【英語タイトル】Aviation Fuel Market Size & Share Analysis - Growth Trends and Forecast (2026 - 2031)
	・商品コード：MOR24MAR140 ・発行会社（調査会社）：Mordor Intelligence ・発行日：2026年2月 ・ページ数：125 ・レポート言語：英語 ・レポート形式：PDF ・納品方法：Eメール（受注後2-3営業日） ・調査対象地域：グローバル ・産業分野：航空

航空燃料市場の規模とシェア

## 市場概要
### 調査期間
2021年 – 2031年

### 市場規模（2026年）
3414.8億米ドル

### 市場規模（2031年）
5487.1億米ドル

### 成長率（2026年 – 2031年）
年平均成長率（CAGR）：9.95%

### 最も成長が早い市場
アジア太平洋地域

### 最大の市場
北米

### 市場集中度
低

### 主要プレイヤー
*免責事項：主要プレイヤーは特に順序を付けていません。

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## 地域別市場分析
– アジア
– ヨーロッパ
– 中東およびアフリカ
– 北米
– 南米

### モルドールインテリジェンスによる航空燃料市場分析
航空燃料市場の規模は、2025年の3064.8億米ドルから2026年には3414.8億米ドルに増加し、2031年には5487.1億米ドルに達すると予測されています。これは、2026年から2031年にかけて年平均成長率（CAGR）9.95%で成長する見込みです。

グローバルな旅客交通の回復、急速な電子商取引主導の航空貨物の成長、そして強化されるネットゼロ義務が、ボリュームと価値を押し上げています。一方で、持続可能な航空燃料（SAF）のプレミアムがスループットに対する収益の拡大を強化しています。航空会社は積載率を最適化し、低コストキャリアはネットワークのフットプリントを拡大し、統合された石油メジャーは廃油を共同処理するために水素処理装置を改造し、SAFの浸透が進む中でも従来の供給を確保しています。さらに、防衛の近代化サイクルや地政学的緊張が出撃率を引き上げ、軍事セグメントからの安定した需要を注入しています。2026年以降に立ち上がる予定のパワー・トゥ・リキッド（PtL）e-ケロシンプロジェクトは、原料不足に対する長期的なヘッジを提供し、航空会社にCORSIAおよびReFuelEU Aviationの下での信頼できるコンプライアンスの道筋を提供します。

### 主要な制約
主要な制約は、変動する原油価格とSAF原料の供給競争であり、再生可能ディーゼル生産者との競争が精製マージンを圧迫しています。LEAPおよびGTFプラットフォームからのエンジン効率の向上により、1席マイルあたり15-20%の効率向上が実現されているものの、拡大したフライトアクティビティが1回あたりの節約を相殺しています。したがって、航空燃料市場は構造的な移行を進めています。従来のジェット燃料は今後10年間の主要なボリュームの基盤として残りますが、SAFは政策主導のプレミアム、企業のオフテイク契約、カーボンクレジットの上昇を通じて不均衡な価値を獲得しています。信頼できる廃脂肪供給を確保し、PtLのスケールアップを加速する既存の精製業者は、純粋なSAFの参入者に対してシェアを守る位置にあります。一方、専用のSAFインフラを早期に設置する空港は、コンプライアンスのリスクを軽減したいワイドボディハブを引き付けます。

## 主要な報告の要点
– 燃料タイプ別では、従来のジェット燃料が2025年に96.1%の航空燃料市場シェアを維持し、SAFは2031年までに37.0%のCAGRで拡大する見込みです。
– 航空機タイプ別では、ナローボディプラットフォームが2025年に航空燃料市場の60.3%を占め、貨物および貨物運送業務は2026年から2031年にかけて14.5%のCAGRで成長する見込みです。
– アプリケーション別では、商業航空会社が2025年に航空燃料市場の84.5%を占め、防衛および軍事航空は予測期間中に13.8%の最高成長率を示す見込みです。
– 地理的には、北米が2025年に航空燃料市場シェアの37.7%を占め、アジア太平洋地域は2031年までに12.6%のCAGRで最も早い成長を記録する見込みです。

注：この報告書の市場規模および予測数値は、モルドールインテリジェンスの独自の推定フレームワークを使用して生成されており、2026年1月時点での最新のデータと洞察で更新されています。

