【英語タイトル】Base Oil Market Size & Share Analysis - Growth Trends and Forecast (2026 - 2031)
	・商品コード：MOR23MA041 ・発行会社（調査会社）：Mordor Intelligence ・発行日：2026年2月 ・ページ数：120 ・レポート言語：英語 ・レポート形式：PDF ・納品方法：Eメール（受注後2-3営業日） ・調査対象地域：中国、インド、日本、韓国、アメリカ、カナダ、メキシコ、ドイツ、イギリス、フランス、イタリア、ブラジル、アルゼンチン、サウジアラビア、南アフリカ ・産業分野：材料

ベースオイル市場の規模とシェア

## 市場概要

### 研究期間
2020年 – 2031年

### 市場ボリューム
– 2026年：3564万トン
– 2031年：3818万トン

### 成長率
– 2026年から2031年までのCAGR：1.40%

### 最も成長が著しい市場
– 中東およびアフリカ

### 最大の市場
– アジア太平洋地域

### 市場集中度
– 中程度

### 主要プレイヤー
*免責事項：主要プレイヤーは特に順不同で整理されています。

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### ベースオイル市場分析（モルドールインテリジェンスによる）
ベースオイル市場は、2025年の3515万トンから2026年には3564万トンに成長し、2031年には3818万トンに達する見込みで、2026年から2031年までのCAGRは1.40%と予測されています。このベースオイル市場の成長は、以下の三つの要因によって支えられています：
1. グループIから高性能なグループIIおよびIIIストックへの移行
2. 世界的な排出規制の強化
3. 電気自動車（EV）駆動系における合成フォーミュレーションの役割の拡大

アジア太平洋地域はボリュームリーダーとしての地位を占めていますが、中東およびアフリカは最も急速な拡大を記録しており、原油に優位な地域への供給チェーンの再調整を示唆しています。競争力のあるポジショニングは、ハイドロプロセッシング技術に依存しており、精製業者は圧縮されたブレント-ドバイスプレッドや触媒のアップグレードに伴う資本支出の増加からマージン圧力に直面しています。また、データセンター向けの浸漬冷却液や、循環経済の目標を満たすためのクローズドループ再精製イニシアティブにおいて新たな機会が生まれています。

## 主要な報告の要点

### ベースストックタイプ別
– 2025年において、グループIIはベースオイル市場のシェアの42.20%を占めており、グループIIIは2031年までに4.05%のCAGRを示し、全てのベースストックグレードの中で最も高い成長率を記録しています。

### アプリケーション別
– エンジンオイルは、2025年においてベースオイル市場の50.90%を保持しており、トランスミッションおよびギアオイルは2031年までに1.63%のCAGRで成長しています。

### 地理別
– アジア太平洋地域は2025年においてベースオイル市場の46.30%を占めていますが、中東およびアフリカは2026年から2031年までに3.33%のCAGRで成長すると予測されています。

*注：本報告書の市場規模および予測数値は、モルドールインテリジェンスの独自の推定フレームワークを使用して生成されており、2026年1月時点での最新のデータと洞察を基に更新されています。

## グローバルベースオイル市場のトレンドと洞察

### ドライバー影響分析

#### ドライバー
– **急速なアジア太平洋地域の工業化**
– CAGR予測への影響：+0.8%
– 地理的関連性：アジア太平洋地域の中心、メディアへの波及
– 影響のタイムライン：中期（2-4年）

– **厳格なユーロ7および中国VII排出基準がグループIII/IVの需要を後押し**
– CAGR予測への影響：+0.4%
– 地理的関連性：ヨーロッパと中国、世界的に拡大
– 影響のタイムライン：短期（≤ 2年）

– **EV熱管理システムにおける高性能潤滑剤の需要増加**
– CAGR予測への影響：+0.2%
– 地理的関連性：グローバル、北米およびEUに集中
– 影響のタイムライン：長期（≥ 4年）

– **データセンターの浸漬冷却液の拡大**
– CAGR予測への影響：+0.1%
– 地理的関連性：グローバル、北米での早期採用
– 影響のタイムライン：長期（≥ 4年）

– **循環経済の義務に基づくクローズドループ再精製の経済性**
– CAGR予測への影響：+0.3%
– 地理的関連性：EUが主導、北米に拡大
– 影響のタイムライン：中期（2-4年）

### 急速なアジア太平洋地域の工業化
アジア太平洋地域の製造業のブームは、ベースオイル市場の需要の重要なシェアを支えています。中国は2024年に1480万バレル/日の原油を処理し、金属加工や油圧液に対する強力な需要を生み出しています。統合された精製所-石油化学複合体の拡大は、運用の柔軟性を高め、製造業者が最も利益の高いベースストックグレードにシフトすることを可能にします。PETRONASは、2025-2027年の見通しにおいて、1日あたり200万バレルの石油相当の生産を予測しており、2028年にはバイオリファイナリーのスタートアップによって特化した化学品への下流のプッシュを支えています。これらの投資は、地域のベースオイル市場における優位性を強化し、従来のグループIの能力の排除を加速させています。

