【英語タイトル】Bunker Fuel Market Size & Share Analysis - Growth Trends and Forecast (2026 - 2031)
	・商品コード：MOR24MCH002 ・発行会社（調査会社）：Mordor Intelligence ・発行日：2026年2月 ・ページ数：244 ・レポート言語：英語 ・レポート形式：PDF ・納品方法：Eメール（受注後2-3営業日） ・調査対象地域：グローバル ・産業分野：エネルギー

バンカー燃料市場の規模とシェア

## 市場の概要

### 調査期間
2021年から2031年まで

### 市場ボリューム
– 2026年：2億4965万トン
– 2031年：2億9012万トン

### 成長率
– 2026年から2031年までの年平均成長率（CAGR）：3.05%

### 最も成長が早い市場
– 中東およびアフリカ

### 最大の市場
– アジア太平洋地域

### 市場集中度
– 中程度

### 主なプレイヤー
*免責事項：主要プレイヤーは特に順不同で並べられています。

## バンカー燃料市場の分析

モルドールインテリジェンスによると、バンカー燃料市場の規模は、2025年の2億4212万トンから2026年には2億4965万トンに増加し、2031年には2億9012万トンに達する見込みです。この期間中、年平均成長率（CAGR）は3.05%と予測されています。

供給はクリーンなグレードにシフトしており、2025年には非常に低硫黄燃料油（VLSFO）が52.4%の市場シェアを保持しています。一方、液化天然ガス（LNG）は、31.6%の成長が予測されており、これが船舶設計や港湾インフラの大規模な変化を促進しています。

アジア太平洋地域は、世界のバンカー燃料の44.7%を占めており、シンガポールや中国のゲートウェイを通じた大量のコンテナ流通から恩恵を受けています。中東およびアフリカ地域は、フジャイラやサウジアラビアのターミナルが紅海やスエズ運河の迂回を狙っているため、最も早い成長を記録する見込みです。

競争の激しさは中程度であり、シェル、トタルエナジーズ、BPなどの統合大手が、長期的な港湾コンセッションを通じて物理的供給の約半分を支配しています。しかし、独立系のトレーダーは柔軟な納品ウィンドウやバイオ燃料のブレンドを利用してマージンを確保し、オーナーがカーボンインテンシティインジケーター（CII）の目標を達成するのを助けています。規制が重要な影響因子となっています。FuelEU Maritimeの温室効果ガスの義務や拡大する排出管理区域（ECA）は、硫黄や炭素の制限を厳しくし、VLSFO、LNG、メタノール、そして新興のアンモニアを組み合わせたポートフォリオ戦略の需要を加速させています。

## 主要な報告の要点

– 燃料タイプ別では、非常に低硫黄燃料油（VLSFO）が2025年に52.4%の市場シェアを獲得し、液化天然ガス（LNG）は2031年まで31.6%のCAGRで拡大する見込みです。
– バンキング方法別では、船舶間の転送が2025年に39.9%のシェアを持ち、LNGバージから船舶への運用は2031年まで30.1%のCAGRで進展すると予測されています。
– 船舶タイプ別では、コンテナ船が2025年にバンカー燃料市場の42.1%を占めており、旅客船およびRo-Pax艦隊は2031年に向けて5.3%のCAGRで成長しています。
– 地理的には、アジア太平洋地域が2025年に44.7%のボリュームを占めており、中東およびアフリカ地域は2031年までに3.5%のCAGRを記録する見込みです。
– シェル、トタルエナジーズ、BPは2025年にバンカー燃料市場の約50%を支配しており、供給者基盤が中程度に集中していることを示しています。