## グローバル航空燃料市場のトレンドと洞察
### ドライバーの影響分析
– **ドライバー**: ポストパンデミックの旅客交通の急増
– **影響**: 2.1%
– **地理的関連性**: グローバル、アジア太平洋および中東が回復をリード
– **影響のタイムライン**: 短期（≤ 2年）

– **ドライバー**: 新興市場における低コストキャリアの拡大
– **影響**: 1.8%
– **地理的関連性**: アジア太平洋（インド、ASEAN）、ラテンアメリカ、中東
– **影響のタイムライン**: 中期（2-4年）

– **ドライバー**: 航空機の近代化と新しい燃費効率の良い航空機の納入
– **影響**: 1.5%
– **地理的関連性**: 北米、ヨーロッパ、アジア太平洋
– **影響のタイムライン**: 中期（2-4年）

– **ドライバー**: 世界的な防衛航空支出の増加
– **影響**: 1.4%
– **地理的関連性**: 北米、ヨーロッパ（NATO加盟国）、アジア太平洋（インド太平洋の同盟国）
– **影響のタイムライン**: 長期（≥ 4年）

– **ドライバー**: 航空貨物の貨物機への転換の急増
– **影響**: 1.2%
– **地理的関連性**: 北米およびアジア太平洋の電子商取引ハブ、ヨーロッパへの波及効果
– **影響のタイムライン**: 中期（2-4年）

– **ドライバー**: パワー・トゥ・リキッド（PtL）e-ケロシンの能力の拡大
– **影響**: 0.8%
– **地理的関連性**: ヨーロッパ（ノルウェー、ドイツ）および北米（チリプロジェクト、米国メキシコ湾岸）、初期段階のグローバル
– **影響のタイムライン**: 長期（≥ 4年）

出典: モルドールインテリジェンス

### 主要なトレンドを理解する
– **ポストパンデミックの旅客交通の急増**
– 2024年の旅客搭乗者数は47億人に回復し、2019年のピークと同等となり、IATAは2040年までに88億人に達すると予測しています。
– レジャー旅行が最初に戻り、企業の出張が後に続きますが、両セグメントは現在、多くの地域ルートで危機前の水準を上回っています。積載率の最適化が燃料の持ち上げを強化しており、満席のキャビンは追加の座席を追加のケロシンの持ち上げに変えています。
– アジア太平洋および中東では、急成長する中間層の所得が自由化された航空サービス契約と交差し、二桁の需要成長を示しています。中国は2024年に1億人以上の国内旅客を追加し、インドは2億人を超え、二次空港での継続的な給油需要を支えています。

– **新興市場における低コストキャリアの拡大**
– 低コストキャリア（LCC）は2024年に世界の座席容量の35%を占め、2019年の30%から増加し、インド、東南アジア、ラテンアメリカでシェアを獲得しています。
– IndiGoは2025年に370機を運航し、さらに500機のA320neoファミリーのジェットを発注し、10年間の燃料消費の上昇を確保しています。
– LCCは通常、12-14時間の運航を行い、フルサービスキャリアよりも高い日次燃料需要を維持しています。オープンスカイ協定やインドのUDANスキームのようなインセンティブがルート開設の摩擦を減少させ、LCCが燃料ファームインフラが限られた二次都市に浸透することを可能にしています。

– **航空機の近代化と燃費効率の良い航空機の納入**
– エアバスは2024年に766機を納入し、ボーイングの2025-2044年の見通しでは44,000機の納入が見込まれており、その70%が単通路機です。LEAP搭載のA320neoおよび737 MAXジェットは、前のモデルに比べて燃料消費を最大20%削減しますが、利用率の上昇とルートの拡大が純粋なボリュームの節約を薄めています。

– **防衛航空支出の増加、航空貨物の貨物機への転換、PtL e-ケロシンの能力の拡大**
– 米国防総省は2025年度に2570億米ドルを運用および保守に割り当て、その一部はジェット燃料をカバーしています。NATO加盟国がGDPの2%の支出基準に達する中、戦闘機や給油機の飛行時間が増加しています。
– 防衛活動と並行して、電子商取引の需要が貨物機の転換を促進しています。Boeingは2024年に116機の737-800BCFユニットを再納入し、バックログは2027年を超えています。Norsk e-FuelやHIF GlobalなどのPtLの先駆者は、再生可能な水素と捕集されたCO₂からケロシンを合成するプラントを建設しており、2028年までに年間30万トン以上の能力を目指しています。