### 厳格なユーロ7および中国VII排出基準がグループIII/IVの需要を後押し
ユーロ7基準の採用は、自動車メーカーに対してすべての軽自動車のガソリンエンジンに粒子フィルターシステムを装着することを義務づけており、超低揮発性のグループIIIストックの需要を高めています。中国の並行する中国VIIフレームワークは、低SAPS潤滑剤の要件を強化し、2022年から2026年の間に承認された44の精製プロジェクトが地元の供給を強化する準備が整っています。ILSAC GF-7は、2025年3月31日から施行され、10%の燃費向上を求めており、ブレンダーをより高品質なベースオイルへと押しやっています。ハイドロクラッキングおよびハイドロイソメリーゼーションユニットは、資本を引き寄せ、ベースオイル市場のプレミアム化を加速させています。

### EV熱管理システムにおける高性能潤滑剤の需要増加
EVパワートレインは、コンパクトなハウジング内に減速ギア、ベアリング、冷却チャネルを統合しており、電気絶縁と優れた熱伝導を兼ね備えた流体を必要としています。ポリアルファオレフィン（PAO）ブレンドは、高い粘度指数と低い流動点を提供することでこれらの要件を満たしており、エクソンモービルはベイタウンでのメタロセンPAOの生産を拡大して、増加する注文に応えています。銅との互換性は問題点であり、腐食や摩耗を軽減するための先進的な添加剤化学が開発されています。合成エステルは有望な導電性制御を提供しますが、大量生産車両における検証のハードルに直面しています。このトレンドは、特にOEMに重視されるグループIVのニッチグレードにおいてベースオイル市場を強化しています。

### データセンターの浸漬冷却液の拡大
人工知能のワークロードは、ラックの密度を80kWを超えて押し上げ、空冷の限界を超えています。シェルの単相誘電体オイルは、空気よりも1200倍速く熱を放散し、パイロットサイトでエネルギー使用を48%削減します。ハイドロカーボンベースの冷却剤は、高流量回路においてフルオロ化物の仲間を上回る性能を示しており、エクソンモービルの研究によって確認されています。PFASフリーのフォーミュレーションに対する需要は、EUの規制圧力と一致しており、ベースオイル市場内の特化型グレードサプライヤーにとっての道を開いています。

### 制約影響分析

#### 制約
– **グループI能力からの急速な置き換え**
– CAGR予測への影響：-0.3%
– 地理的関連性：グローバル、北米およびEUに集中
– 影響のタイムライン：短期（≤ 2年）

– **不安定なブレント-ドバイ原油差がマージンを圧迫**
– CAGR予測への影響：-0.2%
– 地理的関連性：グローバルな精製センター
– 影響のタイムライン：短期（≤ 2年）

– **EUにおけるPAOのマイクロプラスチック分類の迫る影響**
– CAGR予測への影響：-0.1%
– 地理的関連性：EU、潜在的なグローバル波及
– 影響のタイムライン：中期（2-4年）

### 不安定なブレント-ドバイ原油差がマージンを圧迫
2024年にはブレント-ドバイスプレッドが時折マイナスに転じ、中程度の酸性バレルがVGOベースのベースオイルフィードにとって重要であることを示しています。新しいクウェート、オマーン、ナイジェリアの精製所が世界的な能力を引き上げ、マージンを圧迫し、ライオンドルバセル・ヒューストンなどの一部のオペレーターが2025年初頭に精製から撤退することを余儀なくされています。この圧力は、ベースオイル市場の独立系プレイヤーに対して、生産を削減するか、古い資産を閉鎖するように迫っています。

### EUにおけるPAOのマイクロプラスチック分類の迫る影響
ECHAの草案は、0.01 wt%を超える合成ポリマー微細粒子を制限しており、2027年までにPAOが厳しい管理体制に巻き込まれる可能性があります。潤滑剤におけるPFASの使用の約3分の1はベースオイルに存在しており、再配合コストやサプライチェーンの複雑さを高めています。製造業者は現在、エステルや再生可能な代替品を検討していますが、性能の均衡を達成することは依然として難しい状況です。

## セグメント分析

### ベースストックタイプ別：グループIIIがプレミアム化を推進
グループIIは、2025年においてベースオイル市場のシェアの42.20%を維持しており、そのバランスの取れた性能とコストの方程式、確立された流通ネットワークによるものです。シェルのウェッセリングでの30万トンの転換は、ハイドロクラッキングストックへの持続的な信頼を示しています。グループIIIは、絶対的には小さいものの、ユーロ7およびEV冷却の義務によって超低揮発性および高酸化抵抗を求められ、2031年までに4.05%のCAGRで成長しています。したがって、グループIIIのベースオイル市場規模は、予測期間中に他のどのグレードよりも速く拡大する見込みです。