## グローバルバンカー燃料市場のトレンドとインサイト

### ドライバーの影響分析

– **IMO 2020の施行とECAの拡大**：0.80%のCAGR予測に影響を与え、特に北米、EU、アジア太平洋のECAで急激に影響を及ぼします。中期的な影響（2-4年）。
– **LNG燃料船の急成長**：1.20%のCAGR予測に影響を与え、アジア太平洋の造船所と欧州のフェリーが主導します。長期的な影響（4年以上）。
– **アジア太平洋の海上貿易量の急増**：0.60%のCAGR予測に影響を与え、アジア太平洋が中心で中東のハブにも波及します。短期的な影響（2年以内）。
– **スクラバーの改造がHSFO需要を維持**：0.30%のCAGR予測に影響を与え、主にコンテナ船とバルクキャリアに集中します。短期的な影響（2年以内）。
– **グリーンコリドーの取り組みがアンモニアとメタノールのバンキングを加速**：0.40%のCAGR予測に影響を与え、北米とEUのパイロットプロジェクト、初期のアジア太平洋の取り組みが含まれます。長期的な影響（4年以上）。
– **AI駆動の燃料ルート最適化が浪費を削減**：0.20%のCAGR予測に影響を与え、特に定期船とタンカー艦隊で最も早く進展します。中期的な影響（2-4年）。

### IMO 2020の施行とECAの拡大

2020年に始まった厳しい硫黄制限は、艦隊オーナーを遵守燃料に向けて導き続けています。2025年にはロッテルダムとシンガポールでの不遵守の硫黄レベルによる拘束が増加し、供給者は積載地点でのリアルタイムテストを導入するようになりました。FuelEU Maritimeは硫黄制限の上に炭素強度目標を重ねているため、オペレーターは短距離用にVLSFO、ニュービル用にLNG、中古トン数用にバイオ燃料ブレンドを使い分けています。

2024年には638隻のLNG動力船が水上にあり、2028年までに1200隻に達する見込みです。地中海や東南アジアのECAが拡大しており、スクラバー装備の艦隊以外での高硫黄グレードの経済的根拠が狭まっています。施行が厳しくなるにつれて、低硫黄オプションへの予測可能な需要がバンカー燃料市場を支えていますが、追加の炭素層がメタノールやアンモニアへの多様化を加速させています。

### LNG燃料船の急成長

LNGは2024年に発注された代替燃料船契約の約70%を確保しており、エンジンの信頼性が証明され、VLSFOに比べて最大25%低い井戸から排出されるCO₂を示しています。現代重工業と中国造船公社は、2026年から2029年にかけて100隻以上のLNG対応コンテナ船とバルクキャリアの発注を受けています。欧州のフェリーオペレーターは、低排出船に対する港湾の環境料金の割引を受けて、Ro-PaxユニットをLNGに改造しています。クルーズラインもこの傾向を反映しており、カーニバルコーポレーションのLNG船の発注は、より環境に優しい旅程への乗客の需要に合致しています。エンジンのリードタイムは現在18ヶ月に達しており、オーナーは最終的な船体契約の前に製造スロットを確保する必要があります。これは、メタン漏れに関する新たな議論が起こる中でも、LNGに対する信頼を示しています。

### アジア太平洋の海上貿易量の急増

2024年に上海は4916万TEUを処理し、8.5%の増加を記録しました。これはアジア太平洋地域がコンテナ流通とバンカーの引き上げにおいて支配的であることを示しています。アジア内のフィーダールートは、より小型の船舶がLNGタンク容量を持たないため、安定したVLSFOの需要を支えています。紅海の安全問題により、アジアとヨーロッパ間の交通が2025年に喜望峰を回ることになり、航海ごとに10-14日が追加され、これにより燃料消費が約30%増加しました。インドの沿岸輸送改革は、特定の航路で外国旗のトン数に対してキャボタージュを開放し、ムンバイとチェンナイでの需要を高めていますが、低硫黄グレードのストレージは不足しています。この累積的な影響により、バンカー燃料市場はアジアの貿易の脈動に密接に関連し、地域がボリュームのアンカーおよび価格設定者としての役割を強化しています。