### 制約の影響分析
– **制約**: 変動する原油価格環境
– **影響**: -0.8%
– **地理的関連性**: グローバル、ヘッジインフラが不足している地域での影響が大きい
– **影響のタイムライン**: 短期（≤ 2年）

– **制約**: カーボンプライシングおよびCORSIAのコンプライアンスコスト
– **影響**: -0.6%
– **地理的関連性**: CORSIAの下でのグローバル、ヨーロッパは追加のEU ETS負担に直面
– **影響のタイムライン**: 短期（≤ 2年）

– **制約**: SAF原料供給のボトルネック
– **影響**: -0.7%
– **地理的関連性**: 北米およびヨーロッパ、義務が原料の可用性を超える地域
– **影響のタイムライン**: 中期（2-4年）

– **制約**: 航空機/エンジンのエネルギー効率の急速な向上
– **影響**: -0.9%
– **地理的関連性**: グローバル、北米およびヨーロッパの艦隊で最も早く採用される
– **影響のタイムライン**: 中期（2-4年）

出典: モルドールインテリジェンス

### 変動する原油価格とカーボンプライシング/CORSIAのコンプライアンスコスト
ブレント価格は2024年から2025年にかけて1バレルあたり70-90米ドルの間で変動し、10米ドルの変動ごとに航空会社の運営コストが3-4%変動します。ジェット燃料のクラックスプレッドは、ヨーロッパの能力が閉鎖されるにつれて拡大し、地政学的ショックからの価格スパイクを拡大させます。CORSIAのパイロットフェーズは2024年に始まり、運航者は2019年の基準を超える成長に対して1トンあたり1-3米ドルのカーボンクレジットを購入する義務がありますが、2027年までに20米ドルに上昇する見込みです。EU ETSの影響は、2025年初頭に1トンあたり約80ユーロ（約87米ドル）の許可証を持つヨーロッパの運営者にさらなる負担をかけます。燃料とカーボンの変動が相まってマージンリスクが増大し、航空燃料市場のコンプライアンス要素を安定させるために航空会社が数年にわたるSAF契約を締結する動機となります。

### SAF原料供給のボトルネックと航空機/エンジンのエネルギー効率の急速な向上
2024年の世界のSAF生産量は6億リットルに達し、総ジェット燃料消費の0.2%未満であり、廃脂肪の不足と資本集約的な転換能力によって制約されています。HEFA原料の価格はトンあたり1500米ドルを超え、再生可能ディーゼル生産者が同じプールを競っています。ReFuelEUは2025年に2%のSAF混合を義務付け、2050年までに70%に急増する予定ですが、米国のインフレ削減法はガロンあたり最大1.75米ドルの税額控除を提供しますが、原料アクセスの問題を解決するものではありません。LEAPおよびGTFエンジンからの効率向上は、フライトあたりの燃料を15-20%削減し、成長市場においてもボリュームの上昇を制限しています。供給の制約と需要の緩和という二重の圧力が、戦略をボリュームからマージンへと転換させ、航空燃料市場の供給者が高クレジット、義務駆動の販売チャネルを優先することを強いています。

## セグメント分析
### 燃料タイプ別: SAF義務がレガシー精製を再形成
従来のジェット燃料は2025年に96.1%のボリュームと収益を支えていますが、義務が厳しくなる中でSAFは2031年までに37.0%のCAGRで成長すると予測されています。Nesteはシンガポールの能力を年間220万トンに拡大し、複数のヨーロッパおよびアジアのキャリアとの長期的なオフテイク契約を締結しています。米国の精製業者であるExxonMobilやPhillips 66は、インフレ削減法のクレジットの下で早期のコンプライアンスを確保するために廃油を共同処理しています。航空燃料市場において、SAFのドルシェアはそのボリュームシェアを上回り、プレミアム価格が混合ボリュームを上回るため、原料の変動にもかかわらずマージンの拡大を支えています。

