメリカ | 長期 (≥ 4年) |
| 海上風力用HVDC海底ケーブル | +0.4% | ヨーロッパ、アジア太平洋沿岸地域 | 長期 (≥ 4年) |
| 医療における抗菌銅の採用 | +0.2% | 世界的、特に先進市場での早期採用 | 短期 (≤ 2年) |

#### 再生可能エネルギーおよびグリッド電化からの需要拡大
風力または太陽光発電の1メガワットの容量は、従来の発電に比べて約5倍の銅を必要とし、再生可能エネルギーの拡大が銅市場に対する最も強力な構造的引力となっています。3メガワットの陸上タービンは4.7ショートトンの銅を必要とし、1メガワットの太陽光発電アレイは5.5ショートトンを消費します。送電のアップグレードはその効果を拡大させ、高電圧直流 (HVDC) 接続は各ルートで数千トンを引き込むため、各大陸でグリッド強化プログラムが並行して進行しています。中国の国家電網の投資計画や、ヨーロッパの国境を越えた海上風力の骨組みは、銅市場に予測可能なボリュームを追加する数年にわたる調達サイクルの例です。

#### EVの銅使用量の急成長
バッテリー電気自動車は、内燃機関モデルの51ポンドに対して平均183ポンドの銅を使用しており、電動輸送は銅市場に対して3.6倍の強度レバーとなっています。この車両レベルの需要は、充電インフラと組み合わさり、単一の直流急速充電器には最大17ポンドの銅が含まれています。自動車のオリジナル機器製造業者 (OEM) は、生産の急増に先立って供給を確保するために数年のオフテイク契約を交渉しています。

#### 新興市場における都市インフラの拡張
インド、インドネシア、ナイジェリアのメガシティプロジェクトは、電力ケーブル、配管、スマートセンサーにおいて密な銅負荷を取り入れています。インドは、輸入依存を削減するために設計された新しい14.4億米ドルの国内製錬所によって支えられた、二桁の年間消費成長を見込んでいます。米国の水道網における老朽化した鉛サービスラインの交換は、集中した需要の急増を加え、インフラの近代化が短期的な銅の発注パターンを促進することを強調しています。

#### 海上風力用HVDC海底ケーブル
遠方の海上風力発電所と陸上のグリッドを結ぶ海底送電線は、ルートごとに数千トンを吸収することができ、各浮体式風力プラットフォームはケーブルの長さ要件を延長します。北海、台湾海峡、日本の太平洋沿岸のプロジェクトは、専門のケーブル敷設船と高純度のカソード原料に依存する銅使用の地域クラスターを生み出し、これらはスケジュールリスクとエピソード的な需要の急増を引き起こします。

### 制約影響分析
| 制約 | (~) % CAGR予測への影響 | 地理的関連性 | 影響のタイムライン |
|——|————————|—————|——————-|
| 厳格な環境規制と許可の遅延 | -0.8% | 世界的、特に先進市場に影響 | 中期 (2-4年) |
| 投機的取引による銅価格の変動 | -0.6% | 世界のコモディティ市場 | 短期 (≤ 2年) |
| 軽量代替導体との競争 | -0.3% | 北米、ヨーロッパ、アジア太平洋の産業用途 | 長期 (≥ 4年) |

#### 厳格な環境規制と許可の遅延
OECD加盟国におけるフルサイクルの鉱山開発は、環境影響評価、水管理計画、地域社会との協議プロトコルが広範な事前建設マイルストーンを課すため、20年以上にわたることがあります。コンプライアンスにかかる費用はプロジェクト予算に5000万米ドル以上を追加することがあり、グリーンフィールドの提案を抑制し、プロデューサーがブラウンフィールドの拡張を選好する動機となります。

#### 投機的取引による銅価格の変動
2024年から2025年にかけて、ベンチマーク価格は1ポンドあたり5.96米ドルに急騰した後、4.20米ドルを下回るまでに後退しました。この変動はアルゴリズム取引や関税関連の不確実性によって増幅され、風力発電所の開発者や電気自動車 (EV) サプライチェーンの予算編成を困難にし、ユーザーは契約期間を短縮し、より広いバンドを想定した動的価格リスクモデルを採用することを余儀なくされています。