### グリーンコリドーの取り組みがアンモニアとメタノールのバンキングを加速

24の政府が2030年までにゼロエミッションの航路を目指すクライドバンク宣言を支持しており、シンガポール-ロッテルダムやロサンゼルス-上海の航路でパイロットプロジェクトが現在進行中です。マースクの25隻のメタノール発注と三井OSKラインのアンモニア燃料のバルクキャリアは、2050年のネットゼロ目標を達成するための燃料へのキャリアのコミットメントを示しています。コペンハーゲン、ロッテルダム、シンガポールはすでにメタノールを定期的に供給しており、EUはアンモニアとメタノールターミナルの共同資金として10億ユーロを割り当てています。毒性やエネルギー密度の問題がアンモニアの採用を遅らせていますが、公共と民間の資本流入や初期の船舶発注が勢いを確認しています。これらのコリドーはフィードバックループを生み出します。供給の確実性が向上するにつれて、オーナーは代替燃料の新造船を確保し、従来のバンカーへの依存をさらに薄めます。

### 制約の影響分析

– **GHG規制の強化**：-0.50%のCAGR予測に影響を与え、EUとカリフォルニアがリードしています。中期的な影響（2-4年）。
– **原油スプレッドの変動がVLSFO価格を乱す**：-0.30%のCAGR予測に影響を与え、中東依存地域で急激に影響を及ぼします。短期的な影響（2年以内）。
– **限られたグローバルLNGバンキングインフラ**：-0.40%のCAGR予測に影響を与え、新興市場や多くの二次港で顕著です。長期的な影響（4年以上）。
– **精製所の収率変化が残留供給を減少させる**：-0.30%のCAGR予測に影響を与え、老朽化した精製所のクラスターで最も高くなります。中期的な影響（2-4年）。

### GHG規制の強化

世界的な規則は、排気ガスの炭素から全ライフサイクルのメトリクスに移行しており、メタン漏れや上流の排出を捉えています。2026年に予定されているIMOの草案ガイドラインは、オーナーにメタン漏れの要因を開示させることになり、エンジンが高圧システムでない場合、LNGの排出優位性を中和する可能性があります。カリフォルニア州の計画された低炭素燃料基準の改訂は、同様の罰則を概説しており、古いデュアル燃料エンジンにコスト圧力をかけています。研究によると、メタン漏れはエンジン負荷に応じて0.2%から3.5%の範囲で発生し、メタンの温暖化ポテンシャルが28倍であるため、燃料経済に実質的な影響を与える可能性があります。シンガポールやフジャイラでのスクラバー排出禁止は、HSFOユーザーに対して並行してコンプライアンスの負担を加えます。これらの複合的な影響は、LNGの上昇を制約し、迅速なハードウェアと規制の進展がなければバンカー燃料市場のCAGRを圧迫します。

### 限られたグローバルLNGバンキングインフラ

シンガポールの第3のLNGバンカー船、FueLNG Bellinaは、都市国家の容量を36,000 m³に引き上げましたが、2028年までにLNG艦隊が1,200隻を超えると、需要が供給を上回る可能性があります。主要なハブを除いて、低温貯蔵とトラック積載施設は稀であり、南米、アフリカ、そして多くの二次アジア港では商業的なLNGサービスが提供されていません。資金調達が主な障害であり、中規模のターミナルには5,000万から1億5,000万ドルが必要ですが、オーナーは規制の不確実性の中で長期的なテイクオアペイ契約にサインすることをためらっています。メタノールやアンモニアに関しては、10未満の港しかメタノールのバンキングを提供しておらず、アンモニアはパイロット段階にあります。この不足は迂回やVLSFOへのデュアル燃料の後退を強いるため、代替燃料の勢いを薄め、新興地域でのバンカー燃料市場の成長を抑制します。

## セグメント分析

### 燃料タイプ別：VLSFOの規制ロックインとLNGの指数関数的成長

VLSFOは2025年に52.4%の世界的なボリュームを保持し、バンカー燃料市場の規模を支えています。この時点で、1つのグレードが大規模なハードウェアの変更なしに広範な遵守を満たしています。この燃料の優位性は、価格リスクをヘッジするために多くのオーナーが長期契約を通じてリスクを制限しているため、徐々に減少する見込みです。LNGの31.6%の予測CAGRは、低温貯蔵、デュアル燃料エンジン、関連するサプライチェーンへの投資を引き寄せる成長の第二の軸を示しています。高硫黄燃料油（HSFO）は、スクラバー装備のトン数にとって依然として有効ですが、精製所のアップグレードが残留出力を縮小しており、スクラバーの支出を正当化する割引を圧迫しています。