航空燃料市場に関連するAvgazは限られたものであり、ピストンエンジン艦隊の老朽化と無鉛代替品の進展に伴い、減少傾向にあります。従来のジェット燃料は、設置されたタービン艦隊とグローバルなパイプラインからウィングへのインフラにより、今後10年間は不可欠ですが、その増加は緩やかです。PtL e-ケロシンやアルコールからジェットへの経路は、HEFAに基づく脂肪以外の原料を多様化しますが、商業化は電解槽のコスト圧縮、CO₂捕集インフラ、明確なライフサイクル排出会計に依存しています。共同処理の改造と新規PtL投資をバランスさせる供給者は、2030年以降の義務が加速する中で航空燃料市場のシェア再分配を捕捉する位置に立つことができます。

### 航空機タイプ別: 貨物機が旅客機を上回る
ナローボディ航空機は2025年に60.3%の燃料を消費し、短距離から中距離のルートでのフライト頻度が個々のフライトの燃料負荷を上回っています。貨物機は14.5%のCAGRで成長すると予測され、航空燃料市場の中で最もダイナミックなセグメントを代表しています。エクスプレス電子商取引モデルは、時間厳守の配達を必要とし、トンキロメートルあたりのコストプレミアムにもかかわらず専用の空輸を正当化しています。Boeingの737-800BCFおよびAirbusのA321P2Fの改造は、旅客機の経済的寿命を延ばし、効率的なCFM56-7BおよびV2500エンジンを組み込むことで、新規建設の貨物機に対する運営コストの差を狭めています。

ワイドボディの需要は、太平洋横断および大西洋横断の回廊で回復していますが、利用率は2019年を下回っており、企業の出張予算が遅れています。次世代の787およびA350プラットフォームは、国際線での座席あたりの燃料消費を削減し、セクターの長さが増す中でも絶対的なボリュームを緩和しています。地域ジェットおよびターボプロップは、薄い市場や遠隔地でのニッチを切り開いています。ATRおよびEmbraerのプログラムは、SAF互換性の認証を標準として統合し、混合燃料に対する期待されるラインフィット需要を示しています。全体として、航空燃料市場に関連する貨物セグメントは、2031年までに旅客成長率を上回る見込みであり、アジア太平洋地域が国境を越えた電子商取引の浸透により急成長する見込みです。

### アプリケーション別: 防衛の近代化が最も早い成長を促進
商業航空会社は2025年に航空燃料市場の84.5%を占め、47億人の旅客搭乗者数の急増を反映しています。しかし、防衛および軍事航空は、NATOの拡大、インド太平洋の抑止、艦隊の近代化により、2031年までに13.8%の最高成長率を持つと予測されています。F-35、KC-46、次世代の給油機の配備は、従来の艦隊に対して出撃あたりの燃料消費を増加させ、予算配分を直接的に持ち上げボリュームに変換します。

一般およびビジネス航空は、燃料価格に対して限られた弾力性を持つプレミアムニッチです。GulfstreamのG800およびBombardierのGlobal 7500は、航続距離とキャビン体験を強調していますが、増加する燃料需要は艦隊の規模によって制限されています。米国空軍が2024年に100%のドロップインSAFの認証を取得したことは、軍用タービンに対する技術的な実現可能性を示唆しており、防衛需要が高ブレンドまたは純SAF供給チェーンのスケールアップを促進する可能性があります。したがって、航空燃料市場は民間のボリューム優位性と防衛主導の成長速度をバランスさせ、予測期間を通じて多様な需要プロファイルを支えています。

## 地理的分析
北米は2025年に世界の需要の37.7%を占め、ハブアンドスポーク構造、大規模な一般航空艦隊、早期のSAF税インセンティブに支えられています。ChevronやPhillips 66などの統合メジャーは、2027年までに500百万ガロン以上のSAF能力を追加し、地域供給を確保します。カナダの北部ルートの最適化とメキシコのLCCの拡大が追加の持ち上げを加え、NextGen航空交通管理がフライトあたりの燃料消費を削減しますが、増加するフライト数に関連する総ボリュームを相殺することはできません。航空燃料市場は安定した政策、アクセス可能な原料、成熟したロジスティクスから利益を得ており、艦隊の効率向上にもかかわらず中程度の成長を維持しています。