## セグメント分析

### 供給源別: 鉱業の支配がリサイクルの復活に直面
2025年には鉱業が世界のボリュームの84.15%を供給しましたが、二次原料は5.42%のCAGRで拡大しており、一次出力の成長を上回っています。リサイクル材料の銅市場の規模は、都市鉱業の経済性が向上し、古い電子機器のスクラップ品位が鉱石品位を大きく上回るようになるにつれて、採掘供給よりも早く成長しています。二次銅生産は最大90%少ないエネルギーを必要とし、企業のネットゼロ目標や環境・社会・ガバナンス (ESG) に関連する資金調達インセンティブに合致しています。

リサイクルのスケーリングは簡単ではありません。アルミニウムや鉄の汚染が検査コストを膨らませ、半製品製造業者は品質チェックに月28,000米ドルを費やし、年間約25件の出荷を拒否しています。これらの運用上の課題にもかかわらず、2024年のスクラップ供給は4.2%成長し、採掘出力の2倍の成長率を示しており、銅市場における循環経済の入力への持続的な移行を示唆しています。

### 最終用途産業別: 建設のリーダーシップがインフラの勢いに譲る
建設業は、確立された配線および配管の需要により2025年に24.78%の収益を占めていましたが、インフラは2031年までに4.44%のCAGRで最も急成長するセグメントになる見込みです。再生可能エネルギーが重視されるグリッドのアップグレードは、従来の発電資産に対してメガワットあたり5倍の銅を必要とします。

輸送需要は、バッテリー電気自動車の普及と高出力充電器の導入に伴い強まります。データセンターへの投資も別の要因となります。単一のハイパースケール施設は、バスバー、冷却、高速インターコネクトにおいて2,000トン以上の銅を定期的に展開しており、人工知能クラスターがラック密度や電力消費要件を増加させるにつれて、この傾向は急速に進展するでしょう。

### 地理的分析
アジア太平洋地域は2025年に70.30%の消費を占めており、中国の統合された製錬から加工のエコシステムとインドのグリッド構築の加速によって推進されています。中国はまた、世界の精製能力の44%を占めており、価格設定の権限を持ち、先物曲線が逆転した際にはカソードを蓄積する能力を持っています。

北米とヨーロッパは成熟市場ですが、再生のフェーズに入っています。米国は2000年以降に4つの製錬所を閉鎖し、2023年には341,000トンの濃縮鉱を海外で処理するために輸出しましたが、インフレ削減法は製錬能力を国内に戻すための資金を割り当てています。ヨーロッパの海上風力計画は、プレミアムグレードのカソード輸入を支えるHVDCケーブルの調達を義務付けており、厳格なリサイクル指令は、下流の製造業者のスコープ3排出量を削減する二次製錬所を優遇しています。

中東およびアフリカは、5.21%のCAGRで最も成長が早い分野であり、主権ファンドの投資家がザンビア、コンゴ民主共和国、ナミビアのプロジェクトに資本を注入しています。湾岸諸国も、石油収入の変動に対抗するために国内の下流能力を資金提供しており、アフリカの原料を地元の棒および管工場と結びつけ、銅市場のための新たな南南供給チェーンを構築しています。

## 競争環境
銅市場は中程度に分散しています。資本リスクを共有するために戦略的パートナーシップが増加しており、BHPの製錬所近代化契約とアングロ・アメリカンのCodelcoとの50億米ドルの合弁事業は共同投資モデルを示しています。技術の採用はマージンを差別化し、自律運搬、予測保守分析、製錬所での炭素捕捉がコスト曲線と炭素強度を削減します。抗菌合金や超高導電性製品に焦点を当てた市場参入者は、ボリュームよりもニッチな性能属性で競争しており、上流供給が資本集約的である一方で、銅市場の下流部分は断片化しています。

### 銅業界のリーダー
– グレンコア
– BHP
– コデルコ
– フリーポート・マクモラン
– グルーポ・メキシコ (サザン・コッパー)

*免責事項: 主要プレイヤーは特定の順序で整理されていません。

## 最近の業界動向
– **2025年6月**: オマーンは、ウィラヤト・スハールにおいて、従来の銅鉱採掘廃棄物を高純度の銅に変換する初の工業プラントを開設しました。このプラントは再生可能エネルギーと環境に優しい技術を使用しており、グリーンテック・マイニング・アンド・サービスによって開発されました。
– **2024年12月**: カナダのリサイクラーであるサイクリック・マテリアルズ社は、グレンコアに対して最低10,000メトリックトンのリサイクル銅を供給する契約を締結しました。グレンコアは、この金属をケベック州のホーン製錬所および銅精製所で処理・精製し、銅カソードに変換します。