メタノールとアンモニアは、初期の商業化に向けて進展しており、ファーストムーバー艦隊がグリーンコリドーのルートと補助金付きのバンキングスロットを確保しています。バイオ燃料やe燃料は5-20%のレベルでブレンドされており、オーナーはエンジンの変更なしにライフサイクルの強度を削減でき、短期的な需要を支えています。結果として、バンカー燃料市場は二分化されており、従来の艦隊はVLSFOの経済を最大化し、戦略的な新造船はLNGやメタノールをロックインしてカーボン課税に対する将来の保護を図っています。

### バンキング方法別：船舶間の効率とLNGバージの拡大

船舶間の転送は2025年に39.9%のシェアを占め、アンカレッジでの迅速なターンアラウンドを必要とするライナーアライアンスにとって重視される運用の柔軟性を支えています。LNGバージから船舶への供給は、現在は小規模ですが、30.1%のCAGRの軌道にあり、固定パイプラインの埋没コストを回避するため、代替燃料の好ましい経路として浮上しています。トラックやパイプラインによる港から船舶への配送は、小規模な港では依然として重要ですが、混雑やストレージの制限に直面しています。

バージの増加は、港がハルを交換または改造することで複数の燃料に柔軟に対応できるため、バンカー燃料市場を拡大します。シンガポールの4隻目のLNGバージは2026年に供給の弾力性を高め、ロッテルダムのゲート拡張によりトラック積載スロットが倍増し、バージとトラックの同時運用が可能になり、船舶の待機時間を短縮します。この方法の分割は、戦略的な選択を強調しています。バージはモジュール性を提供しますが、資本と乗組員のスキルを要求し、一方でパイプラインはボリュームを約束しますが、燃料の好みが変わると陳腐化のリスクがあります。

### 船舶タイプ別：コンテナの優位性と旅客艦隊の変革

コンテナライナーは2025年にバンカー燃料の42.1%を消費し、その調達戦略がバンカー燃料市場全体の価格設定やグレードスプレッドに暗黙の基準を設定しています。アライアンスのダイナミクスにより、2M、オーシャンアライアンス、THEアライアンスが採用する燃料戦略はスポット市場に波及します。旅客船およびRo-Pax艦隊は5.3%のCAGRで成長しており、港が環境料金の還付を拡大することでLNGや岸電力の早期採用者となっています。タンカーやバルクキャリアはスクラバーを採用するか、スプレッドをヘッジし、長距離HSFOの経済と遵守コストを天秤にかけています。

オフショア支援や特殊船は、メタノールブレンドやバイオLNGを試験しています。短い航海により燃料供給リスクが軽減されます。国際海事機関のCII評価は古い船体にスロースチームやエネルギー効率の良い装置の設置を促し、消費を高品質のグレードに向けて誘導しています。これにより、バンカー燃料市場に対する中期的な支持が確保され、代替燃料がシェアを獲得していく中でも安定しています。

## 地理分析

アジア太平洋地域は2025年に44.7%のボリュームを保持しており、シンガポールの5060万トンのスループットと中国の急増する港の呼び出しを反映しています。韓国と日本は短距離フェリーやトランスパシフィックのコンテナループ向けにLNGの提供を拡大し、インドネシアとベトナムは近海製造を支えるためにトラックベースのVLSFO供給に投資しています。インドの部分的なキャボタージュの自由化は、ムンバイとチェンナイでのバンカーの引き上げを促進しましたが、低硫黄ストレージの制限が成長を妨げています。