アジア太平洋地域は、12.6%のCAGRを記録する最も早い地域の拡大が見込まれています。中国の空港建設ラッシュとインドの国内ブームが燃料需要の基盤を広げています。ASEANの自由化により、キャリアが二次都市ペアを開設でき、供給チェーンが分散し、給油ポイントが増加します。日本と韓国はSAFの研究開発と水素デモンストレーションに注力し、技術を輸出しながら国内の炭素キャップに取り組んでいます。オーストラリアの超長距離計画、例えばカンタスのプロジェクトサンライズは、高エネルギー密度の燃料、特にSAFブレンドの需要を強化します。この成長エンジンの多様性が、見通し期間中の航空燃料市場の増加におけるアジア太平洋地域の重要な貢献者としての地位を確立します。

ヨーロッパは、最も厳しい脱炭素化体制の下で運営されています。ReFuelEU Aviationは2025年に2%のSAF義務を設定し、その後急激に増加し、精製業者や空港に混合および貯蔵インフラの構築を強制します。80米ドルを超えるカーボン価格がレガシー艦隊の引退を加速させ、航空会社をNesteやLanzaJetとの長期SAF契約に向かわせます。中東はハブ中心の拡大を続けており、エミレーツ、カタール航空、エティハドはそれぞれワイドボディの能力を拡大し、ADNOCはUAEのハブ地位を強化するためにSAF能力に投資しています。南米はブラジルの国内市場と共に回復していますが、インフラのギャップや通貨の変動に苦しんでいます。アフリカは未開拓のままであり、エチオピア航空が大陸内の拡大をリードし、地域の燃料ファームへの投資を促進しています。これらのダイナミクスが、政策、資本集約度、交通トレンドが地域によって大きく異なる多極的な航空燃料市場を形成しています。

## 競争環境
統合された石油メジャーであるExxonMobil、Shell、BP、Chevron、TotalEnergiesは、ほとんどの主要なハブで精製からウィングティップの配達までのエンドツーエンドのコントロールを維持しており、航空燃料市場でのスケールシナジーを提供しています。しかし、SAFの出現は競争を断片化させています。Neste、LanzaJet、Gevoは、従来の供給者をバイパスするプレミアムオフテイク契約を確保しています。UnitedやDeltaなどの航空会社はSAF生産者に株式を持ち込み、マージンと供給の安全性を確保しています。国営石油会社、特にADNOCやインド石油公社は、地域の貯蔵およびSAFラインを追加するために国有資本を投入し、輸入の変動に対抗する国内供給チェーンを守っています。

技術の差別化が重要になります。独自の触媒や高温電解槽の知的財産を持つPtL開発者は、早期のプレミアムを確保できます。廃脂肪原料を調達できない精製業者は、再生可能ディーゼルが同じ原料を競うため、マージンが圧迫されます。ボリュームリスクは、エンジン効率がフライトあたりの消費を削減するため、流通業者にシフトし、彼らはより高いマージンのサービスに多様化することを余儀なくされます。全体として、航空燃料市場の競争環境は、迅速に適応する資産重視の既存企業と、特にライフサイクルカーボンの検証や原料の追跡可能性に関する政策駆動の痛点を解決する専門の新興企業を報いるものとなっています。

### 航空燃料産業のリーダー
– Exxon Mobil Corporation
– Shell plc
– BP plc
– Chevron Corporation
– TotalEnergies SE

*免責事項：主要プレイヤーは特に順序を付けていません。

## 最近の業界動向
– **2025年11月**: LanzaJetがジョージア州のFreedom Pines Fuels ATJ施設で商業運営を開始し、Delta Air LinesとMicrosoft向けに年間1000万ガロンを生産しています。
– **2025年7月**: インド石油公社がパニパットに年間1万トンのSAFデモンストレーションプラントを開設し、インド初の国内生産を実現しました。
– **2024年7月**: United AirlinesとAirbusが水素燃料航空機の研究開発で提携し、液体水素の貯蔵と空港の給油インフラに関する取り組みを行っています。
– **2024年3月**: Nesteがシンガポールの精製所を2027年までに年間220万トンの再生可能製品に拡大するために12億ユーロを投資することを約束し、その60%をSAFに充てる予定です。