グループIは、溶解性を必要とする特定のゴム加工や金属加工液において依然として存在していますが、経済状況が悪化する中で閉鎖が続いています。グループVの多様な化学物質、バイオ潤滑剤用の二次ポリオールエステルを含むものが、革新の道を広げています。全体として、ベースオイル市場は、厳しいOEM仕様や持続可能性目標を満たすために、より高いAPIグループへと移行しています。

### アプリケーション別：エンジンオイルがEV移行の中で支配
エンジンオイルは、2025年においてベースオイル市場の50.90%を占めており、世界的な車両パークの成長がICEシェアのわずかな減少を相殺しています。ILSAC GF-7は、粘度目標を引き締め、ブレンダーをグループIIIのスペースに押し込むことで10%の燃費向上を確保しています。トランスミッションおよびギアオイルは、2031年までに1.63%のCAGRで最も早く成長しており、多段自動ギアボックスやEV統合駆動系が高い熱流体性能を求めています。ベースオイル市場は、潤滑剤の多様化が進んでおり、フォーミュレーションが電気絶縁性とともにせん断安定性を提供するように進化しています。

金属加工液は、アジア太平洋地域の製造業から安定した牽引力を得ており、植物油の代替品が生分解性の観点から鉱物油を徐々に置き換えています。PFASからの油圧液の再仕様化は研究開発のオーバーヘッドを追加しますが、新しいエステルおよびPAOベースのブレンドを刺激します。グリースは安定したボリュームの吸収源であり、浸漬冷却やその他のニッチな用途が増加する需要に寄与しています。これらの変化は、ベースオイル業界が新しい技術的現実に適応している様子を示しています。

## 地理分析
アジア太平洋地域は、2025年において46.30%のボリュームを生み出しており、中国の記録的な1480万バレル/日の原油処理と、2025年までに完了予定のインドのINR 1.9-2.2兆円の拡張プログラムによって支えられています。ベースオイル市場は、マージンが示すように、燃料、化学品、ベースストックの間で切り替えが可能な垂直統合型複合体から恩恵を受けています。日本と韓国は、電子機器の熱管理のための精密合成技術を提供しており、東南アジア諸国は地域の産業需要に応じて能力を追加しています。

中東およびアフリカは、2031年までに3.33%のCAGRを示し、世界で最も急速に成長しています。ADNOCの35億ドルのルワイス原油柔軟性プロジェクトは、より重い酸性原油の処理を可能にし、グループIIおよびIIIの出力を最適化します。ヨーロッパは、マージン圧縮と脱炭素化の転換に直面しており、トタルエナジーズのグランピュイの2026年までのゼロ原油プラットフォームへの転換がその一例です。

北米は、シェールオイル経済によって支えられ、特化型PAOおよびグループIIIプロジェクトに投資しています。シェブロンのパサデナのアップグレードは、1日あたり125,000バレルのスループットを引き上げ、ジェット燃料の柔軟性を高めています。南アメリカは、ブラジルの石油化学統合からの穏やかな上昇を享受していますが、マクロのボラティリティが大規模な投資を抑制しています。全体として、地理的なダイナミクスは、原油に優位な地域や需要の豊富な地域への能力の徐々の拡散を反映しており、従来のセンターは専門化を通じて適応しています。

## 競争環境
ベースオイル市場は中程度の分散度を示しています。エクソンモービル、シェル、シェブロン、トタルエナジーズは、統合された精製スケールに基づいて支配的なシェアを保持しています。エクソンモービルの1日あたり20,000バレルのシンガポール残渣アップグレードは、より高価値なグループII/IIIの生産へのシフトを例示しています。規制も競争を形作ります。EUの循環経済の義務は、再精製されたグループII製品の魅力を高め、欧州の独立系企業がハイドロトリートメントの改造を行うように促します。同時に、PAOのマイクロプラスチック分類の可能性は、OEMの承認をエステルやグリコールベースのオプションに傾け、ポートフォリオの多様化を促進する可能性があります。戦略的な再配置は、プレミアムグレード、持続可能性の遵守、差別化されたマージンを要求する特化型ニッチに焦点を当てています。

### ベースオイル業界のリーダー
– エクソンモービル株式会社
– シェブロン株式会社
– シェル株式会社
– トタルエナジーズ
– サウジアラビア石油公社

*免責事項：主要プレイヤーは特に順不同で整理されています。

## 最近の業界動向
– **2024年12月**：インドのHPCLは、ムンバイの精製所での潤滑油ベースストックの生産を年間289,000トン拡大するために4679億インドルピー（5億5100万ドル）を割り当てました。これは61%の増加です。
– **2024年1月**：シェルは、ドイツのウェッセリング精製所を300,000トンのグループIIIベースオイルを製造するために改造することを承認しました。これはEUの需要の9%に相当します。