中東およびアフリカ地域は、フジャイラの630万トンの販売とサウジアラムコの紅海ゲートウェイへのLNG投資に支えられ、3.5%のCAGRで他の地域を上回る成長が見込まれています。ADNOCとトタルエナジーズは、2026年初頭に18,000 m³の浮体LNG貯蔵を追加し、湾岸地域がアジア-ヨーロッパの流れを取り込む位置にあります。エジプトは、ポートサイドやスエズでのLNG供給ポイントを調査することでこのモデルを複製しようとしています。2024年には20600隻が運河を利用しており、迂回の衝撃にもかかわらず、依然として重要な通行路です。

ヨーロッパは、バルト海、北海、英仏海峡での厳しいECA規則によって定義されています。ロッテルダムの920万トンのスループットと拡張されたゲートターミナルは、VLSFOとLNGの地域ハブとなっています。FuelEU Maritimeは2025年以降、炭素強度の課税を追加し、オーナーはバイオ燃料をブレンドしたり、メタノールのスロットを予約したりして、CO₂相当あたり2,400ユーロの罰金を回避する必要があります。北米のジョーンズ法の障害は、船舶間のLNG供給を妨げており、南米の港には低温貯蔵が不足しているため、バンカー燃料市場は従来のグレードに依存しています。

## 競争環境

統合大手であるシェル、トタルエナジーズ、BP、エクソンモービル、シェブロンは、精製所から埠頭までの垂直チェーンを通じて、世界のバンカーのほぼ半分を供給しています。彼らは、マスフローメーター、ブロックチェーンによる品質検証、長期的なコンセッションを活用して、戦略的なゲートウェイでのボリュームを確保しています。独立系トレーダーであるペニンシュラ・ペトロリアム、ミネルバ・バンキング、ワールド・フューエル・サービスは、オーナーがポート間でヘッジできるデジタル予約ポータルを提供することでビジネスを獲得しています。ライナー大手は、マースク、MSC、CMA CGMが共同事業やオフテイク契約を利用してメタノールやLNGを確保し、スケジュールをスポットの変動から守っています。

技術は競争の基準を再設定しています。ヴァルツィラのボヤージュやコングスバーグのヴェッセルインサイトは、天候、エンジン、港のデータをAIアルゴリズムに取り込み、消費を最大10%削減します。これは、引き上げられるボリュームを減少させますが、グレードの選択性を高めます。シェルとトタルエナジーズは、バンカー数量の争いを減少させるブロックチェーンベースの保管システムを試験しています。メタノールやアンモニアの供給における早期の参入者であるネステとプレームは、従来の供給者がターミナルの再装備なしにサービスできないグリーンコリドーのボリュームを獲得しています。

無機的な動きは戦略的な位置付けを強調しています。BPのシンガポールのLNG供給者への40%の出資は、2隻の10,000 m³のバージをその艦隊に追加します。トタルエナジーズとADNOCは、フジャイラで浮体LNG貯蔵を開発するためにリソースをプールし、湾岸地域のアジア向けの航路を拡大しています。シェルは、2028年に稼働予定のロッテルダムのアンモニアターミナルに1億2000万ユーロを投資し、グリーンコリドーからの需要を先取りしています。

## バンカー燃料業界のリーダー

– エクソンモービルコーポレーション
– BP Plc
– ロイヤルダッチシェル Plc
– ガスプロムネフティマリンバンカー LLC
– トタルエナジーズ SE

*免責事項：主要プレイヤーは特に順不同で並べられています。

## 最近の業界の動向

– **2025年11月**：シェルとロッテルダム港が、2028年の稼働を目指すアンモニアバンキングターミナルの1億2000万ユーロの計画を発表しました。
– **2025年3月**：CMA CGMがプレームと提携し、2026年から毎年5万トンの再生可能メタノールを確保しました。
– **2025年3月**：三井OSKラインが2027年の納品に向けて、日本海事ユナイテッドから2隻のアンモニア燃料のケープサイズバルクキャリアを発注しました。
– **2024年10月**：トタルエナジーズがADNOCとのフジャイラLNGバンキング事業の50%を取得し、18,000 m³の浮体貯蔵を追加しました。
– **2024年1月**：カーニバルコーポレーションが、2029年までに15隻のクルーズ船にデュアル燃料LNGエンジンを改造する契約をヴァルツィラと結びました。